운전 자본은 운전 자금이라고도합니다. 넓은 의미의 영업자금, 일명 총영업자금은 기업이 유동 자산에 투자한 자금 (현금, 유가증권, 외상 매출금, 재고 및 기타 점유자금 포함) 을 가리킨다. 좁은 운전 자본은 기업의 어느 시점에서 유동 자산과 유동 부채의 차이를 가리킨다. 운전 자본은 회계 관점에서 유동 자산과 유동 부채의 순 금액을 말합니다. 지급 의무를 상환하는 데 사용할 수 있는 유동 자산의 경우 지급 의무를 공제하는 유동 부채의 차이입니다. 유동 자산이 유동 부채와 같으면 유동 자산에 사용된 자금은 유동 부채에 의해 융자됩니다. 유동 자산이 유동 부채보다 큰 경우 해당' 순 유동 자산' 은 장기 부채 또는 일정 지분의 자기자본에 의해 출자되어야 합니다. 회계는 유동 자산과 유동 부채 사이의 관계를 강조하지 않고, 단지 그 차이를 이용하여 기업의 지급 능력을 반영할 뿐이다. 이 경우 재무 담당자의 운전 자본 관리 및 이해에 도움이되지 않습니다. 재정적 관점에서 볼 때, 운전 자본은 유동 자산과 유동 부채 관계의 합계여야 한다. 이곳의' 합계' 는 금액의 합계가 아니라 관계의 반영으로, 재무관들이 운전 자본 관리가 유동 자산과 유동 부채의 두 가지 측면을 중시해야 한다는 것을 인식하는 데 도움이 된다. 유동 자산은 1 년 이상 영업 주기 동안 현금화되거나 사용될 수 있는 자산입니다. 유동 자산은 점유 시간이 짧고, 회전이 빠르며, 현금화하기 쉬운 특징을 가지고 있다. 유동 자산이 많은 기업은 재무 위험을 어느 정도 낮출 수 있다. 유동 자산에는 주로 대차대조표에 화폐 자금, 단기 투자, 받을 어음, 외상 매출금, 상각 비용 및 재고와 같은 항목이 포함됩니다. 유동 부채는 1 년 이상 영업주기 내에 상환해야 하는 채무입니다. 유동 부채는 단기 융자라고도 하며, 비용이 낮고 상환 기간이 짧다는 특징이 있어 신중하게 관리해야 한다. 그렇지 않으면 기업이 더 큰 위험을 감수할 것이다. 유동 부채는 주로 단기 대출, 지급 어음, 미지급금, 미지급금, 미지급 세금 및 미지급 이익으로 구성됩니다. 유동 자산-유동 부채 = 운전 자본 운전 자본이 많을수록 상환하지 않을 위험이 적습니다. 따라서 운전 자본의 양은 단기 부채를 상환하는 능력을 반영할 수 있다. 그러나, 운전 자금은 유동 자산과 유동 부채의 차이이며, 절대 로그이다. 회사 간 규모 차이가 크다면 절대 디지털 대비의 의미는 한계가 있다. 유동 비율은 유동 자산과 유동 부채의 비율로, 서로 다른 회사 규모의 영향을 배제하는 상대 로그로, 서로 다른 역사적 시기에 회사와 우리 회사의 비교에 더 적합하다. 운전 자본은 유동 자산에서 유동 부채 (단기 부채 등) 를 뺀 잔액입니다. ). 유동 자산-유동 부채가 0 보다 큰 경우 해당' 순 유동 자산' 은 장기 부채와 일정한 투자자 지분에 의해 출자됩니다. 유동 자산-유동 부채 = 0 인 경우 유동 자산에 사용된 자금은 모두 유동 부채 융자입니다. 유동 자산-유동 부채가 0 보다 작으면 유동 부채의 융자가 유동 자산, 고정 자산 등 장기 자산에 의해 점유될 경우 지급 능력이 떨어진다. 