우리나라 증권사의 경영 범위에는 증권중개업, 증권투자컨설팅, 증권거래 및 투자활동과 관련된 재무컨설팅, 증권인수 및 보증, 증권자영, 증권자산관리 및 기타 증권업무가 포함됩니다. 중화인민공화국 증권법에 따르면 국무원 증권감독관리기관의 비준을 거쳐 증권회사는 고객에게 융자권 등의 서비스를 제공할 수 있다.
(a) 증권 중개 사업
증권 중개업, 일명' 대리거래업무' 는 증권회사가 고객의 위탁을 받아 증권을 매매하는 업무를 가리킨다. 증권 중개 업무에서 증권회사는 일정 비율의 커미션만 업무소득으로 받는다. 증권 중개 업무는 장외 증권거래업무와 증권거래소를 통한 증권거래업무로 나뉜다. 현재 우리나라 증권회사는 주로 증권거래소를 통해 중개업에 종사하고 있다. 증권사의 장외 대리 업무는 주로 주식 양도 시스템 거래를 대리하는 증권의 대리 업무이다.
증권 중개 업무에서 중개위탁 관계의 수립은 계좌 개설과 위탁 두 부분으로 나타난다.
중개관계의 설립은 투자자와 증권사 간의 직접적인 대리관계일 뿐, 아직 실질적인 위탁관계를 형성하지 못했다. 투자자가 구체적인 위임 수속을 밟았을 때, 즉 투자자가 위탁서나 셀프 위탁을 작성했고 증권회사가 위탁을 받았을 때 법적 보호와 구속을 받는 위탁관계가 성립되었다. 중개업에서의 위탁서는 본질적으로 위탁계약과 동등하며 위탁계약의 주요 내용과 증권사의 대리업무를 수탁자로 정의한다.
증권사 감독관리조례에 따르면 증권사는 증권중개업에 종사하며 증권사 이외의 사람에게 증권중개인으로 위탁해 고객을 유치하고 고객 서비스 및 제품 판매를 대리할 수 있다. 증권 중개인은 반드시 증권 실무자 자격을 갖추어야 한다. 증권 브로커는 증권회사의 허가 범위 내에서 업무를 수행하고 고객에게 증권 브로커 증명서를 제시해야 한다. 2009 년 3 월 중국증권감독회는' 증권브로커 관리 잠행규정' 을 발표하여 증권사가 증권브로커제도를 채택하여 증권중개업무 마케팅 활동을 전개하는 것에 대해 더욱 명확한 규정을 내렸다.
(b) 증권 투자 컨설팅 사업
증권투자컨설팅업무는 증권투자컨설팅업무에 종사하는 기관과 고문이 증권투자자 또는 고객에게 증권투자분석, 예측 또는 건의와 같은 서비스를 제공하는 활동을 말한다. 직접 또는 간접 유료 컨설팅 서비스.
증권투자컨설팅업무는 증권사, 증권투자컨설팅기관이 고객의 의뢰를 받아 증권 및 증권관련 제품과 관련된 투자컨설팅서비스를 고객에게 제공하고, 고객이 투자 결정을 내리고, 경제적 이익을 직접 또는 간접적으로 얻을 수 있도록 돕는 업무활동을 말한다. 투자 컨설팅 서비스에는 투자 품종 선택, 포트폴리오 및 재무 계획 제안이 포함됩니다.
증권연구보고서 발표는 증권회사, 증권투자컨설팅기구가 증권 및 증권관련 제품의 가치, 시장 추세 또는 관련 영향 요인을 분석해 증권가치, 투자등급 등 투자분석의견을 형성하고 증권연구보고서를 만들어 고객에게 발표하는 행위다. 증권 연구 보고서에는 주로 증권 및 증권 관련 제품과 관련된 가치 분석 보고서, 업계 연구 보고서 및 투자 전략 보고서가 포함됩니다. 증권 연구 보고서는 서면 또는 전자 문서일 수 있다.
(3) 증권 거래 및 증권 투자 활동과 관련된 재무 컨설팅 업무.
