하지만 좋은 펀드 회사는 우수한 펀드를 복제할 수 있는 능력을 가지고 있는데, 이는 수십 년간의 축적이다. 20 18.3.27 까지 시장에 설립된 펀드회사는 13 1 주택으로 집계됐다. 이렇게 많은 펀드 회사를 어떻게 선택합니까?
1.4p 표준
고전적인 방법은 투자 이념, 투자팀, 투자 프로세스, 투자 실적 등 국제적으로 통용되는' 4P' 표준입니다.
회사의 투자 이념이 성숙하고 효과적인지, 이런 이념에 동의하는지에 초점을 맞추다. 팀 구성 시간 및 팀 안정성 펀드 매니저의 투자 행동을 규제하는 과학적이고 엄격한 투자 절차가 있는지 여부 회사 자금의 역사적 표현이 어떻게 기다릴까.
4P 기준이 비교적 광범위하기 때문에 개인투자자에 대한 지도의 의의가 크지 않다. 펀드 회사를 선택하는 방법은 다음 여섯 가지 측면에 달려 있다.
둘째, 좋은 펀드 회사를 선택하도록 가르쳐 드리겠습니다.
1. 규모 보기: 상위 20 위 비화폐 펀드를 선택하세요.
관리 규모가 클수록 투자 관리 능력이 강해집니다. 우리가 평소에 본 규모 순위는 모두 펀드회사의 모든 펀드 (상품기 포함) 규모에 따라 순위가 매겨졌으며, 전홍, 이방다, 공은스위스 서신은행이 각각 규모 상위 3 위에 올랐다.
하지만 사실, 비화폐기금의 규모 순위가 투자자들이 더 관심을 가져야 할 것이다. 비화폐기금의 규모는 한 펀드회사에 대한 투자자의 장기적인 자신감과 펀드회사가 투자자를 위해 수익을 얻을 수 있는 장기적 능력을 반영할 수 있기 때문에 이러한 자산은 펀드사의' 장기 자산' 이라고 할 수 있다. 통화기금 (단기 재테크 채권 펀드 포함) 을 제외하면 이폰다 펀드 규모가 1 위, 비화물기 규모는 2680 억원이라는 것을 알 수 있다. 한하와 가실은 각각 2 위와 3 위를 차지했다.
또한 상위 10 의 펀드 회사가 전체 펀드 규모와 비화폐 펀드 규모의 전체 규모의 50% 와 40%, 상위 20 위 펀드 회사가 전체 규모의 60% 이상을 차지하는 것으로 밝혀졌으며, 이는 펀드 회사 관리 규모의 양극화를 반영하고 있다. 이것이 우리가 Top20 을 선택한 이유입니다.
기본 정보를보십시오: 너무 짧은 설립 시간을 제거하십시오.
설립이 빠를수록 관리 경험이 풍부하다. 노표 펀드 회사는 일반적으로 시장의 잔혹한 세례를 거쳐 복잡하고 변화무쌍한 시장에 더 잘 대처할 수 있다. 그래서 첫 번째 단계를 기초로, 성립 시간이 너무 짧은 것을 거부한다.
Top20 에서는 농은환리와 동방증권관세관이 각각 2008 년과 10 에 설립된 것을 제외하고는 대부분 펀드 설립 기간이 10 년 이상이다. 설립은 늦었지만 최근 몇 년간 실적이 양호하고 규모 성장이 빨라 상위 20 위권에 진입해 당분간 탈락하지 않을 것으로 보인다.
또 펀드사의 파벌도 주목할 만하다. 일반적으로, 권상과의 투자 실력은 보편적으로 비교적 강하고, 주동적인 관리 능력이 비교적 강하며, 은행과의 펀드 규모는 보편적으로 비교적 크다. 상위 20 위 펀드 회사 중 1 1 은 권상계 (55%), 5 개는 은행계, 2 개는 신탁계, 2 개는 다른 파벌에 속한다.
3. 팀 보기: 안정적인 투자팀을 선택하세요.
펀드 회사 팀은 펀드 회사의 소프트 파워입니다. 스타 매니저를 보는 것 외에도 회사 연구팀의 안정성, 경험, 전문 지식 구조를 봐야 한다. 이 가운데 펀드 매니저의 평균 재직 시간이 길수록 팀 안정성 지수가 높아지고 관리자 변동률 지수가 낮을수록 투자팀이 안정적임을 알 수 있다. 관련 정보와 지표는 구매기금망에서 볼 수 있다.
출처: 구매기금-공모기금-펀드회사-그 관리자.
Top20 펀드 회사의 팀 안정성 지표를 선별해 평균 수명 순위가 다음 50%, 팀 안정성 지표가 0.5 이하 (1 년 이내) 인 펀드 회사를 제외해 13 을 선별했다.
