진다
10 개월 전
('증권시장주간지' 초청에 따라 필자는 P2P 원조 린딩클루브의 비즈니스 모델에 대해 간단히 이야기했다. 전문은 이번' 증권시장주간지' 에 게재됐다. ) 을 참조하십시오
숙제를 하지 않고 대출 추문만 들으니, LendingClub 의 비즈니스 모델이 국내 향진기업처럼 조만간 도망칠 줄 알았다.
P2P 신용대출은 새로운 기술이 아닙니다. 넓은 의미에서, 전통적인 은행을 매체로 포함하지 않는 모든 신용 행위는 P2P 이다. 탈매를 하고 길을 떠났다. 장삼은 이사 반 마리의 멧돼지 다리를 빌려 주고, 성전기사는 루이 7 세의 금은장신구를 빌려 주었다. P2P 의 역사는 인류의 역사만큼 오래되었다. 물론, 고대 정보 차단으로 인해 각지의 P2P 풍습은 매우 다르다. 예를 들어 한유의' 유자후 묘지명' 에 따르면 당 () 원대 () 의 유주 () 지역 P2P 는 모두 자신의 아이를 담보로 삼아야 한다고 묘사했다. 제때에 돈을 갚지 못하면 이자와 원금이 같은 상황에서 채권자가 인질을 직접 압수해 노예가 되는 것은 야만적이다. 상술한 성전 기사, 프랑스 왕실은 위약을 위해 직접 해산했다. 이러한 예를 통해 P2P 의 가장 큰 슬픔을 읽을 수 있습니다. 거래 상대의 위험은 너무 자극적입니다.
인터넷 시대, P2P 신용대출은 푸르고 뾰족한 이빨로 기술로 무장한 후 전면 성장하기 시작했다. 2005 년 런던에서 Zopa 라는 회사가 세계 최초의 온라인 P2P 플랫폼을 발표했습니다. 선구자의 장점으로 Zopa 는 현재 유럽 최대 P2P 서비스 공급업체로 성장했습니다. 2006 년 2 월, 프로퍼라는 미국 회사가 P2P 운영을 시작했고, 9 개월 동안 6 억 5438 억+의 회원과 2 천만 달러의 대출 자금을 흡수했다. 이어 2007 년 5 월 페이스북 앱 생태계에 살면서 P2P 의 원조로 꼽히는 LendingClub 이 정식 출범했다. 2007 년 8 월, A 라운드 융자를 마친 LendingClub 은 페이스북 생태계에서 독립하기 시작하면서 점차 업계의 깃발이 되었다. 물론, 지금은 깨진 깃발이 될 수 있습니다.
2006 년에 설립된 Lending Club (NYSE: LC) 의 주요 업무는 시장에 P2P 대출을 제공하는 플랫폼 중개 서비스입니다. 이 회사는 샌프란시스코에 본사를 두고 있다. 회사 운영 초기에는 개인 대출 서비스만 제공했고, 20 12 년까지 플랫폼 대출 총액은 654380 억 달러에 달했다. 20 14, 14 년 2 월, LengdingClub 는 뉴욕 증권 거래소 상장으로 그해 최대 기술주 IPO 가 됐다. 20 14 이후 회사는 중소기업에 상업 대출 서비스를 제공하기 시작했다. 최근 재보에 따르면 20 15 년 LendingClub 플랫폼의 신규 대출액은 83 억 6 천만 달러에 달했지만 업계 Jiro Prosper 는 37 억 달러에 그쳐 대랑 우위가 뚜렷하다.
P2P 독창적인 아이스크림 모드
LendingClub 을 진정으로 이해하려면 가장 기초적이고 원시적인 P2P 비즈니스 모델인 Plain Vanilla 부터 시작해야 합니다. 전통적인 상업은행과 국내의 이른바' 절정' 회사와는 달리 P2P 는 자신의 자금을 빌려주지 않는다. 그들은 단지 열정적인 포주 역할을 하여 대출자 양백로와 대출자 황세인을 사랑하게 했다. 채무 증권화를 통해 소액 산발적 대출은' 투자자', 즉 실제 대출자' 가' 투자' 할 수 있도록 채무 증빙조합으로 포장된다.
