쑤닝 상운 공급망 금융 모델 사례 연구

쑤닝 상운의 경우, 종합중개상이 자신의 인터넷 플랫폼을 이용하여 각종 브랜드 상품을 판매하고, 쇼핑몰식 B2C 전기상 공급망 금융을 이용하며, 주로 쇼핑몰에 입주하는 공급자에게 미수금 융자 서비스를 제공하고, 인터넷 소매가 축적한 고객 자원, 고객 정보, 편리한 고객 서비스 및 경험을 최대한 활용해 쑤닝 생태사슬을 형성하고, 소닌소대출 서비스 공급망의 상하 양끝에 있는 고객의 기업을 이용한다. 그럼, 제가 여러분을 위해 정리한 쑤닝 상운 공급망 금융 모델의 사례 분석입니다. 브라우징에 오신 것을 환영합니다.

첫째, 전통적인 공급망 금융 모델 및? 인터넷+? 공급망 금융 모델 비교

전통적인 공급망 금융은 공급망의 기업 간 업무 거래에 대한 분석을 바탕으로 공급망의 중소기업에 신용 지원과 결제, 재테크 등 기타 금융 서비스를 제공하는 것을 말한다. 서비스 과정에서 신용 기업과 핵심 기업 간의 관계 및 물류 감독 기업의 재고 담보를 통해 위험을 통제한다. 인터넷 시대에는 전통적인 금융업계가 인터넷 기술과 결합해 변화와 업그레이드의 길을 모색하고 있으며, 전통적인 공급망 금융 모델도 인터넷 금융의 대세에 순응하여 인터넷 시대의 자원 우세를 통합함으로써 전통적인 공급망 금융의 변화와 업그레이드를 실현해야 한다. 그들의 특징은 다르지만 연관이 있다.

1. 전통적인 공급망 금융의 특징:

1. 1 은행의 신용기업 (주로 중소기업) 에 대한 신용등급은 주로 기업의 실제 업무량과 체인의 핵심 자본력에 달려 있다. 기업의 재정상태와 보증방식만 강조하는 것이 아니다.

1.2 신용자금은 신용기업과 핵심기업 간의 구매 거래로 엄격히 제한되며, 자금을 다른 용도로 옮기는 것을 금지하여 신용위험을 더 잘 낮춘다. 동시에 은행은 공급망 구매 활동에서 발생하는 동산이나 권리를 담보로 한다.

2.? 인터넷+? 공급망 금융의 특징:

1. 1 공급망은 운송이 빠르고, 거래가 빠르며, 지불이 빠르고, 융자가 빠르며, 물류가 빠르다는 장점이 있으며, 공급망은 뚜렷한 정보화 특징을 가지고 있다.

1.2 공급망에서 운송, 거래, 지불, 융자, 물류 속도가 빨라 공급망 정보화 특징이 뚜렷하다.

둘째,? 인터넷+? 공급망 금융의 세 가지 모델 및 쑤닝 운상 대응 모델 분석

-응? 인터넷+? 공급망 금융은 세 가지 모델로 요약 할 수 있습니다.

1. 상업은행 전통오프라인 공급망의 온라인 금융

은행은 대부분 핵심 기업과 중소기업의 거래 기록에 따라 중소기업에 자금 지원을 제공한다. 은행은 공급망 금융 서비스를 통해 은행 신용을 이용하여 상업 신용을 높이고 기업 융자 및 상업 거래의 효과적인 발전을 촉진한다.

2. 인터넷 플랫폼 기반 전자 상거래 공급망 금융 모델.

제 3 자 거래 플랫폼은 일반적으로 정보 서비스 기능을 통해 산업 체인 참가자를 유치하고 정보 서비스를 출발점으로 전자 상거래 플랫폼을 개조합니다. 전자상거래 플랫폼 거래량이 증가하고 물류 창고 등의 서비스를 통해 전체 거래 폐쇄 루프를 완료하는 경우 제 3 자 거래 플랫폼은 본질적으로 산업 체인의 상류 하류에 대한 거래, 물류, 현금 흐름 등의 관련 데이터를 가지고 있습니다. 또한 자금 출처를 도킹하여 공급망 융자 프로젝트의 위험 평가 수요를 충족시킬 수 있습니다.

공급망 금융과 상업 은행 전자 상거래 플랫폼의 결합.