4. 입소문을 본다: 펀드 회사 등급,' 금소상' 등.
기업 신용은 펀드 회사의 두 번째 명함이다.
1) 펀드 회사 등급: 천상 등급과 지안 김신 등급을 포함합니다. 별이 높을수록 등급이 높아진다. 금융 부문-기금-펀드 등급에 등록할 수 있습니다.
펀드 회사 관리 규모가 커질수록 운영이 어려워진다는 점을 유의해야 한다. 관리 규모가 어느 정도 되어야 펀드 등급을 유지할 수 있어야 펀드 회사가 신뢰를 얻을 수 있다.
2)' 황소상': 중국 기금계' 오스카상' 이라는 명성을 누리고 있습니다. 1 년에 한 번, 결과는 3 월과 4 월에 발표될 것이다. 관련 상은 펀드 회사의 종합 실력을 반영하는' 금소 펀드 관리사' 상과 일부 특수상을 포함한다.
예를 들어 며칠 전 (3 월 26 일) 중국 펀드업 제 15 회 금소상 수상자 명단이 발표돼 최근 5 년간의 금소상 수상자 명단을 꺼냈다. 여러 해 동안의 수상자 명단이 크게 다르다는 것을 발견했다. 매년 황소상은 펀드사의 전년도 실적에 따라 선정돼 지속가능성이 없기 때문이다. 그래서 상은 참고용이며 선별되지 않습니다.
5. 성능 보기: 성능이 좋은 것을 선택하세요.
역사 투자 실적은 펀드를 평가하는 가장 간단하고 직관적인 지표다. 실적이 과거일 뿐 미래를 의미하는 것은 아니지만. 하지만 과거 실적의 성과는 여전히 좋은 펀드사의' 골드 명함' 이다.
다양한 단계의 수익률, 순위 및 펀드 연간 실적의 안정성에 중점을 둡니다.
이방다의 채권 펀드를 예로 들면 최근 1 부터 최근 3 년까지의 4 분위 순위는 모두' 우수' 로 이방다의 두드러진 고정수익 투자 능력을 보여준다. 펀드사 산하 여러 유형의 펀드의 실적 순위는 구매기금망에서 볼 수 있다.
출처: 좋은 구매 기금-공모 기금-펀드 회사-펀드 실적
각 펀드 회사의 전반적인 성과를 비교하기 위해 지난 1 년, 20 16 년, 20 15 년, 20 14 년간의 초과 수익을 집계했습니다.
분석을 통해 발견:
1) 동방관: 눈에 띄고 지속적인 초과수익이 있지만 샤프 비율은 낮습니다. 주동적인 투자능력이 강하여 시장을 뛰어넘는 수익을 얻을 수 있지만, 변동도 커서 예상 수익이 높고 위험부담력이 강한 투자자에게 적합하다.
2) 흥전기금: 초과수익이 높고 샤프의 비율도 높다. 흥전도 적극적인 투자 능력이 강하지만 상대적으로 온건하고 그렇게 급진적이지는 않다는 것을 알 수 있다.
3) 캐세이 패시픽 펀드: 초과 수익이 상당하고 샤프의 비율도 괜찮다.
4) 이폰다 펀드: 초과수익은 보통이지만 샤프의 비율은 높아서 우수한 고정수익 제품과 분리될 수 없습니다.
5) 가실, 상인, 광발, 은화는 그런대로 괜찮다.
6. 공고 및 정보 보기: 펀드 회사의 관리가 규범적인지, 운영이 준수되는지 여부?
예를 들어, 정직의 원칙을 따르고, 투자자를 속이거나 오도하지 않고, 정보 공개가 포괄적이고 정확하며 시기적절한 것인지, 명백한 위법 행위가 있는지 여부 등이 있습니다. 이를 위해서는 투자자들이 기금 보고서와 뉴스 정보 발표에 더 많은 관심을 기울여야 한다.
또한 투자자들은 펀드 회사의 재테크 관리자로부터' 구풍을 탐문하다' 며 오도적인 질문을 할 수 있다. 예를 들면, 값싼 펀드가 있는가? 고객 서비스 핫라인에 전화를 걸어 신청 상환, 위험 통제, 배당금 전환 등에 관한 질문을 하여 그들의 대답이 정확하고 시기적절한지 확인할 수도 있습니다. 이는 펀드사의 관리 수준도 어느 정도 반영할 수 있다.
요약:
펀드 회사는 펀드 뒤의 브랜드와 맞먹는다. 신용이 좋고 실력이 강한 펀드 회사는 펀드를 너무 나쁘게 관리하지 않을 것이다. 구체적으로 위의 6 개 방면에서 고찰할 수 있다.