비록' 재경을 만나다' 와의 인터뷰에서, 그는 자신이 자본에 대한 애착을 갖고 돈벌이가 가득한 현금대출회사에 연연연해 있다는 것을 인정했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재경, 재경, 재경, 재경, 재경)
"만약 내가 현금대출을 한다면, 내 앞에 놓인 길은 세 가지이다." 노평은 손가락 세 개를 세우고 손을 다시 뽑았다. "하지만 이것은 좋은 방법이 아닙니다. 어떤 길은 지금 너무 늦게 가고, 어떤 길은 지금 너무 일찍 간다. "
높은 금리는 높은 위험을 가져온다.
"높은 금리가 높은 위험을 가져오든지." 이것이 루핑이 관찰한 첫 번째 길이다.
그는 대략 월급날 대출을 하면 연간 이자율 100% 이상이 되어야 고위험을 덮을 수 있다고 계획했고, 현금 분할이 되면 가격은 약 50% 정도가 되어야 한다. 루핑의 가격이나 이자율은 EIR (실제 유효 이자율) 즉, 반드시 지불해야 하는 이자와 봉사료의 종합비용을 가리킨다.
일반적으로 현금 대출은 사실 분류될 수 있다. 예를 들면 위험도가 높은 월급날 대출 패턴과 소비자 신용대출에 더 가까운 현금 분할 패턴과 같은 것이다. 전자는' 1 만원 7 일' 일 수도 있고, 후자는' 1 년 1 만원' 일 수도 있다.
그러나 루핑의 모의 정가는 이미 규제와 여론이 제시한 최종선을 건드린 것이 분명하다.
하지만 육평의 경우, 월급날 대출은 연간 이자율을 환산하는 대신 일일 금리와 총 비용을 계산해야 하며, 이른바 고리대금 경계선의 36% 와 비교해야 한다. 현금 분할은 매월 상환 압력이 감당할 수 있는 전제하에 대출자가 사전에 자금을 사용하여 생활요구를 충족시킬 수 있도록 하는 것이다. 이것이 이 제품들의 출발점이다.
미국 학자 왕무린 모스에 따르면 미국에서도 월급날 대출의 종합가격은 연별로 300% 에 이를 수 있다. 이에 따라 이런 형태의 현금 대출도 미국에서도 논란이 되고 있다.
하지만 규제의 최종 초점이 각종 현금대출 모델에 대해 통일가격 레드라인을 정하는 것이라면 위험이 가장 높기 때문에 가격도 가장 높은 월급날 대출 모델이 가장 먼저 포재가 될 가능성이 높다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 도전명언) 노평의 생각 중 어느 것도 실현될 수 없다.
이 업종을 더욱 부주의하고 복잡하게 만들고, 육평의 자신감 있는 말투를 애매하게 만들고, 시장에서 고금리를 받고 있는 현금대출이지만, 모든 것이 명확한 패턴이 있는 것은 아니며, 심지어 많은 플랫폼이 표를 얻어 떠나는 것도 아니다. 따라서 이러한 플랫폼에서 징수하는 고액의 이자는 본질적으로 위험 균형 계산 문제가 아니라 진공 기간 동안 초과 이윤을 확보하는 도구이다.
착지 부츠의 강력한 규제가 현금대출 업계의 발전 경로를 탐구하려는 플랫폼에 적절한 유연성을 필요로 할 수 있다면, 현금대출을 사업으로 하는 고리대금 플랫폼은' 난세에 쓰이는 것' 이어야 한다.
업계 관측자에 따르면 이런 회사의 대출 신청률이 매우 높고, 층층이 없고, 사용자를 구분하지 않는다고 한다. 이른바' 노름독은 넣을 수 있고, 이자는 사람을 놀라게 할 정도로 높다' 고 한다. 이들 플랫폼은 대출자가 위약한 후 고액의 벌금이나 위약금을 받는 방식을 통해' 따로 한 몫' 을 벌며 더욱 급진적인 독촉 방식을 보완할 수도 있다. 독촉에는' 수거' 하는 방법도 숨겨져 있다. 즉 음성안내를 통해 고위험 고객을 다음 현금대출 플랫폼에 던지는 것이다.
어룡이 뒤섞인 회색 지대는 발전 공간과 차익 기회가 있지만, 노평은 지금 시장에 진입하기에는 이미 늦었다고 생각한다. 물고기' 나' 용' 을 만들고 싶든, 연간 금리의 36% 가 일률적이라면-
"아무것도 일어나지 않을 것이다."