핵심 기업 모델에서 산업 체인의 핵심 기업은 산업 체인 제어 능력이 강하고 은행 신용 한도가 높다. 이러한 전제 하에 핵심 기업은 업스트림 공급자 및 다운스트림 유통업자의 정보 흐름, 물류 및 자금 흐름에 대한 자세한 정보를 파악할 수 있으며, 장기 비즈니스 활동을 통해 업스트림 및 다운스트림 기업의 운영 상태를 파악할 수 있습니다. 이러한 핵심 기업은 자신의 신용 한도를 담보로 상류 하류 기업에 융자 서비스를 제공하고 전체 산업 체인의 운영 효율성을 높일 수 있다.

셋째, 쑤닝 공급망 금융의 발전 과정과 현황 분석

먼저 가장 기초적인 데이터를 살펴본다: 최근 3 년간 쑤닝 온라인 업무 비중, 2065 년 13.2%, 2065 년 438+07.7%, 2065 년 438+04 년17.7 20 12 부터 20 13 까지 쑤닝 온라인 비즈니스는 빠르게 성장하고 있지만 20 13 부터 20 14 까지 발전이 느리다는 것을 알 수 있습니다. 이는 쑤닝 공급망 금융 모델이 20 12 부터 시행돼 좋은 결과를 얻었지만, 새로운 진전은 20 14 년 말 약간 지연되기 때문이다.

20 12 년 2 월, 소닌 소대출을 쑤닝 내놓았다. 이것은 중소기업을위한 전자 상거래 금융 사업입니다. 모든 쑤닝 브로커와 대리점은 Suning.cn 의 미수금을 담보로 융자대출할 수 있으며, 이 사업은 최대 654.38+백만 달러에 달할 수 있습니다. 20 14 년 7 월, 쑤닝 크라우드소싱이 뒤늦게 왔다. 크라우드 소싱 플랫폼에 참여하는 기업의 경우, 쑤닝 (WHO) 는 미디어 자원과 오프라인 배수 자원을 보급할 것이다. 쉬워요? 소대출회사는 플랫폼 기업에 개방되어 있으며, 처음으로 6543.8+0 억원을 출자하여 플랫폼 신용자금을 설립했다. 2065438+2004 년 9 월 중소기업 융자 문제를 해결하기 위한 공급업체 성장 특별 기금을 제안했습니다. 공급자가 쑤닝 융자를 할 때, 쑤닝 는 특별 자금 을 제공하고, 이자 형식 으로 공급 업체 를 반포 하고, 최고 보조금 은 쑤닝 신용 이자 의 20% 이다.

최근 20 15 년 5 월, 자유재량지불의 보급을 통해 사용자가 쇼핑할 때 자유재량으로 직접 지불할 수 있도록 하며, 할인 기간 내 30 일 무이자 (수수료), 초저수수료 할부 등의 서비스를 받을 수 있습니다. 쑤닝 말인가요? 공급망 금융+펀드 보험+소비자 신용? 전 산업 체인 금융 배치가 이미 형성되었다.

전반적으로, 우리는 쑤닝 공급망 금융 발전의 현재 상황에 대해 다음과 같은 범주로 나눌 수 있다.

1, 쑤닝 (WLOC-0/KLOC) 은 20 년 이상 깊이 경작된 오프라인 거래망과 상위 3 개 온라인 거래플랫폼을 보유하고 있으며 중소기업 고객 자원을 많이 보유하고 있습니다.

2. 상류, 자금 흐름, 정보 흐름, 물류는 쑤닝 금융생태계에서 효과적인 폐쇄루프를 형성한다.

3. 쑤닝 공급망 융자는 줄곧 부실 채권 기록을 유지하고 있다.

4. 쑤닝 공급망 융자는 담보나 담보를 필요로 하지 않고 공급자의 과거 무역의 신용도에 따라 신용 한도를 신청한다.

5. 쑤닝 금융의 공급망 금융 플랫폼은 쑤닝 배경의 정보 시스템과 완전히 도킹되어 효율적인 내부 풍압 제어 및 데이터 승인 프로세스 메커니즘을 쑤닝 구축하여 승인 프로세스와 대출 주기를 크게 단축했습니다.

