금융기관은 합병 확장과 혼업 경영을 통해 자본실력을 강화하고 화폐시장, 자본시장, 보험시장의 협력, 소통, 융합을 강화함으로써 경제효과와 사회효과 향상을 촉진할 수 있다. 그러나 복잡한 조직 구조와 관계망, 혁신적인 금융업무로 인해 금융지주회사는 각종 금융업무의 일반적인 위험뿐만 아니라' 지주회사 지주' 의 조직 구조로 인한' 특수한 위험' 에 직면하게 된다.
(1) 시스템 위험.
위험 전달은 위험을 확대할 수 있습니다. 고객은 일반적으로 금융지주회사를 전체적으로 취급하기 때문에 한 부서에 문제가 생기면 위험은 다른 부서로 전가하여 전체 지주회사의 이미지, 평판 및 신용능력을 손상시킬 수 있기 때문에 결국 지주회사의 전반적인 상환능력과 안정성을 낮출 수 있다.
자본 반복 계산은 위험 방지 능력을 크게 감소시켰다. 금융지주회사는 자금 이용 효율을 극대화하기 위해 모회사와 자회사 간에 같은 자금을 여러 번 사용할 수 있지만 실제로 지주회사의' 순' 지급 능력 또는' 통합' 지급 능력은 회원의' 명목' 지급 능력의 합계보다 훨씬 낮다. 자본을 반복적으로 계산한다는 것은 제한된 자본이 자신의 여러 배의 위험을 감수해야 한다는 것을 의미하며, 이것은 큰 숨겨진 위험이다.
복잡한 내부 구조와 대량의 관련 거래로 인해 위험을 정확하게 판단할 수 없다. 금융지주사의 가장 큰 문제는 내부 관련 거래이며, 일부는 수억, 심지어 수십억 달러에 달한다. 관련 거래는 위험 전달로 이어져 경영 중의 어려움을 더욱 복잡하게 할 수 있다. 금융지주회사의 내부 구조와 관련 거래의 복잡성으로 투자자, 채권자, 회사의 고위 경영진은 회사 구성원 간의 승인 관계 및 관리 책임을 이해하기 어려워 회사의 전반적인 위험을 정확하게 판단하고 측정할 수 없습니다.
(b) 구조적 불투명의 위험.
규제로 인한 위험을 피하다. 이익에 따라 서로 다른 금융전문감독제도에 차이가 있는 한 금융지주회사는 규제를 피하는 행동을 취하고 저항이 가장 적은 조직모델을 세울 수 있다. 예를 들어 규제되지 않거나 규제가 낮은 금융기관을 지주회사의 지주주체로 만들 수 있다. 이 두 가지 행위는 관련 금융 기관에 대한 규제 당국의 규제를 증가시켜 위험을 숨기거나 직접적으로 위험을 초래할 수 있습니다.
내부 대출 위험. 각급 자회사에 대한 대출은 모회사가 자회사를 효과적으로 통제하고 지주회사 발전 전략을 실시하는 중요한 방법이다. 하지만 금융지주회사 구조가 복잡하기 때문에 대출자는 대출 용도를 파악하기가 어렵고 이들 자회사를 감독하는 부서도 자금원을 정확하게 판단하기 어렵다.
구조적 불투명의 위험. 금융지주회사 규모가 커질수록 참여하는 기업이 많아지고 관계가 복잡할수록 규제기관이 금융기관의 위험을 정확하게 판단하기 어려워진다. 이런 불투명한 조직 구조는 우선 지주회사 내 각 부처 간의 조화와 소통을 더욱 어렵게 만들고 위기 시작 시 조기 경보를 할 수 없어 결국 재앙적인 결과를 초래할 수 있다.
(3) 지주 회사의 내부 이해 상충으로 인한 위험.
