참고: 1. 계산 마감일: 2003 년 7 월 4 일. 재편 기금 설립 시간은 기금 모금완료 시간을 기준으로 한다. 할인 (-)/프리미엄 (+) 은 펀드 종가가 순 금액보다 낮거나 높은 비율을 나타냅니다.
2. 순실적은 100 원기금이 전체 배당금 재투자 후 계산 기간 동안의 순가치를 반영한 것이다. 읽기 쉽도록 상위 20% 의 기금은 a 로 표시됩니다. 기금의 두 번째 20% 는 b 로 표시됩니다. 이런 식으로 실적이 가장 낮은 20% 펀드는 E 로 표시됩니다. 두 번째 차이를 보여주는 20% 기금은 d 로 기록됩니다. 가운데 자금의 20% 는 c 로 표시됩니다.
3. 연간 표준 편차는 65438+2 월의 순 수익률을 기준으로 계산됩니다. 표준 편차가 클수록 펀드의 월별 순성장률 변동이 커질수록 펀드의 위험도가 높아진다. 이 표에서 표준 편차가 가장 높은 1/3 기금은' 높음' 위험 기금으로 분류되고, 표준 편차가 가장 낮은 1/3 기금은' 낮음' 위험 기금으로 분류되며, 표준 편차는 중간1으로 분류됩니다 표준 편차는 위험의 정도를 측정하는 것일 뿐이므로 이 표는 각 펀드의 위험 정도를 포괄적으로 나누지 않습니다.
4.β 값은 기금의 체계적 위험으로 최근 12 개월 (4 주 1 개월) 의 데이터를 이용하여 다음과 같이 계산됩니다. RIT-RFT = α+β * (RMT-) R2 는 회귀 방정식의 결정 계수입니다. 값이 클수록, 베타값의 추정치가 믿을만할수록, 펀드의 분산성이 좋아진다.
5. 샤프 비율 = (평균 월별 자금 순 증가율-무위험 이자율)/월별 자금 순 증가율 표준 편차. 샤프 비율이 클수록 단위 위험 수익률이 높아진다. 음수 값은 펀드의 월 평균 순 증가율이 무위험 이자율보다 작음을 나타냅니다. 이 표는 상하이 증권거래소 28 일 채권 환매 금리를 무위험 금리로 최근 12 개월 (4 주 1 개월) 의 펀드 성장률을 사용하여 샤프 비율을 계산합니다.
6. 이 표의 펀드 투자 실적 순위는 투자 건의를 구성하지 않으며, 펀드의 역사적 실적도 펀드의 미래 투자 실적을 대표할 수 없다. 모든 데이터와 계산 결과는 신중하게 확인되었지만, 실수와 누락은 불가피하며, 표사는 발생할 수 있는 좋지 않은 결과에 대해 책임을 지지 않습니다.
펀드의 수익은 간단한 평가 지표에 속한다. 아마 모두가 잘 이해하실 겁니다. 하지만 이들 신규 투자자들은 반드시 펀드 위험 요소 (제이슨 지수, 테르노 지수, 샤프 지수) 를 고려하는 종합 평가 지표를 알지 못할 수도 있다.
샤프 지수는 SP 로 표기되어 단위 위험으로 얻은 위험 프리미엄을 가리킨다. 이 지수를 사용하면 투자자들이 개방형 펀드 매니저의 관리 품질을 판단하는 데 도움이 된다. 투자자들은 오픈 펀드의 샤프 지수와 전체 시장의 샤프 지수를 비교할 수 있다. 오픈 펀드의 샤프 지수가 시장 평균지수보다 높으면 관리자들의 운영이 시장보다 낫다는 것을 알 수 있다. 오픈 펀드의 샤프 지수가 시장 평균지수보다 낮으면, 그 운영이 시장보다 나쁘다는 것이다.
TP 로 표현된 Tereno 지수는 단위 위험의 위험 프리미엄으로, 한 펀드 매니저가 펀드 관리 과정에서 부담하는 위험이 투자자에게 유리한지 여부를 판단하는 투자자의 지표다. Treynor 지수가 높을수록 단위 위험 프리미엄이 높을수록 오픈 펀드의 실적이 좋아지고 펀드 매니저가 관리 과정에서 부담하는 위험은 투자자에게 유리하다. 반면 테르노지수가 작을수록 단위 위험 프리미엄이 낮을수록 오픈 펀드의 실적이 나빠지고 펀드 매니저가 관리 과정에서 부담하는 위험도 투자자에게 불리하다.
JP 로 표시된 제이슨 지수는 펀드 투자의 예상 수익과 증권 시장의 예상 수익을 비교하는 지표입니다. 투자 펀드가 일정 기간 동안 수익이 음수일 수도 있지만, 그렇다고 이 오픈 펀드가 좋지 않다는 뜻은 아니다. 젠슨 지수가 현 단계에서 양수인 한, 우리는 그 기금이 훌륭한 오픈 펀드라고 생각할 수 있다. 설령 그 펀드의 수익이 마이너스일지라도. 반대로, 투자자들이 일정 기간 동안 현금 수익을 표시하는 개방형 펀드를 구입하더라도, 제이슨 지수가 음수라면, 투자자들이 구매한 개방형 펀드는 열등한 개방형 펀드입니다. 다른 투자자 100 원이 20 위안을 벌 수 있기 때문입니다. 이 펀드 매니저는 투자자가 10 원만 벌 수 있도록 도울 수 있습니다.