금리 인하 가능성
36% 이하의 EIR 에 도달 할 수있는 방법은 무엇입니까? 루핑은 두 번째 길을 탐구하고 싶어한다.
노평에서 일했던 한 은행 신용카드부도 인터넷 대출 승인을 받은 현금대출 업무가 있어 내부 종합금리 연이자 18% 가 조금 더 많았다. 육평의 창업회사가 이런 모델을 번역할 수 있을까요?
그는 고개를 저었다. 자본 비용, 고객 획득 및 고객 세분화, 고객 데이터 축적 ... 이들은 시장화 회사, 상업은행의 현금 대출 업무와 같은 것이 아니다.
대략적인 프레임 워크의 계산 문제는 대출 가격 = 자본 비용+취득 비용+위험 비용 (부실 채권 및 가능한 충당금)+운영 비용+이익 보유 (고객 확보를 위해 회사의 단계적 보조금 이익을 배제하지 않음) 입니다.
자본 비용은 최종 대출 가격' 밀가루가 비싸고 빵이 비싸다' 는 논리를 벗어나지 못했다.
노평에서 일한 주식제 은행에서는 카드 센터가 주로 본사에서 자금을 받고 시장화 가격은 AAA 급 채권, 즉 비용 4 ~ 5% 에 비할 수 있다. 이것은 현금 대출 회사가 따라잡을 수 없는 장점이다.
현금 대출 플랫폼의 최소 비용은 주주의 지원에서 비롯되지만, 이 부분의 자금은 분명히 증가할 수 없다. 개별 현금대출 업무를 하는 헤드 소비금융회사는 ABS (자산증권화) 를 발행하는 길을 걷고 있으며 비용은 6 ~ 7% 정도이지만, ABS 발행은 여전히 시범 단계에 있어 총량이 작고 절차가 길다. 현재 가장 좋은 선택은 7 ~ 9% 정도의 자본 비용으로 상업은행과의 대출 모델이지만, 소수의 회사만이 이 자원을 이용할 수 있다. 나머지는 많은 회사들이 P2P 모드를 선택한다. 일부 헤드 플랫폼의 경우 P2P 터미널의 자본 비용은 12% ~ 15% 에 달합니다.
면허가 있는 일부 업계 선두 기업들에게는 은행처럼 푸혜금융이며 은행카드부처럼 저리 자금을 받기를 원한다. 그들은 심지어 자본 비용이 산업 발전의 병목 현상이라고 생각한다.
업계에서는 현금 대출 플랫폼의 생존을 위해 자금 비용이 부실 채권 이후의 두 번째 장애물이라는 말이 있다. 그러나 현금대출회사 사장의 생사에 있어서 자금원은 첫 번째 칸이다.
최근 뉴욕 증권 거래소 상륙한 P2P 대출 플랫폼을 포함해 초기부터 자본 비용이 매우 높고 자금이 해체될 수 없는 문제에 직면해 있다는 것은 잘 알려져 있지 않다. 현금대출업계에는 불문한 규정이 있는데, 사장은 자금에 대해 무한한 개인연대 책임을 져야 한다. 그래서 업계 인사들은 어떤 현금대출 사장도 수천만, 심지어 수억 달러의 담보를 부담하지 않고 자신이 현금대출이라고 말하기가 민망하다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 현금대출, 현금대출, 현금대출, 현금대출, 현금대출, 현금대출, 현금대출)
극도로 긴장된 것은 현금대출 (또는 현금대출 포함) 의 두기업이 줄을 서서 뉴욕 증권 거래소 종을 울릴 때 이 업계의 융자 환경이 점차 개선되어야 할 것 같지만 여론의 폭풍이 막 일면서 외부 정세가 긴박해지면서 자금 비용이 계속 상승하고 있다는 점이다. 한 현금대출 플랫폼 관계자에 따르면 지방금융감독부는 이미 지방은행에 시장화의 현금대출 플랫폼으로 자금을 통제할 것을' 구두로' 통지했다.
육평의 이성은 자신이 저가의 자금 채널을 얻을 수 없다는 것을 알고 있을 뿐만 아니라, 양질의 고객을 찾아 위험에 균형을 잡는 데서 비롯된다. "위험 비용" 과 "인수 비용" 에는 이점이 없습니다.