기왕 포주라니 얻은 것은 당연히 일이 성사된 후의 소득이다. P2P 플랫폼에서 벌어들인 돈은 대출자에게 받은' 대출 개시비' 와 대출자에게 받은 이자 공제 중 일부에서 나온다. 포주는 기꺼이 서비스를 수돗물로 바꾼다. 양백로는 기꺼이 대출을 받고, 절차가 빠르고 편리하며, 전통 은행의 번거로운 번거로움을 피했다. 황세인은 대출자금의 투자수익이 예금금리보다 훨씬 높다는 것을 기쁘게 생각한다. 삼승. 너무 완벽해요.
LendingClub 의 구체적인 비용은 양백로에게 플랫폼은 A 급 대출에 1% 에서 5%, B 급 대출은 5 ~ 6% 를 받는다. 황세인: 플랫폼은 65438+ 대출당 0% 의 서비스료를 받습니다. Lending Club 은 A, B, C 3 급 대출의 대머리를 차지하는데, 그 중 B, C 가 다수를 차지한다. 화폐의 시간가치를 고려하지 않고 65,438+00,000 달러의 B 급 대출, 기한은 36 개월, 연간 이자율, APR) 은 65,438+02%, 설립비는 5% 로 처음부터 끝까지 약 500 달러의 성립비와 시장경제는 거래 상대의 위험을 감당하지 않고 대출 총액의 6.2% 의 이윤을 받지 않으면 포주가 항상 봄을 받는다는 것을 다시 한 번 증명했다.
이것은 P2P 의 가장 기본적인 비즈니스 모델입니다. 마치 최초의 아이스크림처럼요. 자동화 감사 시스템이 얼마나 날카로운지, 대출 자산증권화가 얼마나 눈부셨는지, 어떻게 세 이해 관계자 (양, 황, 가죽) 를 제각기 얻을 수 있는지, 마음의 만족을 얻는 것이 이런 모델의 성공의 관건이다. 물론, 레몬 시장 (경제학은 중고차 시장과 같은 비대칭 정보 시장을 의미) 과 마찬가지로, 양백로가 위약을 원하고 황세인은 위약을 두려워하기 때문에 정보 비대칭이라는 영원한 문제를 해결하는 것이 필수적이다. 그래야 더 많은 황세인 여곡이 투항할 수 있다.
대출 감사 및 미국 개인 신용 정보 시스템
이것은 Lending Club 의 원래 패턴의 1 층 초콜릿 소를 가지고 있는데, 두 가지 키워드, 즉 개인징과 투명성이 있다. 20 15 연례 보고서에서 Lending Club 은 투명성을 솔루션 중 하나로 설정합니다. Lending Club 이 어떻게 일반 양백로의 초투시초상화를 그렸는지 봅시다.
이 그림은 너무 아름다워서 볼 수 없다. 나의 첫 반응은 안개, 절대 안개였다. 이것은 양백로가 아니다. 이것은 분명히 양소요자인데, 그는 미국에서 가장 번화한 자산계급을 생동감 있게 묘사했다. 어색한 자신의 암이 곧 발작할 것 같다. FICO 점수는 괜찮지만, 16.4 년의 신용기록은 사실 아름다운 숫자여서 당신을 다치게 합니다. 신용 기록의 길이는 네가 첫 번째 신용카드를 개설한 것부터 직접 계산한 것이 아니다. 이 수치는 가장 오래된 신용 카드, 최신 신용 카드, 모든 신용 카드의 평균 계좌 개설 시간, 다른 유형의 신용 계좌를 사용하는 시간 (예: 주택 융자, 학자금 대출 등) 등의 정보에 대한 가중 평균입니다. ), 미국의 평균 신용 기록은 약 7 년입니다. 다년간의 신용기록 외에도 연봉도 매력적인 수치다: 자신감 Top 10%.