재무 컨설팅 업무는 증권 거래 및 증권 투자 활동과 관련된 컨설팅, 제안 및 계획 업무를 말합니다. 구체적으로 포함: 기업이 증권 발행 상장을 신청할 수 있도록 구조 조정, 자산 구조 조정, 사전 상담 등의 컨설팅 서비스를 제공합니다. 상장 기업의 주요 투자, 인수, 관련 거래 등에 대한 컨설팅 서비스를 제공합니다. 법인, 자연인 및 기타 조직이 상장 회사 및 관련 자산 구조 조정, 부채 구조 조정에 대한 컨설팅 서비스를 제공합니다. 상장 기업의 기업 지배 구조 개선, 임원 스톡옵션 설계, 직원 보유 계획, 투자자 관계 관리 등에 대한 컨설팅 서비스를 제공합니다. 상장 기업의 재융자, 자산 구조 조정, 부채 구조 조정 등의 자본 운영을 위한 융자 계획, 방안 설계, 도로 확장 등에 대한 컨설팅 서비스를 제공합니다. 상장회사 채무 재편, 자산 재편성 및 관련 지분 재편의 채권자와 채무자, 그리고 중국증권감독회가 인정한 기타 업무 형식에 대한 자문 서비스를 제공한다.
(d) 증권 인수 및 보증 사업
증권 인수란 증권사가 증권 발행인을 대리하여 증권을 발행하는 행위를 말한다. 발행인이 불특정 대상에 공개적으로 발행한 증권은 법률 행정 법규에 따라 증권회사가 인수해야 하며 발행인은 증권회사와 인수 계약을 체결해야 한다.
증권 인수 업무는 대리 판매하거나 전매할 수 있다. 증권 인수란 증권회사가 인수 기간이 끝날 때 약속한 대로 발행인의 모든 증권을 매입하거나 스스로 매입한 후 남은 모든 증권을 인수하는 방식이다. 전자는 전액 도급이고, 후자는 잔액 도급이다. 증권 대리 판매는 증권사가 발행인을 대신하여 증권을 판매하고 인수 기간이 끝날 때 미분양 증권을 모두 발행인에게 반환하는 인수 방식이다. 중화인민공화국 증권법' 도 인수단의 인수 방식을 규정하고 있다. 중화인민공화국 증권법' 규정에 따르면, 불특정 대상에 발행된 증권액면가 총액이 5000 만원을 넘는 경우, 주요 위탁업자와 위탁매매에 참여한 증권회사로 구성된 인수단 인수단이 인수해야 한다.
발행인이 주식 공개 발행, 주식으로 전환될 수 있는 회사채 발행을 신청하거나, 법에 따라 인수 방식을 채택하거나, 법률, 행정법규에 따라 보증제도를 시행하는 기타 증권을 공개적으로 발행하는 경우, 추천자격을 갖춘 기관을 보증기관으로 채용해야 한다. 증권사가 추천의무를 이행할 때는 규정에 따라 보증기관으로 등록해야 한다. 보증기관은 증권 발행의 주매를 담당하고, 발행인을 실사하고, 공개 발행 문서의 진실성, 정확성, 완전성을 점검하고, 중국증권감독회에 추천의견을 내고, 시장 상황에 따라 발행인과 협의하여 발행 가격을 결정할 의무가 있다.
(e) 증권 자영업
증권자영업은 증권사가 자신의 이름으로 자신의 자금이나 법에 따라 모금한 자금으로 주식 채권 권증 증권투자기금 및 중국증권감독회가 인정한 기타 증권을 매매하여 수익을 얻는 행위를 말한다. 증권 자영업 활동은 증권 시장을 활발하게 하고 거래의 연속성을 유지하는 데 유리하다. 그러나 자영업 활동에서는 시장 조작, 내막 거래 등 부정 행위를 방지해야 한다. 증권시장의 고수익과 고위험의 특징으로 인해 많은 국가에서 증권경영기구의 자영업에 대한 엄격한 관리를 위한 법규를 제정했다.