넷째, 쑤닝 공급망 금융 운영 프로세스

1. 회원 신청: 공급자는 SCF 플랫폼에 로그인하여 쑤닝 재테크 클럽의 자격을 갖춘 회원이 되었습니다.

2. 융자 의향 표현: 공급자가 마케팅 및 결제에 융자 의향을 표현하고 개인화된 융자 상품 및 협력은행을 선택합니다.

3. 쑤닝 감사 추천: 마케팅 결제는 자금 관리부에 공급자를 추천하고, 융자 상품, 협력은행 등 관련 사항을 협상합니다.

4. 은행 융자: 은행은 공급자의 자질에 따라 대출 한도를 결정하고 대출을 발행합니다.

5. 쑤닝 미지급금: 만기시 결제목록에 있는 금액에 따라 공급자 융자계좌에 쑤닝 지급하고, 은행은 공급자 융자액을 공제하고, 공급자 결제후금을 결산합니다.

동사 (verb 의 약어) 쑤닝 공급망 융자와 기타 융자 비교

1, JD.COM 과 비교

JD 의 자금 조달 프로세스. COM:

1. 1 승인 금액: 공급자가 공급망 금융 업무를 확정한 후 공급망 금융 업무 전문가가 공급자에게 최대 자금 조달 금액을 알리는 메일을 발송합니다. 총 자금 조달액은 최대 자금 조달 금액보다 작아야 합니다.

1.2 은행 계좌 개설: 공급자는 최대 융자 한도를 받은 후 JD.COM 에서 지정한 업무 접수은행에 은행 융자 전용 계좌를 개설합니다.

1.3 융자 신청 제출: 공급자가 계좌를 개설한 후 융자 업무를 처리할 수 있습니다. 매번 융자할 때마다 구매 및 판매 동료에게 융자를 확인하는 구매 주문서를 신청해야 한다.

1.4. 결제 금액 확인: 공급자가 구매 발주를 선택한 후 구매와 판매와 동시에 결제 금액을 확인해야 합니다.

1.5 결제 요청 실행: 구매 및 판매 담당자는 JD.COM 시스템에서 결제 요청을 제출하고 공급망 재무 결제를 확인한 다음 결제 요청을 선택합니다.

1.6 결산서 승인: 융자 자료 제출은 시스템의 결산서 승인 완료를 기준으로 하며, 승인 진행의 영향과 대출 진행은 공급자와 구매 책임자의 소통이 필요합니다.

1.7 자금 조달 자료 준비: 명세서를 제출한 후 공급망 재무 전문가가 자금 조달 자료를 준비합니다. 자금 조달 내용은 주로 명세서 정보를 기준으로 합니다.

1.8 제출 자료 승인: 결산 청구서 승인이 통과된 후 공급망 금융 전문가가 준비한 융자 자료를 은행에 제출하여 대출 진도를 따라가다.

1.9 은행 대출과 JD.COM 상환: 은행이 융자 정보가 정확한지 확인한 후 공급자에게 대출됩니다. 만기 일자, JD.COM 은 공급자에게 은행에 상환합니다. 신용은 은행이 관련 경제활동에서 고객에게 직접 자금 지원을 제공하거나 제 3 자에게 고객의 신용을 담보하는 행위이다.

JD.COM 은 차별화된 포지셔닝, 자체 구축 물류 시스템 등의 전략을 통해 다년간의 축적과 침전을 통해 상류 공급자에게 대출과 재테크 서비스를 제공하고 하류 소비자들에게 외상 매출과 할부 서비스를 제공함으로써 대규모 데이터 중심의 JD.COM 공급망 체계를 형성하고 있음을 알 수 있다. JD 에도 불구하고. COM 의 웅장한 물류 체계는 B2C 전기업체들이 제 3 자 물류 징둥 의존에 의존하는 수동적인 상황을 해결하는 것 같다. COM 은 거의 무제한의 자금 투입으로 JD.COM 의 발전을 심각하게 방해했다. 전통적인 산업으로서, 쑤닝 (WHO) 는 수천 개의 오프라인 체인점, 100 개의 물류 센터, 3,000 개의 애프터 서비스 매장, 완벽한 체인점 및 물류 시스템 구축 등 쑤닝 최대 장점 중 하나가 될 것입니다. 이는 JD.COM 과 비교할 수 없는 것입니다. 또한 공급업체의 경우 Suning 은 전문 공급망 금융 플랫폼 (SCF) 을 갖추고 있어 여러 은행 시스템과 원활하게 연계되어 공급업체가 빠르고 쉽게 자금을 조달할 수 있도록 하는 반면 중소기업은 보증이나 담보 없이 은행에서 유동성을 빠르게 얻을 수 있습니다. 이것은 JD.COM 이 가지고 있지 않은 것입니다.