그러나, LendingClub 모델의 한 측면은 의문을 제기했다: 양백로의 생활경험. P2P 플랫폼의 위험은 보기보다 훨씬 클 수 있다는 점을 예리하게 지적했다. 분명히 역선택과 비슷한 문제가 있다. P2P 플랫폼에서 돈을 빌리는 사람은 편견이 있는 집단으로, 대부분 전통은행에 의해 배척되고, 마음이 어둡다. 따라서 P2P 플랫폼은 위약 위험이 높은 대출자를 유치하고 사재기하는 경향이 있다. 또한 P2P 플랫폼은 신용 점수나 연간 소득과 같은 정량화 지표에 지나치게 의존하고 있으며, 이러한 지표는 때때로 위험을 반영하지 않을 수 있습니다. 미국은 과소비 사회이며 소득이 많은 사람들은 소비가 많기 때문에 빚을 갚지 못하는 처지에 더 쉽게 빠질 수 있다. 많은 사람들이 LendingClub 에서 돈을 빌리는 것은 단지 신용카드를 갚기 위해서이다. 신용 카드도 못 받는 사람들의 재정 상태가 얼마나 편한지 기대할 수 있습니까?
FICO 점수에 대해 말하자면, 먼저 미국의 개인 정보 시스템을 간단히 소개하겠습니다. 미국에서는 사회 각계에서 인정하는 3 대 소비자보고기구 (CRA) 가 각각 Experian, Equifax, TransUnion 이다. 이 세 기관은 공신이 있지만 정부와 무관하며 모두 이기적인 영리 기관이다. 은행이 당신의 개인 신용 정보를 심사해야 할 때, 이 세 회사 중 하나 혹은 몇 곳을 선택하여 당신의 신용 기록을 "강경하게" 하여 간파할 것입니다. 물론, 강경한 행동 자체는 피라인의 신용 기록을 해칠 수 있다.' 당김' =' 돈을 빌려야 한다' =' 돈이 없다' =' 신용이 좋지 않다',' 대부분의 모형은 계산에 하드풀 횟수를 넣는다' 는 것이다. 그래서 따뜻한 생활 팁: 미국에서는, 불량금융기관의 폭력에 극도로 조심해야 한다.
3 대 CRA 외에도 미국에는 FICO, VantageScore, Experian PLUS Score, Equivalency Score 등 몇 가지 신용 점수 모델이 있다는 사실을 알아야 합니다. FICO 는 부끄럽지 않은 업계 리더이자 대부분의 카드 발급 은행의 선택이다. 그래서 일반 양백로에 대한 LendingClub 의 초상화에서 FICO 점수는 699 에 달했고, 현재 미국의 평균 FICO 점수는 약 695 점으로 FICO 신용점수에 대해 말하자면, LendingClub 의 양백로는 일반 대중이라는 뜻이다. 각종 채널에서 LendingClub 에게 대출할 수 있으며, 최소 신용분은 660 점입니다. 나는 주요 신용 정보 사이트에서 조사를 했다. 실제로 많은 사람들이 680, 심지어 700 에 도달해도 대출을 거부할 수 있다. 현실적으로 말하자면, LendingClub 의 입맛은 비교적 날카로워서 대출도 그다지 야생이 아니다.
테크놀로지 주식? 금융주?
전통적인 은행의 대출 승인과 비교했을 때, LendingClub 의 가장 큰 특징은' 자동화' 입니다. 이것이 Lending Club 이 상장 초기에 기술 회사로 평가됐던 이유인데, 실제로는 금융회사인 매춘부 두십모가 업무원 수샤오로 평가된 이유입니다. 이 회사의 연례 보고서에 따르면 LendingClub 은 내부적으로 개발된 소프트웨어를 사용하여 "대출자와 투자자를 고도로 자동화된 방식으로 수집하고 등록 프로세스, 신용 결정 및 신용 점수 계산, 서비스 및 지불 시스템" 을 처리하며 "전자 현금 이체를 처리하기 위한 자체 현금 관리 소프트웨어를 개발" 했습니다. "거의 모든 지불은 ACH (Automated Clearing House, 국내 인터넷 뱅킹 이체와 유사) 전자 결제 네트워크를 통해 이루어진다. 대출을 발행하고, 상환을 받고, 대출자에게 보내준다.