증권회사가 자영업이나 자회사를 설립하여 자영업업무를 수행하려면 반드시 증권감독부의 업무허가를 받아야 하며, 증권회사는 자영업에 종사하는 자회사에 융자나 보증을 제공해서는 안 된다. 동시에 증권 회사는 건전한 거버넌스 구조, 효과적인 내부 관리 및 비즈니스 위험에 대한 효과적인 통제를 요구합니다. 회사에는 자격을 갖춘 고위 경영진과 적절한 수의 직원, 안전하고 안정적인 정보 시스템이 있습니다. 완벽한 비즈니스 관리 시스템, 투자 의사 결정 메커니즘, 운영 프로세스 및 위험 모니터링 시스템을 구축합니다.
(VI) 증권 자산 관리 사업
증권자산관리업무는 증권사가 자산관리자로서 관련 법규와 투자자와의 자산관리계약에 따라 자산관리계약서에 규정된 방식, 조건, 요구, 제한에 따라 투자자에게 증권 등 금융상품의 투자관리 서비스를 제공하여 자산수익을 극대화하는 행위를 말한다.
증권회사는 자산관리업무에 종사하며 증권감독부에서 인정한 업무자격을 취득해야 한다. 회사의 순자본은 2 억 원 이하가 아니며, 각 위험 통제 지표는 관련 감독 요구에 부합한다. 유한 집합 자산 관리 계획 수립의 순자본 한도는 3 억 원, 무한 집합 자산 관리 계획 수립의 순자본 한도는 5 억 위안이다. 자산관리업무원은 증권업 자격을 갖추고 있으며, 3 년 이상 증권자영, 자산관리 또는 증권투자기금 관리 경력을 가진 인원이 5 명 미만이다. 회사는 우수한 기업 지배 구조, 완벽한 내부 통제 및 위험 관리 체계를 갖추고 있습니다.
증권사가 단일 고객을 위해 방향 자산 관리 업무를 수행하는 경우 고객과 방향 자산 관리 계약을 체결하여 고객 계정을 통해 고객에게 자산 관리 서비스를 제공해야 합니다. 방향 자산 관리 업무는 증권 회사와 고객이 일대일 투자 관리 서비스여야 한다는 특징이 있습니다. 구체적인 투자 방향은 자산 관리 계약에서 합의한다. 단일 고객의 전용 증권 계좌 내에서 정산해야 합니다.
증권사는 여러 고객을 위해 집합 자산 관리 업무를 처리하고 집합 자산 관리 계획을 세우고 집합 자산 관리 계획의 관리자로서 고객과 집합 자산 관리 계약을 체결해야 합니다. 고객 자산을 고객 거래 결산 자금 법인 예금 업무 자격을 갖춘 상업은행이나 중국증권감독회가 인정한 기타 기관에 위임합니다. 전문 계좌를 통해 고객에게 자산 관리 서비스를 제공하다. 집합 자산 관리 업무의 특징은 집합, 즉 증권사에 일대다 고객이 있다는 것이다. 제한된 투자 범위와 무제한 투자 범위의 차이; 고객 자산을 관리해야 합니다. 특별 계정 투자 운영; 엄격한 정보 공개.
증권사는 집합 자산 관리 업무를 처리하여 유한 집합 자산 관리 계획과 무한 집합 자산 관리 계획을 수립할 수 있다.
(7) 마진 거래 사업
융자권은 고객에게 자금을 빌려 상장증권을 매입하거나 상장증권을 빌려 매각하고 담보물을 받는 업무활동이다.
증권사가 융자권 업무를 경영하는 것은 기업 지배 구조가 건전하고 내부 통제가 효과적이라는 조건을 충족해야 한다. 위험 통제 지표는 요구 사항을 충족하며 재무 상태 및 규정 준수 상태가 양호합니다. 업무를 수행하는 데 적합한 전문가, 기술 조건, 자금 및 증권이 있습니다. 완벽한 비즈니스 관리 시스템 및 구현 계획 등
"증권사 융자권 업무 시범 관리 방법" 에 따르면 융자권 업무 시범을 신청한 증권회사는 중개업무에 종사한 지 3 년이 넘었고 분류 평가 등급이 높은 회사를 충족해야 한다. 완벽한 기업 지배 구조와 효과적인 내부 통제를 통해 비즈니스 운영 위험 및 내부 관리 위험을 효과적으로 식별, 통제 및 예방할 수 있습니다. 회사의 신용이 양호하여 최근 2 년 동안 불법 경영 행위가 없었다. 재무 상태가 양호하다. 고객 자산은 안전하고 완전하며 거래, 청산 및 고객 계정에 대한 중앙 집중식 관리 및 위험 모니터링을 제공합니다. 건전하고 실행 가능한 비즈니스 구현 방안 및 내부 관리 제도를 갖추고 있으며, 업무를 수행하는 데 필요한 인력, 기술, 자금 및 증권을 갖추고 있습니다.
