첫째, 기업 금융 관리 현황

(a) 자금 조달 개념이 뒤떨어져있다. 많은 기업들이 금융시장을 통해 융자하는 적극성과 주동성이 부족하고, 정부의 우대 정책에 더 많이 의존하고,' 등, 의지, 필요' 라는 사상이 있고, 기업의 융자 관리에 대한 진지한 적극성과 주동성이 결여되어 있다. 자신이 국가에 많은 이윤을 바쳤다고 생각하며, 정부에 더 많은 자본이나 감세를 투자하도록 요구하고 있다. 더 흔한 것은 기업이 로비나 뇌물을 통해 정부가 은행에 개입하도록 요구하며, 은행이 업무에 맞지 않는 기업에 대출을 지급하거나 우대대출 조건을 집행하도록 강요하여 기업을 발전시키는 것이다. 국가 차원에서 중소기업의 국민경제 발전에 대한 중요성을 충분히 인식해야 한다. 특히 융자 정책상 중소기업과 대형 골간기업을 동등하게 대우하고 중소기업 융자 경로를 적극적으로 소통해야 한다.

(2) 단일 자금 조달 방법. 중국의 금융 구조는 오랫동안 은행 신용 간접 자금 조달을 기반으로해 왔으며, 기업 재무 직원의 계획 경제 시스템의 사고와 품질에 의해 영향을 받아 회사는 자금 조달에 크게 의존하여 자금 조달이 단순한 "은행 실행, 대출 인출" 과 거의 동일하게되었습니다. 자금 조달 채널이 단일하고, 기업 자금 조달의 어려움이 커지고, 자금을 잘 활용할 수 있는 유연성이 떨어지며, 재무 위험을 증가시킨다. 융자의 단일성은 금융리스, 어음 할인 및 양도, 외상 매출금 혜택 등이 기업 융자 관리에서 정당한 역할을 하지 못한다는 것을 의미한다. 저장성 통계청이 발표한 자료에 따르면 저장성 중소기업의 74.6% 는 자금 부족 문제가 있으며, 이 중 85.3% 의 중소기업은 재융자가 필요하며 이들 중소기업은 주로 은행 대출을 융자 방식으로 꼽았다.

(c) 비용 의식이 강하고 위험 의식이 떨어진다. 원가관념이 좋지 않아 기업 융자 과정에서 원가수익 원칙에 대한 고려가 부족하다는 것을 알 수 있다. 융자 사업의 발판은 기업의 자본 구조와 종합 자본 비용이 아니라 현대 재무원가 원칙에 위배된다. 더 많은 경우 기업 경영 활동에 자금이 필요할 때, 재무 담당자는 자금을 조달하고, 자금 조달 임무를 완수해도 자본 구조와 비용은 고려하지 않는다. 위험의식이 떨어지는 것은 한편으로는 기업들이 맹목적인 부채 경영 현상을 보편적으로 가지고 있고, 자금 활용률에도 불구하고, 자본 비용에도 불구하고, 기업 자본 구조를 고려하지 않는다는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 리스크, 리스크, 리스크, 리스크, 리스크, 리스크) 한편, 기업들이 맹목적으로 자금을 차입한 후 차입된 자금에 대한 합리적인 재무계획과 재무관리가 없어 자금이 점유되고, 유휴, 낭비되고 있다. 기업 융자 관리에서 비용 관념과 위험 의식이 옅어서 기업 융자 관리가 매우 맹목적이고 임의적이다.

(d) 자금 조달 시간 관리 부족. 많은 기업들이 자신의 자금 수요에만 집중하고 자본 시장의 거시적 환경은 무시하는 경우가 많다. 중장기 자금 수요 계획이 부족한 기업들에게 이 문제는 더욱 두드러진다. 자본 시장의 공급이 부족하거나 정부가 통화 공급을 긴축할 때 기업은 어쩔 수 없이 더 높은 융자 비용을 지불해야 한다. 따라서 기업이 상세한 자금 요구 사항과 자금 조달 계획을 가지고 있지 않고 실제 상황과 거시경제 상황에 따라 적시에 조정할 경우 기업의 자금 조달 주기가 자본 시장과 정부 규제 주기에서 벗어날 수 있으므로 기업이 피할 수 있는 자금 조달 비용을 부담할 수 있습니다. 동시에, 많은 기업들이 자금 조달 과정에서 원가 관리가 부족하고, 자금 조달의 발판이 명확하지 않으며, 자본 관리, 자본 통제, 자본 구조 등에서 현대 재무 원가 관리 원칙을 위반한다.

