기금의 정기 보고서는 무엇입니까?
기금의 정기 보고에는 일반적으로 분기보, 반기보, 연보 세 가지가 있다.
분기별 보고서: 분기당 한 번. 시효성이 비교적 강하며, 보통 한 분기가 끝난 후 15 일 (영업일 기준) 이내에 발표되어 이번 분기 이후 펀드의 운영을 소개한다.
반기별 보고서: 반년마다 한 번씩. 반기보는 일반적으로 반년이 끝난 후 60 일 (영업일 기준) 이내에 발표되며, 정보량은 분기보와 연보 사이에 있다.
연례 보고서: 연 1 회. 연간 보고서 정보량이 가장 많고 포괄적이지만 일반적으로 연도 종료 후 90 일 (영업일 기준) 이내에 발표됩니다.
그럼 어디서 시즌 신문을 볼 수 있나요?
펀드 회사 홈페이지와 다단 펀드에서는 펀드의 분기, 반기, 연보 등 관련 정보를 볼 수 있다.
펀드 시즌 신문은 무엇을 보나요?
1, 펀드 수익을 보는 것이 모두의 가장 큰 관심사일 것이다. 우리는' 펀드 순액 성과' 를 통해 이 기금이 지난 기간 동안 어떻게 행동했는지 알 수 있다. 모건휘가 엄선된 성장 A 펀드를 예로 들어 보겠습니다.
출처: 모건 혜헌의 성장주식형 증권투자기금 2020 년 3 분기 보고서.
구체적으로, 우리는 두 부분으로 나누어 볼 수 있다.
(1), 펀드의 순증가표의 순성장률을 통해 지난 6 개월, 지난 1 년, 지난 3 년 등 다양한 기간 동안의 이 펀드의 수익률을 알 수 있으며, 지난 기간 동안의 펀드 수익을 알 수 있습니다.
(2) 실적비교 기준과 비교한 펀드 순 성장의 성과가 그림과 같다. 모건 혜헌 성장 A 펀드의 실적 비교 기준은 중증 800 지수 수익률 *75%+ 중증항 주식통지수 수익률 * 10%+ 상증국채지수 수익률 * 15% 입니다. (-) 는 성능 벤치마크보다 우수함을 나타냅니다. 이 값이 클수록 펀드 실적이 기준을 넘어선다.
2. 펀드가 무엇을 샀는지 보세요. 포트폴리오 보고서를 통해 이 펀드의 주식/채권 창고가 얼마인지, 어떤 업종과 주가가 중창되었는지 등을 확인할 수 있다.
예를 들어, 아래 표는 모건 혜헌의 성장 A 기금이 2020 년 3 분기 말 현재 상위 10 대 창고다.
3 분기 말 공정가치로 펀드의 순자산 비율에 따라 정렬된 상위 10 위 주식 투자 상세내역.
출처: 2020 년 9 월 30 일 현재 모건 혜헌 성장기금 2020 년 3 분기 신문. 위 표는 3 분기 말 펀드의 재창고 보유 상황만 보여주며, 구체적인 추천도 없고, 펀드가 계속 이 항목들을 보유하거나 선택하여 투자할 것이라는 의미도 없다.
펀드 투자 전략 및 운영 분석을 살펴보십시오. 여기서 펀드 매니저의 투자 사고를 이해하고 뒷시장에 대한 몇 가지 견해를 생각할 수 있다.
이와 마찬가지로 모건 혜헌의 성장 A 펀드인 2020 년 3 분기 신문을 예로 들어 펀드 매니저 이득환은 보고서에서 "2020 년 4 분기를 전망하면서 국내 경제가 계속 약한 회복을 이어가고 있으며 유동성은 여전히 적당히 완화돼 있고 권익 시장 전체가 신중하고 낙관적이라고 생각한다" 고 밝혔다. 중장기적으로 볼 때, 우리는 거시총 수요가 점차 둔화되고 미시적 차원에서 경쟁 대체 관계가 나타날 것이라고 생각한다. 투자 관점에서 볼 때, 우리는 미래 경쟁에서 유리한 위치에 있는 업종이나 회사를 선택하기를 원한다. "
그렇다면 펀드 매니저는 어떤 업종을 잘 볼 것인가?
"우리는 기술, 새로운 에너지 자동차, 광전지, 의약 등 중장기 수요 확장, 내부 경쟁 대체 산업에 대해 낙관적이며, 수요가 안정적으로 증가하는 소비업계에 대해 낙관적이다. 과학기술업계 방면에서, 우리는 온라인 경제가 오프라인 경제의 교체를 가속화하고 있으며, 온라인, 디지털화, 클라우드화는 전체 산업 체인의 효율을 높여 더 큰 활력을 가질 수 있을 것이라고 생각한다. 인터넷 효과가 강한 인터넷 거물과 기술력이 강한 클라우드 컴퓨팅 회사는 희소한 핵심 자산이다. 하드웨어 터미널은 5g 의 교체 주기에 대해 낙관적이고, 소프트웨어 수요는 5g 이후의 응용에 대해 낙관적이다. 새로운 에너지 자동차 산업에서 스마트 운전은 미래이다. 경제형 가격 책정과 지능화 제품은 소비자들이 새로운 에너지 자동차를 천천히 받아들일 수 있게 해 주며, 업계 침투율은 빠르게 상승할 것으로 예상되며, 지능화와 전기화의 두 가지 핵심 고리가 혜택을 볼 수 있다. 광전지업계에서는 전통적인 발전을 장기적으로 대체해야 하는 수요로 광전지업계는 지속적인 성장 잠재력을 가지고 있으며 국내 선두 업체들도 글로벌 경쟁력을 갖추고 있다. 의약업계에서는 인구 고령화로 의료 총수요가 계속 증가하지만 지급능력은 수요 증가를 따라잡기 어렵다. 전체 산업 체인 가격 인하는 필연적인 추세가 될 것이며, 혁신형 회사는 경쟁에서 이득을 볼 것이다. 소비업계에서는 경제의 기업 안정과 주민들의 부의 효과에 따라 고급 소비재와 가격 대비 성능 제품이 강한 수요 인성을 가지고 있다. "
이 펀드 매니저는 "지속 가능한 성장과 경쟁력이 강한 플랫폼형 기업을 선호하며 우수 회사의 선두적 우위를 통해 업계 수요의 변동 위험을 줄이고 장기적이고 안정적인 초과수익을 얻기 위해 노력하고 있다" 고 말했다.
이러한 점들을 통해 우리는 실적, 투자 방향, 투자 전략, 펀드 매니저 등에 대한 전반적인 이해를 얻을 수 있습니다. 그래서 우리가 어떤 펀드를 사야 할지 고민할 때, 펀드의 이전 분기 신문을 보면 펀드와 펀드 매니저를 더 잘 이해할 수 있습니다.
현재 시세 하에서는 많은 투자자들이 차에 타서 이불에 대해 걱정하지만, 또 허공을 밟는 것을 두려워한다. 대부분의 투자자들에게 전문적인 일은 전문적인 사람에게 맡겨야 하며, 투자 방향과 우수한 펀드 매니저를 선택해야 한다. 뒷시장을 잘 보면 한 번 살 수 있어요. 뒷시장을 잘 보지 않으면 분할 매입을 고려해 장기 투자를 통해 기업의 장기 성장 배당금을 공유할 수도 있다.