쓰나미를 호출한 로봇 신용원이 까마귀처럼 날아올 때 나비가 변한 후의 효율성은 놀랍다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 쓰나미명언) CBS 뉴스는 내부 인사들의 말을 인용해 미국은행의 평균 대출 승인 시간은 45 일이며, LendingClub 은 7 일밖에 걸리지 않는다고 말했다. 이 7 일 동안 일반적으로 다음과 같은 이벤트가 발생합니다.
1. 아기가 고생하고 있는 양백로는 LendingClub 사이트에 접속해 예비 신청서를 입력하고 필요한 금액을 기입한다.
2.LendingClub 의 로봇은' 소프트 풀' 을 한 번 완성하여 기본적인 신용 정보를 수집하는데, 일반적으로 신청자의 신용 점수에 영향을 주지 않는다.
3. 1 심 통과 후 로봇은 양백로에게 이자율, 할부, 기한, 월상환액 등을 포함한 제시가격을 제공한다. 일반적으로 몇 가지 옵션이 있습니다.
4. 양백로는 대출을 선택하고 상세한 신청서를 작성했습니다. LendngClub 은 대출을 평가하고 웹사이트에 대출 요청을 게재했다.
5. 황세인은 기고 여부를 선택했지만 그는 당분간 양백로의 개인 정보를 볼 수 없었다.
6. 황세인이 대출금액의 최소 60% 를 출자하고자 하면, LendingClub 은 보조자금 발급을 준비한다. 60% 미만이면 LendingClub 은 자금 확보를 준비하고 남은 금액을 다시 매달는 옵션을 제공합니다. LendingClub 은 대출의 65,438+0% 미만이 정확히 일치하지 않는다고 주장합니다.
7. 만약 30 일 동안 흥미가 없다면 양백로의 신청은 기한이 지났으니 다시 한 번 반복해야 한다.
8. 황세인이 출자를 마친 후 이 돈은 LendingClub 의 손에 있으며, LendingClub 은 양백로의 프로필과 은행 정보를 확인할 것이다. 이때, LendingClub 은 양백로의 신용 기록을 뒤져 자세한 정보를 얻을 것이다. 양백로는 더 많은 신청 자료를 제공해야 할 것 같다.
9.LendingClub 은 ACH 를 통해 양백로의 은행 계좌로 돈을 이체했습니다.
이 7 일은 시지포스의 거대한 돌처럼, LendingClub 의 눈덩이를 바람과 물처럼 크게 굴렸다.
대출 위약 및 부실 채권 순 상각
그럼, 이 고도로 자동화된 대출 심사 시스템으로 우리 대출선이 뒤집히지 않을 수 있을까요? 물론 대출 위약은/KLOC-0 형 당뇨병과 같아서 통제할 수 있고 치료할 수 없다. LendingClub 당국은 전체 위약률의 정확한 수치를 제시하지 않았으며, 일부 연구기관들은 약 5 ~ 7% 의 수치를 제시했다. Dell 은 LendingClub 이 게시한 정보에서도 각 수준의 대출에 대한 구체적인 표현을 찾을 수 있습니다 (아래 그림 참조). 다행히 LendingClub 의 경영 역사는 비교적 길어서 20 1 1 1 분기 이전의 대출은 기본적으로 만기가 되었다. 우리는 각급 부실 채권의 순 반제율과 대출 총액을 대략적으로 계산할 수 있다 (아래 표 참조).