(5) 금융체계가 미비하고 금융지원이 부족한 것은 우리나라 중소기업 융자난의 중요한 원인이다. 우선 중소기업을 위해 특별히 서비스하는 금융기관이 부족하다. 우리나라 상업은행체계, 특히 4 대 은행이 전형 과정에 있어 금융위험을 막기 위해 상업은행은 최근 몇 년 동안 실제로 대기업, 대도시를 겨냥한 발전 전략으로 방향을 바꾸면서 동시에 기존 기관을 대량으로 철수하고 객관적으로 현역에 분포하는 중소기업 신용서비스를 대폭 축소시켰다. 둘째, 은행 신용 동기 부여가 부족하다. 구조 조정 과정에서 은행과 법인 은행은 자산의 안전과 유동성에서 시작하여 그에 따라 대출 조건을 개선한다. 중소기업은 자신의 경제력과 과학적 재무관리 부족으로 은행이 규정한 기준에 미치지 못하는 경우가 많다. 셋째, 금융기관은 중소기업 대출 경영 비용이 높고 위험도가 높아 중소기업에 대한 신용 투입을 제한하고 있다. 금융기관의 대출 절차와 처리 과정은 기본적으로 같지만, 각 중소기업이 받는 평균 대출은 중대형 기업보다 훨씬 낮기 때문에 중소기업의 대출당 운영 비용은 금융기관에 비해 상대적으로 높다. 이와 함께 중소기업이 존속 기간이 짧고, 재무 정보 투명성이 낮고, 신용등급이 낮기 때문에 은행은 중소기업 대출을 엄격하게 통제해 신용위험을 방지해야 한다. 넷째, 금융기관 내부에는 경쟁이 부족하고, 대출시장이 주도적 지위를 차지하고 있다. 금융기관 간 경쟁이 있다면 기업은 자신의 조건에 따라 금융기관을 선택할 수 있다. 그러나 불완전 경쟁 조건 하에서 금융기관은 금리를 인상하지 않고 대출을 줄이며, 기업이 원하는 만큼 높은 돈을 대출하지 않아 신용조건을 충족하는 중소기업 대출이 차단되고 있다.

둘째, 기업 금융 관리를 강화하는 방법

(1) 자금 조달 방법 개발 및 활용 기업은 두 가지 자금 조달 방법, 즉 내원 자금 조달과 외원 자금 조달: 1 이 있습니다. 내원 융자란 기업이 주로 자신이 축적한 잉여에 의지하여 생존하고 발전시키는 것을 말한다. 기업 흑자를 늘리는 방법은 지출을 늘리고, 자금 이용 효율을 높이고, 기업 이윤을 늘리고, 원가비용을 낮추는 것이다. 세계은행이 온주 등 지역 기업에 대한 조사에 따르면 초창기 단계든 발전 단계든 기업은 자체 자금 융자에 크게 의존하고 있으며, 자금의 최소 62% 는 소유주 자체 자금이나 기업 초기 이윤으로 해결된다. 이는 내원 융자가 여전히 저장의 많은 기업의 주요 융자 수단으로, 비율이 50% 이상에 달한다는 것을 보여준다. 외원 융자는 주로 간접융자와 직접융자로 나뉜다. 간접 융자는 주로 은행 대출을 가리키며 정부 대출, 상업은행 상업 대출, 세계 다자조직 (예: 세계은행, 아시아개발은행, 국제통화기금) 대출로 나눌 수 있다. 정부 정책적 대출은 통상 산업정책과 연계되어 있으며, 국제상 다자조직의 대출은 모두 국유대출이며, 일정한 지지성을 가지고 있다. 게다가, 수출 신용대출도 기업의 무역 융자 방식이다. 직접 융자 수단은 주로 회사채, 상업어음, 임대 주식을 포함한다. 기업의 경우, 회사채 융자는 은기업 관계의 영향을 받지 않고, 기업은 투자자를 직접 대면할 수 있다. 상업어음은 기업채권과 마찬가지로 모두 직접 융자 수단이지만 단기 융자를 선호한다. 임대에는 금융리스와 경영리스가 포함됩니다. 전자는 임대 만료 후 임대물의 소유권을 임차인에게 양도하고 후자는 그렇지 않다. 주식은 주식 융자의 일종으로, 기업이 영구 자본을 얻는다는 의미이자 회사의 주주 구조의 변화를 의미한다. 상술한 융자 방식 외에 상업 신용 형태의 지연 지급으로 외상 매출금 매각 등이 있다. 자금 조달 방식에 따라 특성이 다르므로 시기별로 기업의 자금에 대한 다양한 수요에 적합하다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자금, 자금, 자금, 자금, 자금, 자금, 자금) 기업은 자금 수요의 특성에 따라 비용이 가장 낮고 위험이 가장 적은 융자 방식을 선택해야 한다. 저장성 통계청이 발표한 자료에 따르면 김화 사오싱 타이주 온주 기업자금 수요 조사 결과 기업의 60% 는 은행 대출이 필요하고, 30% 는 자조, 7.5% 는 내부 자금, 2.5% 는 주식으로 자금을 모으는 것으로 나타났다. 16.27% 의 중소기업은 은행으로부터 대출을 받는 것이 더 쉽다고 생각했고, 60.47% 의 기업은 은행으로부터 대출을 받는 것이 더 어렵다고 생각했고, 23.26% 의 기업은 은행으로부터 대출을 받는 것이 매우 어렵다고 생각했다. 즉, 83.73% 의 기업 대출 수요가 충족되지 않았고, 대출난은 기업 발전을 제한하는' 병목 현상' 이 되었다

