외국은 우리나라 기업그룹 재무회사와 비슷한 재무 유형이 이미 20 세기 초에 출현했는데, 주로 미국 모델과 영국 모델 두 가지가 있다.
1. 미국 모델 금융 회사
중국 기업그룹의 재무회사와 마찬가지로 미국 모델 금융회사는 상품 유통을 활성화하고 상품 판매를 촉진하는 것을 특징으로 하는 비은행 금융기관이다. 제조업체에 소속되어 있으며, 일부 대형 내구성 소비재 제조업체가 제품을 홍보하기 위해 설립한 통제 자회사입니다. 이런 금융회사는 주로 소매상에게 융자 서비스를 제공하며, 주로 미국, 캐나다, 독일에 분포한다. 현재 미국 금융회사의 산업총자산은 8000 억 달러가 넘고, 금융회사의 유통분야 금융서비스는 자동차 가전제품 주택에서 각종 공업설비에 이르는 모든 상품을 포괄하며 상품 유통을 촉진하는 데 매우 중요한 역할을 하고 있다.
영국 모델 금융 회사
기본적으로 상업은행에 붙어 있는데, 그 설립의 목적은 상업은행에 대한 정부의 규제를 피하기 위해서이다. 정부는 상업은행이 증권투자 업무에 종사해서는 안 된다고 명시했고, 금융회사는 은행에 속하지 않기 때문에 이에 제한을 받지 않는다. 이런 금융회사는 주로 영국 일본 홍콩에 분포한다.
(2) 비교
1. 사업 범위는 지역 및 산업에 의해 제한되지 않습니다.
미국 모델의 금융회사는 제조사에 소속되어 모회사의 판매 전략과 행동에 긴밀하게 협조하지만 모회사와 그 자회사를 위한 생산금융이나 모회사의 내부 은행이나 결제센터가 될 책임과 의무는 없다. 일반적인 업무는 유통업자 (도매상, 소매업자) 및 최종 사용자 (산업 설비 사용자 및 소비자) 에게 신용 서비스를 제공하는 것입니다. 신용 방식에는 리셀러에 대한 재고, 외상 매출에 대한 담보 대출, 외상 매출금 구매, 사용자 구매 신용 및 임대에 대한 할부 등이 포함됩니다. 현재 등록은행, 신탁회사, 담보회사 등 금융기관의 경쟁 압력으로 금융회사도 일반 상업신용, 건설업 장기 담보대출, 어음할인 등 상업은행 업무를 운영하기 시작했고, 이런 업무는 점차 주도적으로 자리잡고 있다.
자금은 주로 자본 시장과 머니 마켓에서 나옵니다. 서구 선진국에는 선진 자본 시장과 화폐 시장이 있기 때문에 그들의 금융회사는 금융시장에서 쉽게 자금을 모을 수 있다. 미국 법에 따르면 금융회사는 저축과 신탁을 흡수해 융자할 수 없다. 따라서 미국 금융회사의 자금은 주로 저축과 신탁이 아닌 다른 융자 방식 (예: 상업어음 발행) 을 통해 확보된다. 상업어음 발행은 금융회사의 주요 융자 방식이며, 상업어음은 금융회사의 총 채무 구조의 1/3 이상을 차지한다. 금융회사는 단기 채무 구조에서 3/4 이상을 차지하고 있으며, 중장기 채무는 주로 자본시장에서 발행된다. 은행 대출은 비교적 작다. 금융회사의 총 부채 중 보통 65,438+00% 를 넘지 않는다. 회사 소속 금융회사도 모회사로부터 소량의 채무 자금을 받아 금융회사 총 부채의 약 10% 를 차지한다. 금융회사가 커질수록 금융구조에서 상업어음의 비중이 커질수록 은행 대출의 비중이 작아진다. 예를 들어, 1990 년대 중반에 제너럴모터스 금융회사가 발행한 상업 어음은 같은 기간 미국에서 발행된 상업 어음 총량의 65,438+00% 를 차지했다.
3. 자금이 널리 사용됩니다. 미국 모델 금융회사가 모금한 자금은 주로 유통업체와 최종 사용자에게 신용 서비스를 제공하는 것이다. 하지만 1990 년대부터 자금 운용 채널이 점차 넓어지면서 모회사의 제품 유통에 신용 서비스를 제공할 뿐만 아니라 모회사 이외의 업계, 제품 및 증권에도 투자했다. 그러나 증권투자 방면에서 금융회사는 일반 제조업 회사와 마찬가지로 일반 현금 관리에 속하며 보안과 유동성에 중점을 두고 있다.
4. 운영 기관이 유연합니다.
미국 모델 금융회사든 영국 모델 금융회사든, 자금 출처는 주로 다양한 형태의 부채이며, 모회사와 그 자회사에 직접 금융 서비스를 제공할 책임과 의무가 없기 때문에 재무 레버리지가 높다. 게다가, 그 경영 환경은 은행업보다 더 느슨하고 경영 메커니즘이 더 민첩하다. 특히 신용자금 사용의 안전성, 유동성 및 수익성에 초점을 맞추고, 위험도가 낮고, 유동성이 좋고, 수익이 높은 프로젝트에 자금을 투자하는 데 초점을 맞추고 있으며, 해당 업종이나 관련 업종에 국한되지 않기 때문에 자산 사용 효율성이 더 높습니다.