운전 자본 공식은 운전 자본 = 유동 자산-유동 부채 = (총자산-비유동 자산)-(총자산-자기자본-장기 부채) = (자기자본+장기 부채)-비유동 자산 = 장기 자본입니다. 이 특징에 따르면 유동성은 단기 융자를 통해 해결될 수 있다는 것을 보여준다. 재고, 외상 매출금, 단기유가증권 등 비현금 운용자금은 쉽게 현금화되기 때문에 기업이 임시자금 수요를 충족시키는 데 중요한 의의가 있다. 3 양은 변동한다. 유동 자산 또는 유동 부채는 내부 및 외부 조건의 영향을 받기 쉬우며, 수량은 종종 변동이 크다. 4 출처가 다양하다. 운전 자본에 대한 수요는 장기 융자와 단기 융자를 통해 해결할 수 있다. 단기 자금 조달: 단기 은행 대출, 단기 자금 조달, 상업 신용, 어음 할인 등. 운전 자본은 회사나 기업의 단기 지급 능력을 측정하는 데 사용될 수 있다. 금액이 클수록 회사나 기업이 지불 의무에 대한 준비가 충분할수록 단기 지급 능력이 좋아진다. 운전 자본이 음수인 경우, 즉 기업의 유동 자산이 유동 부채보다 작을 경우, 기업의 경영은 수시로 회전이 원활하지 않아 중단될 수 있다. 한 기업의 운전 자금이 어느 정도여야 좋은 지급 능력이라고 할 수 있는 것이 의사 결정의 관건이다. 상환능력의 가치를 비율이나 비율과 비교하면 더 의미 있는 결론이 나올 수 있다. 이 단락의 운전 자본 관리를 편집하는 것의 중요성은 기업의 유동 자산과 유동 부채를 관리하는 데 있다. 정상적인 운영을 유지하기 위해서는 기업이 적절한 운전 자금을 보유해야 하므로 운전 자본 관리는 기업 재무 관리의 중요한 부분입니다. 회사 재무 관리자의 60% 가 운전 자본 관리에 소요되는 것으로 조사됐다. 운전 자본 관리를 잘하려면 유동 자산과 유동 부채 문제를 해결해야 한다. 즉, 다음과 같은 두 가지 문제가 있다. 하나는 기업의 유동 자산이 얼마나 투입되어야 하는지, 즉 자금 운용의 관리다. 주로 현금 관리, 외상 매출금 관리 및 재고 관리를 포함합니다. 둘째, 기업의 유동 자산이 어떻게 자금을 조달해야 하는지, 즉 자금 조달의 관리이다. 단기 은행 대출 관리 및 상업 신용 관리를 포함합니다. 운영자금 관리의 핵심 내용은 자금 운용과 자금 조달의 관리임을 알 수 있다. 1, 운전 자금이 너무 크고 유동성이 강하여 자산 활용도가 높지 않음을 나타냅니다. 유동 자금이 너무 많고, 반면에 유동성이 약하다는 것은 유동 자산 문제가 많고, 잠재적 채무 상환 압력이 크다는 것을 보여준다. 2. 유동자금이 너무 적다는 것은 고정자산 투자가 단기 대출과 기타 유동자금 융자에 의존하고 있어 경영난에 직면할 수 있음을 보여준다. 기업이 정상 가동을 유지하려면 반드시 적정한 운전 자금이 있어야 한다. 운전 자금을 잘 관리하려면 유동 자산과 유동 부채 문제를 해결해야 한다. 첫째, 기업의 유동 자산이 얼마나 투입되어야 하는지, 즉 자금 운용의 관리다. 주로 현금 관리, 외상 매출금 관리 및 재고 관리를 포함합니다. 둘째, 기업의 유동 자산이 어떻게 자금을 조달해야 하는지, 즉 자금 조달의 관리이다. 단기 은행 대출 관리 및 상업 신용 관리를 포함합니다. 