(2) 자본 비용의 개념과 위험 인식을 강화한다. 먼저 자본 시장의 공급과 수요를 합리적으로 예측해야 한다. 각종 자금 조달 방식의 자금 비용은 자본 시장의' 자본품' 공급과 직결되기 때문에 자본 시장의 공급과 수요를 충분히 고려해야 자금 조달 비용을 근본적으로 낮출 수 있기 때문이다. 둘째, 다양한 자금 조달 방법을 포함하는 혼합 자금 조달 방법의 자금 조달 비용을 포함하여 다양한 자금 조달 방법의 자금 조달 비용을 충분히 비교하고 가장 낮은 자금 비용을 선택합니다. 위험 인식 강화는 융자 방식의 이성적 선택에 반영된다. 융자 방식에 따라 위험이 다르기 때문이다. 예를 들어, 지분 융자는 영구자본을 얻을 수 있고, 원금이자 상환 압력은 없지만, 기업은 투표권을 얻기 위해 일부 투표권을 양도해야 하며, 채무 융자는 투표권을 얻기 위해 양도할 권리가 필요하지 않지만, 원금이자를 상환해야 한다는 강경한 압력이 있다. 또한, 같은 융자 방식도 시기마다, 시기마다 기업마다 다르다. 결론적으로, 기업 자금 조달 관리를 강화하고 자금 비용 관념과 위험 의식을 강화하는 기본 원칙은 자금 조달 위험을 일정 상황에서 자금 조달 비용을 최소화하거나, 자금 조달 비용을 일정 상황에서 자금 조달 위험을 최소화하는 것입니다.

(3) 자금 조달의 양과 기한 관리를 강화하고 개선한다. 수량 관리에서는 자금 조달 수량을 미리 계획하거나 예측하고, 예측 또는 계획에 따라 자금 조달 수량을 계획하여 자금 조달 구조를 합리적으로 만들고, 자금 조달 비용과 위험을 줄여야 합니다. 자금 조달 금액은 각 부서의 예산이나 다양한 프로젝트 계획에서 비롯될 수 있으며, 재무 부서에서 역사적 데이터를 근거로 한 회귀 침묵에서 비롯될 수도 있습니다. 수량 관리의 목표는 부서 또는 프로젝트의 자금 신청 시간에 영향을 미치지 않는 것이므로 자금 조달의 양은 적절하고 중복이 없으며 격차가 없어야합니다. 물론, 실제 운영에서는 이상적인 상태를 달성하기 어렵다. 즉, 기업은 조정 안배가 필요하고, 융자 수량 조정 펀드를 설립하고, 융자 수량이 초과될 때 펀드를 투입해야 한다는 뜻이다. 자금 조달량이 적을 때, 펀드 보상 기간 관리는 부채 융자에 비해 전반적인 기간과 개인의 기한을 균형 있게 조정하는 것을 목표로 한다. 전체적인 균형은 기업의 전체 채무 융자의 시한 구조가 합리적이어야 하고, 가능한 한 장기 부채를 사용하는 것을 말한다. 장기 부채는 기업에 대한 재정적 압력이 단기 부채보다 짧기 때문이다. 또 주식과 채권 사이에 있는 전환 부채도 중장기 부채의 일종이다. 단기 부채의 경우, 기업 재무 운영의 압력이 장기 부채보다 훨씬 크기 때문에 기업은 단기 부채 관리에 특별한주의를 기울여야 한다. 상환 능력에 있어서 단기 부채는 기업의 좋은 현금 흐름과 소득 흐름에 부합해야 한다. 위험 관리에서 단기 부채에 따라 경제 환경에 따라 위험과 비용이 다릅니다.