(8) 증권사 소개 (IB) 사업.
IB(IntroducingBroker) 는 기관 또는 개인이 커미션 업체의 의뢰를 받고 커미션 고객에게 고객을 소개하고 특정 커미션을 받는 업무 모델입니다. 증권사 중개 소개 (IB) 업무는 증권사가 커미션의 위탁을 받고 커미션 업체에 고객이 선물 거래에 참여하고 기타 관련 서비스를 제공하는 업무 활동을 말한다. 우리나라의 현행 관련 제도에 따르면 증권사는 고객을 직접 대리하여 선물을 매매할 수는 없지만 선물거래의 중개업무에 종사할 수 있다.
1. 증권사 중간 업무자격 조건
IB 업무자격을 신청한 증권회사는 다음 조건을 충족해야 합니다.
(1) 신청일 6 개월 전 위험통제지표가 규정 기준을 충족한다.
(b) 고객 거래 결제 자금의 제 3 자 예금 제도를 필요에 따라 수립했다.
(3) 전액 출자 또는 지주선물회사, 또는 선물회사와 같은 기관의 통제를 받고 선물회사는 회원등급결제제도를 시행하는 선물거래소 회원자격을 가지고 있으며 신청일 2 개월 전 위험감독지표가 규정된 기준에 계속 부합한다.
(4) 필요한 업무 인원을 배치하고, 회사 본부에는 최소 5 명의 업무 인원이 있고, 영업부에는 최소한 2 명의 선물종사자 자격을 갖춘 업무 인원이 IB 업무를 전개한다.
(5) 필요에 따라 중간 업무와 관련된 비즈니스 규칙, 내부 통제, 위험 격리 및 규정 준수 검사 제도를 수립하고 개선했습니다.
(VI) 비즈니스 요구를 충족시키는 기술 시스템을 갖추고 있습니다.
(7) 중국증권감독회가 시장 발전과 신중감독 원칙에 따라 규정한 기타 조건.
증권사가 중간 업무를 신청하면 중국증권감독회에' 업무자격신청서 소개' 에 규정된 신청자료를 제출해야 한다.
2. 증권사 중간 업무의 업무 범위
증권회사는 선물회사가 IB 업무에 의뢰한 것을 받아들이고, 다음과 같은 서비스를 제공해야 한다.
(1) 계좌 개설을 돕습니다.
(b) 선물 시장 정보 및 거래 시설을 제공한다.
(3) 중국증권감독회가 규정한 기타 서비스.
증권회사는 고객을 위해 선물거래, 결산 또는 교부할 수 없고, 선물회사와 고객을 위해 선물보증금을 납부할 수 없으며, 증권자금 계좌를 이용하여 고객을 위해 선물보증금을 액세스하고 이체할 수 없습니다.
증권 회사 중간 비즈니스 규칙
증권회사는 같은 기관의 전액 출자 또는 지주를 받는 선물회사가 IB 업무에 의뢰할 수 있을 뿐, 다른 선물회사가 위탁하여 IB 업무에 종사할 수는 없다. 증권회사는 규정 준수, 신중한 경영 원칙에 따라 중간 업무 규칙, 내부 통제, 규정 준수 검사 등의 제도를 개발하고 효과적으로 시행하여 중간 업무 및 기타 업무의 위험을 효과적으로 방지하고 격리해야 합니다. 선물회사와 증권회사는 IB 업무 도킹 규칙을 세워 계좌 개설, 시장 및 거래 시스템 설치 유지 관리, 고객 불만 접수 및 처리 등의 협력 절차와 규칙을 명확히 해야 한다. 증권사와 선물회사는 반드시 독립적으로 경영해야 하며, 재무, 인력, 영업장소는 분리되어야 한다.