운전 자본 관리의 핵심 내용은 자금 운용과 자금 조달을 관리하는 것으로, 둘 사이의 합리적이고 필요한 구조나 비율을 유지하고 유동 자산의 유동성을 높이는 것이다. 현금, 재고, 미수금의 회전을 가속화하고, 자금의 과잉 점유를 최소화하고, 점유 비용을 줄이는 것입니다. 상업신용을 이용해 자금의 단기 유동성 어려움을 해결하는 동시에 적절한 시기에 은행에 대출을 하고 재무지렛대를 이용하여 권익자본 수익률을 높이는 것이다. 위험을 피하기 위해 많은 기업들이 이윤을 실현하고 더 많은 제품을 판매하기 위해 자주 외상으로 판매한다. 판매 실적을 일방적으로 추구하면 외상 매출금 관리를 소홀히 할 수 있어 관리 효율성이 떨어질 수 있다. 예를 들어 외상 매출의 현금 흐름과 신용 상황에 대한 통제가 부족하면 상품 대금 체납으로 인해 장부 이익이 실제 자금보다 높아지기 쉽다. 이에 대해 금융부문은 외상 매출과 예매 업무에 대한 통제를 강화하고, 그에 상응하는 외상 매출과 예입금 통제제도를 제정하고, 외상 매출금 관리를 강화하고, 제때에 외상 매출금을 회수하고, 위험을 낮춰 기업 자금 사용의 효율을 높여야 한다. 부가 가치 회계 이익은 현재 소득 대 원가율의 결과이다. 어떤 소득 수준에서도 기업은 내부 비용 통제, 예산, 관리 강화, 불필요한 지출 감소를 통해 이윤을 높이고 기업 가치를 높여야 한다. 재무 관리의 효율성을 높이기 위해서는 기업 전반에서 과학적 예측 체계를 구축하고 과학적 예산을 세워야 한다. 예산에는 판매 예산, 구매 예산, 투자 예산, 노무 예산, 비용 예산 등이 포함됩니다. 이러한 예산을 통해 기업은 위험을 예측하고, 자금에 대한 다양한 정보를 적시에 얻고, 위험을 방지하고, 효율성을 높이기 위한 조치를 취할 수 있습니다. 이와 함께 이들 예산은 기업 각 부문의 업무를 조율하고 내부 협력의 효율성을 높일 수 있다. 그리고 판매, 비용 등 예산의 지도 하에, 판매 부문도 사전에 시장에 대해 어느 정도 이해하고, 시장 변화를 파악하고, 재고의 시장 위험을 줄일 수 있다. 제도를 개선하고 내부 관리 책임 체계를 명확히 하다. 많은 기업들은 상품 대금을 재촉하는 것이 재무 부서의 일이라고 생각하는데, 판매부 문과는 무관하다. 사실 이것은 잘못된 관점이다. 실제로, 영업 사원은 주로 외상 매출금 독촉을 책임져야 한다. 영업 사원이 외상으로 상품을 제공할 때도 미수금을 독촉할 책임이 있다면, 그는 모든 미수금을 신중하게 대할 것이다. 고객 신용 아카이브를 구축하는 기업은 재무 부서에 위험 컨트롤러를 설치하고, 위험 컨트롤러를 통해 공급자와 고객의 신용 상태를 종합적으로 조사하고 기록하고, 신용 등급을 설정하고, 서로 다른 등급의 고객에 대해 서로 다른 신용 정책을 시행해야 합니다. 외상구매와 외상판매의 위험을 줄이다. 위험 관리자는 다음과 같은 측면에서 고객의 신용 등급을 평가할 수 있습니다. (1) 기업 등록 자본 검토 계좌 상환의 신용 상태; 세금을 내지 않아 벌금을 부과 한 기록이 있습니다. 공급자가 상품 대금을 체납했는지 여부 다른 기업의 종합 평가. 위험 관리자는 조사 결과에 따라 사장에게 상황을 보고한 다음 위험 관리자, 재무부 관리자, 영업부 관리자, 사장이 토론하여 각 공급자와 고객에 대한 대금 한도를 결정합니다. 