2. 은행 신용과의 비교:

2. 1 쑤닝 공급망 융자에서 공급자는 채권을 담보하거나 은행에 양도하며 담보나 담보를 요구하지 않고 신속하게 융자를 받습니다. 그리고 중소기업은 담보도 담보도 없이 은행에서 유동성을 빨리 얻을 수 있다. 전통적인 은행 신용대출에서는 공급자가 크든 작든 담보물 (예: 부동산 등) 을 제공해야 한다. ) 또는 보증을 찾고, 대출은 복잡하고 느립니다. 담보물도 없고, 담보도 없고, 은행도 공급자에게 대출을 하지 않는 것이 전통은행 신용대출의 가장 큰 열세이다.

2.2 쑤닝 공급망 파이낸싱에서 전자 운영은 공급 업체의 단기, 주파수, 속도 및 긴급 금융 요구를 충족시킵니다. 전통적인 은행 신용대출은 중소기업의 단기, 주파수, 긴급, 빠른 융자 요구를 충족시킬 수 없는 대량의 수작업이 필요하며, 현재의 전자화 수요를 따라잡을 수 없다.

2.3 과 비교해 볼 때, 쑤닝 공급망 융자에는 여러 가지 융자 방법 (예: 다단, 복수 융자 등) 이 있다. 공급업체는 운영성이 강하고 유연성이 뛰어나 자신의 요구에 따라 적절한 융자 방식을 선택할 수 있으며, 기존의 은행 신용 융자 방식은 단일하고 유연하지 않으며, 공급업체는 은행의 요구 사항을 준수하는 것 외에는 선택의 여지가 없습니다.

2.4 쑤닝 온라인 비즈니스는 공급업체 소재지에 상관없이 더 많은 기업에 서비스를 제공할 수 있습니다. 전통적인 은행 신용대출은 은행 대출의 현지화로 제한되고, 공급자는 현지 은행에 대출만 할 수 있고, 지역에 대한 규제가 너무 커서 효율성을 높일 수 없다.

자동사는 공급망 금융이 직면한 위험과 건의를 쑤닝 발전시킨다.

1, 쑤닝 공급망 금융이 직면한 위험

Suning.cn 은 주로 업스트림 경제와 위탁 공급 업체의 공급망 융자 업무를 전국적으로 추진할 것이라고 밝혔다. 원래 신용의 쑤닝 공급망 금융 사업? 은행 인수 분해? 융자 업무를 기초로 쑤닝 공급업체 융자 업무의 새로운 업그레이드이다. 쑤닝 20 12 도입? 소닌 소대출? 금융 서비스도 전면 개방될 예정인데, 그중에서도? 소닌 소대출? 쑤닝 기업이 출자해 중소기업을 겨냥한 전자상거래 금융업무다. 모든 쑤닝 브로커와 대리점은 Suning.cn 의 미수금을 담보로 융자대출할 수 있으며, 이 사업은 단일 최대 융자 금액이 10 만 달러에 달할 수 있습니다. 쑤닝 (WHO) 는 전자상거래 금융업무를 전면 가동하고 중소기업에 쑤닝 공급망 금융업무를 전면 개방한다고 발표했다.

금융업무를 쑤닝 내놓은 것은 국내 전통 소매업체가 처음으로 전기상 금융업무에 발을 들여놓은 것으로, 기업 자체와 국내 전통 소매업에 모두 중요한 의의가 있다. 그러나 전통적인 소매 배경 때문에 Suning.cn 을 통한 공급망 금융 개발은 특별한 위험에 직면하게 됩니다.