비즈니스 목표에 충돌이 있습니다. 금융지주회사 내 일부 자회사의 이익은 본질적으로 상충된다. 예를 들어, 은행 저축에 대한 투자자의 주된 목적은 금융 자산의 보안을 찾는 것이지만, 지주회사가 높은 이윤을 추구하기 위해 증권 거래에 은행 자금을 사용한다면, 투자자의 안전에 대한 열망을 거스르게 될 것이다. 마찬가지로 지주회사의 펀드 매니저는 수익성과 안전성에 관계없이 지주회사 계열사의 주식을 전문적으로 매입한다.
회사 구성원의 의사 결정 자율권이 제한되다. 보안 등의 요인으로 인해 금융 지주회사는 자회사의 경영진으로부터 일부 권력을 빼앗을 수 있으며, 이로 인해 경영과 의사 결정에 많은 제약이 생겨 위험을 초래할 수 있습니다. 금융지주회사에 대한 감독을 강화하다
글로벌 금융 경쟁의 심각한 도전과 금융 지주회사의 부상 추세에 직면하여 우리는 가능한 한 빨리 완벽한 규제 체계와 위험 감독 메커니즘을 구축해야 한다.
(a) 금융 지주 회사의 감독 메커니즘을 개선한다.
기능 감독 위주의 감독 이념을 수립하다. 금융지주회사는 분업 경영의 경계를 깨고, 서로 다른 감독 부처 간에 감독을 정확하게 실시하기 어려우며, 기능 감독 이념을 세워야 한다. 기능성 금융감독의 개념은 하버드 경영대학원의 로버트 머튼이 최초로 제기한 것이다. 금융 시스템의 기본 기능에 따라 설계된 감독을 말합니다. 금융 기관의 다양한 업무는 전문 관리 전문가와 해당 관리 절차에 의해 규제됩니다. 제품 간, 기관 간, 시장 간 협업을 통해 연속성과 일관성을 높일 수 있습니다. 중국의 금융체제 개혁 방안은 이미 이러한 추세를 고려하여 은감회를 설립하여 증권감독회, 보감회와 각각 은행, 증권사, 보험회사를 감독했다.
서로 다른 규제 기관 간의 조정 메커니즘을 수립하다. 종합금융업무에 종사하는 금융지주회사는 각 감독기관 간의 조화와 협력을 강화해야 한다. 현재 우리나라는 분업 경영을 실시하고 있으며, 서로 다른 규제 기관 간의 협력이 어렵고, 상호 간의 정보 교류도 막힐 수 있다. 따라서 업계 간 규제 기관 간에 효과적인 정보 공유 메커니즘을 구축해야 합니다. 감독 연석 회의 제도를 수립하고,' 삼회' 대표로 구성된 커뮤니케이션 플랫폼을 구성하여 규제 규제 규정 충돌을 방지하고 금융지주회사에 대한 각자의 규제 조치를 조율할 것을 건의합니다. 동시에, 우리는 적극적으로 정보 공유 네트워크를 개발하고, 적절한 정보 시스템을 개발하고, 규제 서비스를보다 잘 수행하고, 규제 비용을 절약하고, 규제 효율성을 향상시켜야합니다.
신용 등급을 규제 체계에 통합하다. 현행 분업 감독 체제 하에서는 금융지주회사의 경영 상황과 위험 정도에 대한 전반적인 모니터링과 시스템 평가를 할 수 없다. 미국의' 낙타등급체계' 를 참고해 가능한 한 빨리 표준화된 국가신용등급지표체계를 공식화해 금융지주회사의 경영상황과 위험정도를 전반적으로 감시하고 평가할 것을 건의합니다.
(2) 금융 지주 회사의 내부 지배 구조를 개선한다.
자본이 충분한 기준을 제정하다. 금융지주회사의 자회사는 대량의 증권중개 보험 등 비은행 금융활동에 종사한다. 이러한 활동의 자본 비율에 대한 요구는 은행 활동보다 높아야 합니다. 따라서 서로 다른 유형의 금융지주회사에 대해 서로 다른 자본기준을 정해 금융그룹이 부담하는 주요 위험을 효과적으로 드러내거나 금융그룹 내부 구조의 잠재적 결함을 밝혀야 한다.