제공된 신용 금액이 승인된 금액을 초과할 경우 영업 사원은 재무 관리자, 위험 관리자 및 사장의 특별 승인을 받아야 합니다. 승인을 받을 수 없는 경우 영업 담당자는 신용 규모를 줄이거나 이 업무를 포기하여 판매 중 대량의 부실 채권을 통제하고 위험을 줄일 수 있습니다. 신용기간을 엄격히 통제하려면 외상 매출금의 수금시간을 규정하고, 이 신용조항을 계약서에 기록하여 계약 형식으로 상대방을 구속해야 한다. 만약 상대방이 정해진 시간 내에 외상 매출금을 회수하지 못한다면, 기업은 계약 약속에 따라 채무 불이행 기업에 대해 법적 조치를 취하여 제때에 상품 대금을 회수할 수 있다. 체불 기업이 신용할인방식을 통해 정해진 시간 내에 상환하도록 장려하다. 많은 기업들이 제때에 채무를 상환할 수 없는 것은 제때에 돌려주는 것으로부터 어떤 이익도 얻을 수 없기 때문에 위약이 아무런 영향을 미치지 않기 때문이다. 이 상황으로 인해 기업 외상 매출금 회수가 비효율적이다. 이런 상황을 개선하기 위해 기업은 적절한 인센티브를 취해 주동적으로 돈을 돌려받는 기업에 일정한 신용 혜택을 줄 수 있다. 승인제를 실시하여 서로 다른 신용 규모와 신용 대상에 대해 서로 다른 승인 수준을 실시하다. 일반적으로 3 단계 승인 시스템을 설정할 수 있습니다. 영업 관리자, 재무 관리자, 위험 관리자, 총괄 관리자 레벨 3 이 검토합니다. 영업 부서가 외상 판매 방식을 채택할 경우, 우선 재무 부서가 외상 판매로 인한 경제적 이익과 비용 위험을 근거로 측정하고, 가능할 경우 사장에 제출하여 심사를 해야 한다. 이렇게 하면 의사 결정의 효율성을 높이고 기업 관리의 위험을 줄일 수 있다. 구제 조치 강화 일단 상품 대금이 체납되면, 재무 부서는 영업 사원에게 물품 수령을 재촉하는 동시에 위험 관리자는 기업의 신용 등급을 낮춰야 한다. 심각한 체납의 경우, 판매 부서는 영업 사원에게 기업과의 구매 및 판매 업무를 취소하도록 명령해야 한다. 기업 내부 통제 제도의 수립에는 주로 재고, 외상 매출금, 현금, 고정자산, 관리비 등 일련의 통제제도가 포함된다. 통제 시스템을 위반하는 사람은 처벌을 받을 것이다. 비용 지출을 엄격히 통제하고, 각종 비용에 대해 계획 원가 회계를 취하고, 낭비가 발생하기 쉬운 각종 비용에 대해 엄격한 통제 조치를 취한다. 예를 들어, 많은 기업들의 업무 접대비가 관리비의 비중을 차지하면서 일부 접대비가 소득세를 징수할 때 전부 세전 공제를 할 수 없게 되었습니다. 이에 대해 기업은 영업 사원에게 접대비를 통제하도록 요구하고, 재무 부서는 월별 판매 수입에 따라 적절한 접대비 기준을 정해야 한다. 결론적으로, 운전 자본 관리는 기업 판매 및 구매 업무에서 중요한 역할을 하며 기업 이익 목표 달성에 큰 영향을 미칠 것입니다. 운전 자본 관리는 판매를 제한하는 대신 통제해야 하며, 그 목적은 판매 부서의 판매 위험을 줄이고 이익 수준을 높이는 것입니다. 따라서 기업 지도자들은 기업 자본 운영의 관리를 중시해야 한다. 입문 아틀라스 더 많은 아틀라스