1..1오프라인 비즈니스 점유 자금 위험

쑤닝 제안? 기술 혁신, 지능형 서비스? 구호, 일련의 운영을 통해 기술과 서비스에 대한 투자를 늘리는 것은 회사가 꾸준히 고수해 온 것인가요? 전경이 배경을 이끌고, 배경이 전경을 이끌는가? 장기적으로 물류 플랫폼의 지속적인 개선과 정보 시스템 구축은 기업 운영의 안정에 도움이 된다. 그러나 단기간에 구매점, 자건점, 물류시스템 관련 자산 투자가 늘면서 회전효율은 영향을 받아 자금에 대한 수요가 증가했다. 이와 함께 소매업의 추세를 따라잡기 위해 전자상 공급망 금융을 쑤닝 대대적으로 발전시켜 자금에 대한 수요를 더욱 늘렸다. 좋은 자금 회전을 유지하지 못하면 회사의 오프라인 소매업에 영향을 미칠 수 있다.

1.2 온라인 사업이 은행에 의해 제한되는 위험

쑤닝 (WHO) 는 줄곧 은행과의 협력을 강화하여 공급망 금융 활동을 전개하고 있다. 온라인 플랫폼이 더욱 발전함에 따라 자체 자금 점유로 인한 유동성 위험을 줄일 수 있지만, 전자상 공급망 금융의 서비스 대상은 중소기업이 많기 때문에 은행에 쉽게 제약을 받을 수 있는 위험도 있습니다. 쑤닝 신용보증은 은행에서 원래 은행 신용기준에 미치지 못한 기업으로 자금이 흐를 수 있도록 보장함으로써 자신의 위험을 증가시킨다. 경기 불황 속에서도 회사에 큰 영향을 미칠 수 있다. 동시에, 만약 회사의 오프라인 업무가 불안정하다면, 은행은 쑤닝 신용을 줄여 공급망 금융의 발전을 제약할 것이다.

2. 공급망 금융을 쑤닝 발전시켜 위험을 피하자는 제안.

2. 1 신용 프로세스를 엄격하게 제어하여 신용 인력 관리를 강화합니다.

신용 프로세스는 주로 대출 승인, 대출 발행 및 대출 후 관리를 가리킨다. 전자 상거래 기업은 모든 측면의 위험을 엄격하게 통제하고 완벽한 위험 방화벽, 즉 위험 경보 절차를 수립해야 합니다. 동시에, 신용기업의 자금 흐름과 경영 상황을 항상 감시하고, 불량자산 처분 절차와 위험 대응 조치를 수립하여 제도적으로 위험을 방지한다. 공급망 재무 및 신용 담당자는 신용 업무 프로세스를 엄격하게 시행하고, 대출 전, 대출 중, 대출 후 다단계 위험 경고 및 관리 제도를 엄격히 준수하여 개인의 신용 위험을 방지해야 합니다. 관련 업무 훈련을 강화하고, 업무 인력의 자질을 제고하며, 공급망 금융의 발전은 반드시 인력의 자질 향상에 의존해야 하며, 채용 선발, 교육 인센티브 등 각종 인적자원 모듈부터 시작하여 업무 인력의 자질을 높여야 한다.

2.2 오프라인 재무 관리 강화

Suning.cn 은 현재 국내 전자상거래 시장 점유율에서 3 위를 차지하고 있지만 타오바오의 52% 이상의 시장 점유율보다 훨씬 낮다. 회사의 발전이 건강하지 못하여 오프라인 업무자금과 인력의 지지를 빼놓을 수 없다. 그러나 수닝망의 발전은 이제 막 시작되어 잠재력이 크다. 이에 따라 단기적으로는 자금 지원에 대한 수요가 계속 증가할 것이며, 이를 위해서는 회사가 자금 안전을 더욱 중시하고 자금 투입이 점진적이고 오프라인 사업의 발전을 방해하지 않도록 해야 합니다.

2.3 신용 자산 유동화

신용자산증권화는 각종 위험등급의 신용자산을 포장하여 상장하거나 시장에서 투자자에게 판매하는 것을 말한다. 한편으로는 자산의 유동성을 증가시킬 수 있고, 다른 한편으로는 신용위험을 전가할 수 있다. 이런 방식은 자산의 질을 높이고, 자금의 압력을 완화하고, 자금원을 확대하고, 자금의 안전성을 높일 수 있다.

2.4 다양한 위험 관리 도구를 사용하여 위험 범주를 구분하고 잠재적 손실을 식별합니다.