A 급 대출은 다른 등급과 얘기하고 싶지 않다는 뜻으로 경멸적인 눈길을 던졌다. A 급은 만족스럽지 못하지만, 다른 성과는 확실히 걱정스럽고, 나쁜 장부율은 전통은행보다 훨씬 높다. 예를 들어 Citibank 의 수치는 약 2%, 신용 카드 회사인 Discover Financials 의 수치는 2% 보다 약간 높을 수 있습니다. LendingClub 의 감사 메커니즘은 기술적으로 신뢰할 수 있을 수도 있지만, 나쁜 장부율은 이상적이지 않다. 앞서 언급한 역선택과 비슷한 문제가 있기 때문이다. 찾아온 것은 모두 은행에 의해 거절된 양백로다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 은행명언) 내부 회계를 통해 LengingClub 통계 대출이 연체된 후 기간당 최종 적용되는 대출 비율입니다. 다음 그림은 20 15 15 년 10 월 ~ 3 월의 평균' 9 개월 내 대출 회수 상황' 을 보여줍니다. 순 상쇄 금액은 총 상쇄 금액에서 9 개월 기간이 끝난 후 3 개월 이내에 회수된 자금을 뺀 것과 같습니다. 따라서 왼쪽 위 모서리의 28% 는 2065438+2005 년 10 월 ~ 3 월 유예 기간에 들어가는 모든 대출금을 의미하며, 그 중 28% 는 불행하게도 반제된다.
발행 은행 및 대출 증권화
그래서 우리는 원래의 아이스크림 모델에 개인 신용 초콜릿 한 층을 추가했지만, 그래도 게임은 더 이상 할 수 없었고, 더 이상 할 수 없었다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 우선, LendingClub 은 은행 면허가 없어 대출을 할 수 없다. 그들은 그들을 위해 이 문제를 해결하기 위해 협력적인 카드 은행을 찾아야 한다. LendingClub 의 주주서는 유타 주 WebBank 은행과의 긴밀한 협력 관계를 대략적으로 설명합니다. 모든 대출은 WebBank 에 의해 발행되며, 각 대출의 대출자입니다. 대출 합의가 이루어지면 인터넷은은 대출과 모든 권리를 LendingClub 에 양도하여 상환 청구가 가능하지 않도록 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출, 대출) LendingClub 은 WebBank 에 "투자자가 투자 대출 어음에 대해 지불한 총 가격" 을 지급합니다. 간단히 말해서, WebBank 는 자금을 대출하고 대출과 그 권리를 LendingClub 에 재판매합니다.
LendingClub 은 거액의 대출 자산을 손에 쥐고 깊은 생각에 잠겼다. 나는 이 금산을 지키고 있는데, 어떻게 자산의 유동성을 극대화하고 투자자 기반을 넓힐 수 있을까? 간단한 다섯 단어: 자산 유동화. 어떻게 진행할까요? 간단한 다섯 단어: 월스트리트에서 배우십시오. 증권화에 관해서, 월스트리트는 내가 누구를 겨냥하지 않는다고 말했다. 여기 있는 모든 사람들은 쓰레기다. LendingClub 은 본질적으로 금융회사라는 것을 잊지 마세요. Lending Club 창업자 르노 라플란시 (Renaud Laplanche) 가 뉴욕 금융권에서 오랫동안 섞였다. 이 회사는 월가와 밀접한 연관이 있어 플랫폼의 대출 자산을 증권화하기 쉽다. LendinigClub 은 자랑스러운 자동화 시스템을 사용하여 대출을 승인할 때 서로 다른 대출자에게 점수를 매기고 이를 바탕으로 A 부터 G 까지의 등급을 매깁니다 (A 는 최고 신용등급). 그 후 대출은 어음 (채무증명서, 대량증빙으로 포장됨) 이라는 작은 단위로 나뉘어지며, 한 장당 25 달러, 기간은 36 개월 또는 60 개월이다. 마지막으로, 모든 어음은 재포장되어 투자자에게 25 달러의 최소 단위로 판매되며, 어음의 모든 경제적 이익은 매월 해당 투자자에게 분배됩니다. 물론, LendingClub 은 다른 대출자에 투자하는 어음은 위험을 분산시키는 효과가 있다고 말할 것이다.