(4) 기업 내부 조직 구조에 따라 서로 다른 융자 관리 제도를 실시하여 전체 융자 관리 수준을 높이다. 기업의 전반적인 융자 우세를 충분히 발휘하고 그룹 내부 자금의 통일 계획, 균형, 일정을 달성하기 위해 기업 내 각 지사의 자금 관리는 통일된 관리, 등급 리더십의 관리 체제를 실시하는 경향이 있다. 통일관리란 기업 본부가 자금을 통일적으로 관리해 그룹 내 모든 기업이 이윤과 감가 상각을 본사에 납부하도록 요구하고, 본부가 발전 전략의 필요에 따라 자금 사용을 계획하거나 각 지사에서 단계적으로 완성할 것을 요구하는 것을 말한다. 한 기업의 내부 조직에는 많은 지사, 전액 출자 자회사, 지주자회사가 있다. 기업본부는 조직 형태에 따라 지분에 대한 통제권이 다르고, 본부의 융자 관리 권한도 자연스럽게 다르기 때문에 융자 체계에서의 통일관리와 등급 리더십도 다르다. 지사의 경우 기업 내부에는 독립법인 지위가 없고 기업 본부는 자본급 법인 관리 체제를 실행하기에 더 적합하다. 융자 관리의 관점에서 볼 때, 기업 본부는 장기 융자권을 가지고 있으며, 은행이나 기타 금융기관과 통일하여 대출 업무를 처리한다. 기업내 계열사는 외부로부터 돈을 빌려야 하고, 은행으로부터 직접 대출하는 것을 허용하지 않고, 기업 본사에서 통일적으로 대출을 하여 기업에 배정해야 한다. 일반적으로 지주자회사는 법인으로 직접 단기 대출 융자권을 갖고 있다. 전액 출자 자회사는 법인 기업이지만 기업 본부가 전액 출자해 통제하기 때문에 기업 본부에는 지사를 동등하게 관리할 수 있는 조건을 갖추고 있다. 그러나 어음 융자의 경우 어음 업무 관리는 각 기업이 현지 은행에서 직접 처리해야 한다고 규정하고 있습니다. 즉, 기업 본사는 전액 자회사의 어음 융자를 통일적으로 관리할 수 없지만 지사와 전액 출자 자회사의 어음 융자는 기업 본사의 승인을 받아야 합니다. 따라서 전체 융자 규모를 통제하기 위해서는 기업 본부가 어음에 대한 한도 관리를 실시해야 한다.

(5) 자금 조달 환경과 타이밍을 잘 이용하여 시기적절한 자금 조달을 실현하다. 기업은 자금 조달 환경과 자체 자금 조달 요구를 고려하여 과학적 자금 수요 계획과 자금 조달 방안을 마련해야 합니다. 기업은 융자할 때 타이밍에 주의해야 하며 자본시장, 정부의 통화정책, 재정정책, 산업정책 등 거시규제 정책에 대해 합리적인 기대를 가지고 있다.

기업은 융자할 때도 내부 융자 관리에 주의해야 한다. 기업의 합리적인 융자 구조는 내부 융자와 외부 융자로 구성되어야 한다. 기업의 발전은 자체 축적과 외부 투자자의 자본 주입에 달려 있기 때문이다. 내부 융자 관리는 먼저 비용과 비용을 효과적으로 줄이고 기업 수익의 출처와 금액을 증가시켜 기업 이익의 이익 잉여를 늘려야 합니다. 둘째, 자금의 유휴와 점유를 줄이고 무역예금 수입의 자금 이용 효율을 높여야 한다.