이 은행의 신용 카드 부서 모델에서는 중앙은행 신용 편지에 좋은 신용 기록이 있고, 해당 라인의 각 업무에서 은행 카드를 사용하거나 소급 거래 기록을 남기는 경우 현금 대출 할부 가격은 18% 입니다. 노평의 창업회사는 은행계의 풍통제팀을 파내더라도 전국 6 억 명의 징신 기록이 없는' 소백가구' 를 상대로 양질의 대출자를 발굴해야 하며' 연화' 금리도 내야 한다.
개인 위약보다 더 사나운 것은 인터넷 흑산이고, 경험이 없는 현금대출 플랫폼이 함정에 빠지는 것이다. Talking Data 수석 금융업계 전문가인 보충철에 따르면 상호 금플랫폼의 70% 는 사기에서 비롯되며 그 중 70% 는 갱단 사기다.
논리적으로 신뢰할 수 있는 현금 대출자가 높은 이자를 지불하는 것은 통제할 수 없는 사기 행위를 지불하기 위해서이다.
루핑은 무증 현금대출 플랫폼이 중앙은행에 접근할 수 없고 기본적인 사용자 데이터 축적이 없다고 밝혔다. 값비싼 제 3 자 데이터는 그의 투자자들이 기꺼이 감당할 수 있는 것이 아니다. 단일 고객이 고객의 비용을 취득하는 것은 업계에서 이미 수백 위안이다. 실제로 고객의 첫 대출 기여도 수익이 비용을 전혀 충당할 수 없게 하는 것도 많은 현금대출 플랫폼이 기존 고객의 환매를 발전시키는 이유다.
그는 천가금리로 돈을 벌지 않는 한, 현금대출 플랫폼의 처음 몇 년 동안 마비되지 않았더라도 고객과 데이터를 축적하고, 진금과 은으로 사기 구매 교훈에 직면하여 플랫폼 자체의 데이터와 화풍제어 모델을 연마할 수 있다는 것을 깨달았다. 그리고 이것들은 또한 규제가 엄격해지는 배경에 있다.
노평은 점융 창시자 곽우항의 말을 인용했다. Com 이 말했듯이, 발전 초기에 현금대출의 규모 효과는 비용을 충당하기에 충분하지 않았다. 따라서 총 이자 비용을 인상하고 36% 의 붉은 선을 고수하면 이 업계는 지하로 넘어갈 수밖에 없다.
루핑은 신용면허증 시장화, 사회신용체계가 개선되기 전에 사기방지 기술이 발전하기 전에 금리가 그리 높지 않다면 현금대출업계에 진입하는 것은 시기상조라고 밝혔다.
업계를 바꾸는 선구자?
그러나 노평도 자신의 한계를 알고 있다. 그는 업계를 선도하는 헤드 회사가 초기 고객 및 데이터 축적을 완료했을 때 이미 몇 가지 버전이 출시되어 점차 자신의 바람 제어 모델을 관통하고 있으며, 초기 투입된 징표와 고객 비용도 희석되기 시작했다는 것을 관찰했습니다. 그들은 엄격한 규제가 도착하기 전에 점차적으로 가격을 낮출 수 있는 능력을 가지고 있다.
"만약 규제가 결국 36% 의 붉은 선을 밝혀낸다면, 우리는 대처할 수 있다. 우리는 현금대출 할부가 36% 로 떨어졌는데, 이 업무는 축소될 수도 있지만 그래도 할 수 있다. " 일가가 줄곧 줄을 서서 상장해 온 플랫폼이' 재경을 만나다' 에 공개됐다.
그래도 그들에게서 벗어날 수는 없었지만, 그들도 고금의 길을 걸었다.
업계에서도 대출 플랫폼에 대해' 면허 경영' 과' 면허 감독' 을 실시하는 목소리가 있다. 일단 면허 경영에 들어가면 대출 플랫폼의 자본 비용이 더욱 낮아질 것으로 예상되며, 이는 대외대출 금리를 더욱 낮출 것이다.
또한 미래의 현금대출이 현재의 POS 소비 단계처럼 업계의 충분한 경쟁 구도에 접어들면서 경쟁 자체도 금리를 낮추도록 강요할 것이다.
게다가, 루핑은 알리페이를 통해 대량의 유량을 얻는 재미있는 가게도 언급했다. 여론의 맹렬한 비난에도 불구하고 노평은 여전히 부러움을 감추기 어렵다. 그의 관점에서 볼 때, 어떤 현금 대출이라도 BAT 처럼 온라인 자원을 이용할 수 있다면, 비즈니스 진화 경로가 재구성될 것이다.
그러나 이러한 경로는 모두 도로 평력에 미치지 못한다.