ERP 시스템은 정보 기술을 기반으로 기업의 의사 결정권자와 직원에게 의사 결정 운영 수단을 제공하는 관리 플랫폼입니다. MRP (자재 소요량 계획) 에서 개발된 차세대 통합 관리 정보 시스템으로, MRP 의 기능을 확장합니다. 핵심 아이디어는 공급망 관리입니다. 전통적인 기업 경계에서 벗어나 공급망의 범위에서 기업 자원을 최적화합니다. EDI (electronic data interchange) 라고도 하는 EDI (electronic data interchange) 는 컴퓨터를 이용한 업무 처리의 새로운 방법입니다. 국제적으로 공인된 표준 형식으로 컴퓨터 통신망을 통해 관련 부서, 회사, 기업 간에 데이터를 교환하고 처리하여 무역 중심의 모든 비즈니스 프로세스를 완료합니다. 인터넷 기술에 의지하여 ERP 시스템 플랫폼을 통해 EDI 와 같은 정보 처리 기술을 활용하여 물자와 자금 데이터를 고도로 공유하는 정보 네트워크를 구축함으로써 위험을 효과적으로 피할 수 있습니다.

2.5 비상 대응 메커니즘을 수립한다.

공급망 금융은 기업 주체가 많고 범위가 넓으며, 각 링크마다 많은 불확실성이 있어 돌발 상황이 발생하기 쉬우므로 전기상기업은 완벽한 응급처리 메커니즘을 구축해야 한다. 비상 메커니즘은 두 가지 문제를 해결할 수 있어야 한다. 하나는 돌발사건을 예방하고, 일부 평가 지표를 통해 신용기업의 경영 상황을 비정기적으로 감시하고, 문제가 생기면 제때에 발견하고 조정하는 것이다. 또 다른 하나는 돌발사건을 처리하고, 시기적절하고 완벽한 처리 조치를 취하고, 돌발사건이 발생할 때 제때에 처리하여 미처 처리하지 못해 더 심각한 위험을 방지하는 것이다.

일곱째, suningyun 공급망 금융 발전 추세 예측

1, 공급망 디지털화

각 정보 노드는 점차 디지털화되고 투명해집니다. 공급망의 각 부분에 대한 주문 상태, 거래 내역, 거래주체 등의 정보가 점차 플랫폼에 가라앉고, 플랫폼은 이러한 데이터를 정리하여 은행에 제공할 수 있고, 은행은 자금을 제공하고, 플랫폼은 데이터의 신뢰성을 보장합니다.

2. 금융 인터넷화

인터넷과 융합할 수 있을까요? 물류, 자금 흐름, 정보 흐름, 비즈니스 흐름? , 효율성을 높이고 위험을 줄입니다. 공급망 금융 업무 처리는 더 빠르고, 정확하며, 더욱 안정될 수 있으며, 무역 고리, 융자 고리도 더욱 저탄소, 원활, 편리할 수 있습니다.

3. 비즈니스 통합

-응? 전자상거래+물류+금융? 종합 서비스. 전자 상거래는 새로운 상황에서 비즈니스 모델의 가장 혁신적인 프런트 엔드 영역입니다. 물류 기업은 공급망에서 실물 상품의 운송과 유통을 지탱하는 든든한 버팀목이다. 상업은행은 사회에서 가장 크고 포괄적인 자금과 금융 서비스 제공자이다.

4. 맞춤 서비스

기업마다 다른 업무에 따라 맞춤형 금융 서비스를 제공하고 공급망 금융 제품의 개인화를 실현하여 공급망 금융의 제품 및 서비스 모델을 혁신할 수 있습니다.

참고

1. 양동, 문성공. 인터넷 플러스 금융 = 크라우드 소싱 금융 [M]. 인민출판사, 20 15.

2. 웅장함을 조사하다. 전자 상거래 공급망 금융 토론 [M]. 상하이 교통대학, 20 14

3. 셰화보, 장시. 빅 데이터 시대의 기업 ERP 시스템 구축 및 회계 정보 시스템과의 통합? 쑤닝 운상을 예로 들다 [J]. 재무 및 회계, 20 14

4. 양충. 전자 상거래 환경에서 공급망 금융 발전의 위험 연구-Suning.cn 을 예로 들자면 [D]. [석사 학위 논문] .2013

5. 두보. 쑤닝 상운: 공급망 금융 서비스의 중소기업 [J]. 세계무역기구 경제가이드 20 13

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