기업 지배 구조를 개선하다. 우리나라' 상업은행법' 은 상업은행이 중화인민공화국의 비은행 기관과 기업에 투자해서는 안 된다고 규정하고 있지만 지주회사 형식으로 금융과 상공업의 결합을 금지하지는 않는다. 이에 따라 광대그룹 (금융지주공상) 등 전방향 관련 소유구조와 루넝 지주심위증권, 채향증권, 영다신탁 (공상지주금융) 등 후향 관련 소유구조가 나타났다. 중국 금융지주회사의 구조가 영미식의' 거리 유지' 인지, 일덕식의' 긴밀한 결합' 인지' 가격은행' 인지' 관계은행' 인지 산업자본이 금융분야에 침투하는 데 필요한 규정과 조건은 가능한 한 빨리 분명해야 한다. 또 금융지주회사와 계열사 내부 자율메커니즘의 건설과 시행에도 집중해야 한다. 금융기관의 내부 통제가 금융감독의 초석이기 때문에 금융기관이 엄격한 내부 통제를 형성해야 외부 감독이 작용할 수 있기 때문이다.
과도한 위험 집중을 통제하다. 우리나라는 다양화 금융지주회사가 지주회사에 위험집중도를 확인, 모니터링 및 관리하는 제도와 정책을 감독부서에 보고해야 하며, 각 규제자회사는 전문감독기관이 설정한 위험집중도 제한을 충족해야 한다고 명시해야 한다. 지주회사가 거래 상대나 계열사에 대한 신용 위험 노출이 지주회사 자본의 15% 를 초과할 경우 규제 기관에 상황을 보고하고 설명해야 합니다.
지주회사 조직의 투명성을 높이다. 투명성은 다양화 금융지주회사의 핵심 위험 문제이다. 규제투명성은 표준을 통일해야 하며, 주로 두 가지 측면을 포함한다. 한편으로는 금융지주회사와 기타 금융기관에 대한 규제기준을 점진적으로 통일하고 공정경쟁을 보장해야 한다. 한편, 금융지주회사 중 은행 증권 보험기관에 대한 규제 기준을 점진적으로 통일해 통일되고 전면적인 규제를 실현하여 허점을 방지해야 한다. 둘째, 감독, 종합 평가의 원칙을 따라야 한다. 금융지주회사에 대한 규제는 분합해야 한다. 지주 회사와 자회사를 별도로 감독하는 동시에 모회사를 감독하는 규제 부서는 지주 회사를 실행하고 감독하며 이를 바탕으로 위험과 관리를 종합적으로 평가해야 합니다. 이렇게 하면 금융 지주회사의 자본 충족률, 자산 부채 규모, 이익 수준, 순자산 가치를 피하고 지주회사의 전반적인 경영 위험과 발전 능력을 더욱 사실적으로 반영하며 위험 방지에 도움이 된다.
관련 거래를 방지하다. 관련 거래 예방은 금융지주회사 감독의 중점이므로 엄격한 법규를 제정해야 한다. 모회사는 기업 지배 구조 및 지주 구조의 변경 사항을 정기적으로 공개하고, 모든 관련 거래를 정기적으로 규제 기관에 보고하고, 이전의 법적 거래를 추적 및 모니터링하도록 요구해야 합니다. 모회사는 자회사 사이에' 방화벽' 을 설치해 불량한 관련 거래를 엄격히 제한하도록 요구해야 하며, 일정 금액을 초과하는 관련 거래는 반드시 감독 부서의 특별 심사를 받아야 한다. 모회사는 공개 정보의 정확성에 대한 전적인 책임을 규정해야 하며, 필요한 경우 규제 기관에 의해 검증해야 합니다. 이는 자회사에 직접 들어가 정보를 얻는 것보다 훨씬 쉽고 효과적입니다.
지주회사 원조 메커니즘을 세우다. 금융지주회사는 부속은행의' 힘의 원천' 이 되어 위기 지불 시 추가 자본을 제공할 준비가 되어 있어야 한다. 이것은 은행을 보호하고 금융 안정성을 높이는 데 도움이 된다.