구독할 만하다. 첫째, 하위 항목: 발행 가격 36 위안, 발행 가격 수익 비율 3 15. 18 배. 발행 가격 흑자율이 하늘보다 높다. 둘째, 가산점: 실적이 급속히 증가하다. 회사의 20 18 이후 주당 수익은 각각 -0.08 위안입니다. -0.04 원; -0.02 원; 0. 16 원입니다. 올해 중반 주당 수익은 0.23 위안이다. 셋째, 가산점: 하이엔드 칩 트랙, 국산 대체개념, 업계 헤드 기업. 회사는 자율적으로 선진적인 마이크로프로세서 업계의 선두주자로, 주요 제품은 광해 CP 와 광해 DCU 이다. 이 회사는 웨이퍼 공장 비즈니스 모델을 사용하여 고급 프로세서의 R&D, 설계 및 판매에 집중하고 웨이퍼 제조, 패키지 테스트 등의 나머지 부분을 웨이퍼 제조업체, 패키지 테스트 기업 등 가공업체에 넘깁니다. 하이엔드 범용 프로세서와 보조 프로세서 R&D 기능을 갖춘 소수의 집적 회로 설계 업체 중 하나입니다. 광해 정보는 국내 최초로 하이엔드 범용 프로세서와 보조 프로세서의 성공 스트림을 완성했으며, 1 세대, 2 세대 CPU, 1 세대 DCU 제품은 국제적으로 같은 유형의 메인스트림 하이엔드 프로세서 수준에 달하며 국내에서 선두를 달리고 있습니다. 넷째, 하위 항목 감소: 광해 CPU 일부 시리즈 제품 판매 가격 하락. 회사에서 판매하는 제품은 광해 7000, 광해 5000, 광해 3000 시리즈 CPU 제품, 광해 8000 시리즈 DCU 제품입니다. 7000 시리즈 제품은 주로 하이엔드 서버, 5000 시리즈 CPU 제품은 주로 로우엔드 서버, 3000 시리즈 CPU 제품은 주로 워크스테이션 및 에지 컴퓨팅 서버에 사용됩니다. 이 가운데 7 100 시리즈 제품, 7200 시리즈 제품, 5 100 시리즈 제품, 5200 시리즈 제품, 3 100 시리즈 제품, 3200 시리즈 제품 판매 가격이 있습니다 다섯째, 하위 항목 감소: 원자재 비용이 급등했다. 202 1 글로벌 집적 회로 분야의 원자재 공급이 긴장되면서 웨이퍼, 기판 등 원자재 가격이 오르면서 회사 원자재 구매액과 비율이 20 136444.44 만원에서 201/KLLOC 로 빠르게 증가했다. 20 18 ~ 2020 년 광해 정보의 마진율은 해마다 하락하고 있지만 마진율은 해마다 상승하고 있다. 2 년 동안 마오금리는 20 1630% 의 4045 만원에서 2020 년 6 억 9200 만원으로 증가했다. 주주서에 따르면 20 18 년부터 202 1 년 상반기까지 광해정보의 총 이자율은 각각 83.84%, 70. 17%, 67.67 이었다. 하락한 이유는 20 18 년 광해정보제품이 양산되기 시작했고, 초기 생산량이 작고 평균 단가가 상대적으로 높기 때문에 종합모금리가 높기 때문이다. 마오금리가 20 19 에서 2020 년으로 하락한 것은 광해정보 3000 시리즈 CPU 제품이 양산판매를 시작하면서 평균 단가가 하락하면서 비율이 계속 확대되기 때문이다. 202 1 상반기 광해정보는 주로 신제품 광해 2 호를 판매하며 평균 단가가 상승하면서 모금리가 약간 상승했다. 일곱째, 하위감소: 고객과 공급자가 고도로 집중되고 판매는 관련자에게 의존한다. 회사의 주요 고객은 국내 서버 업체이다. 20 19 부터 202 1 까지 상위 5 개 고객에 대한 회사의 매출은 각각 3 억 7600 만원, 9 억 4200 만원, 2 18 만원으로 각각 99/KLOC-를 차지했다. 이 가운데 최대 고객사 A 사와 D 회사는 광해정보의 관련자로 각각 87.39%, 55.83%, 65.95% 로 과반수를 차지했다. 동시에, 회사는 상위 5 개 공급업체에서 구매한 주요 현에는 결정원 제조 서비스, 칩 패키징 서비스, 기술 라이센스, IP 및 EDA 도구 등이 있습니다. 구매총액은 현재 구매총액의 82.35%, 68.42%, 84.3 1% 를 각각 차지한다. 여덟 번째, 하위 항목: 높은 재고. 광해 정보의 재고는 주로 원자재, 반제품, 완제품 생산, 계약 이행 비용, 상품 발행 등을 포함한다. 202 1, 재고가 빠르게 증가하여 2020 년 말 1.82 억원에서 20265438 년 말10/0.24 억원으로 증가해 유동 자산의 5 억 92% 를 차지했다. 아홉 번째, 하위 항목 감소: 실제 컨트롤러가 없습니다. 회사의 주요 주주 중과서광, 청두국자, 해부천정 합자기업, 블루하이 경주 합자기업은 각각 회사 32. 10%, 19.53%,12.4 를 보유하고 있다 그 중 중과 서광지분 32. 10% 가 제 1 대 주주다. 회사에는 지주주주가 없고, 실제 지배인은 없다. 10 위, 종합평가: 광해 CPU 시리즈 제품은 성과가 양호하여 여러 분야에 광범위하게 적용되었습니다. 광해 DCU 시리즈의 성능이 우수하여 금융 기술 시장을 개척하는 데 도움이 됩니다. 신흥 기술 산업 시장의 수요는 하이엔드 프로세서 발전을 촉진하고, 집적 회로 산업은 정책 지원을 받아 국산 대체 기회를 맞이하고 있다. 은밀한 걱정은 고객과 공급자 집중도가 높고, 제품 가격이 하락하고, 매출 총이익률이 떨어지고, 재고가 높다는 것이다. 202 1 연말까지 회사에는 196 억원의 화폐자금이 있어 돈이 부족하지는 않지만, 회사는 여전히 돈을 받으러 왔다. 회사가 업계 선두 기업으로 기술적 우위를 가지고 있다는 점을 감안하면 출시 첫날 프리미엄이 있을 수 있습니다.