한때 자본주의 세계를 침몰시킨 채무 담보채권 (CDO) 에 비해 LendingClub 의 증권화는 규모와 복잡한 계수에서 초등학생 수준으로만 볼 수 있다. 그래서 저는 P2P 업계의 자산증권화가 다음 금융위기의 시초가 될 것이라고 생각하지 않습니다. 물론, 일이 처음처럼 단순하고 아름답다면, 지구도 그렇게 위험하지 않을 것이다. LendingClub 자체의 증권화 외에도 또 다른 차원의 증권화 애호가들이 멀지 않은 곳에서 군침을 흘리고 있다. 일찍이 20 13 년 동안 P2P 에 투자한 지 500 년 된 Eaglewood Capital Management 는 LendingClub 을 통해 투자한 5300 만 달러의 대출 자산' 간접증권화' 를 기관 투자자에게 매각했다. 지난 4 월 제프리스 그룹 (Jefferies Group) 은 LendingClub 과 협력하여 플랫폼의 6543.8 달러+0 억 5000 만 달러 대출을 채권으로 포장해 시장에 발행하고 있다고 밝혔다. 골드만 삭스도 관심이 있다고 보도했다. 점점 더 많은 투항이 P2P 대출 증권화에 발을 들여놓기 시작했을 때, 위약 위험이 복잡한 금융상품을 통해 집에서 멀리 떨어져 있을 때,' 월스트리트에 가서 경을 찾다' 가' 월스트리트를 찾아라' 로 바뀌었을 때, 나는 나의 낙관론이 영향을 받았다고 느꼈다.
증권화의 가장 큰 문제는 도덕적 위험에서 비롯된다. 즉, 내가 위험을 증가시키고 수익을 늘릴 수 있다면, 그 결과를 감당할 필요가 없다면, 나는 미친 듯이 위험을 추구할 것이다. (존 F. 케네디, 도전명언) LendingClub 의 비즈니스 모델에서 플랫폼 자체는 단지 포주일 뿐 황세인 동지의 자금 안전을 보장할 수는 없다. 우리는 LendingClub 이 대리비를 받아 이윤을 냈다는 것을 알고 있기 때문에 양백로가 위약할 수 있든 없든, LendingClub 은 플랫폼의 자금 규모를 확대할 수 있는 충분한 동력을 가지고 있다. 그런데 왜 LendingClub 신용 문제에 대해 신경을 많이 쓰고 엄격한 감사 프로세스를 설계한 것 같습니까? 아주 간단합니다. 만약 이 플랫폼에서 위약한다면, 어떻게 집에 약간의 여유 식량이 있는 황세인을 끌어들여 투자할 수 있습니까? 황세인은 아주 좋은 문턱을 가지고 있어, 알았지? 그래서 이렇게 되면, LendingClub 과 투자자의 이익은 본질적으로 똑같다.
하지만 현재 국내에 여유 식량이 있는 황세인은 이미 높이 날아가는 골드만 삭스가 되었다. 골드만 삭스는 대출 증권화를 먼 아이슬란드 은행에 팔았다. 은행은 또한 그것을 재테크 상품으로 그린란드 바다에서 고기를 잡는 어부 조 할아버지에게 팔았다. 성실한 조 할아버지는 P2P 에 대해 전혀 들어 본 적이 없을 것이다. 그는 고등급 (점유율) 의 저위험 상품을 사서 매달 이자로 번다는 것만 알고 있다. 이 시점에서 LendingClub 과 최종 위험 주도자인 조 아저씨는 멀리 떨어져 있습니다. 그렇다면 플랫폼은 기준을 낮추고 대출자를 필사적으로 흡수하여 수수료 수입을 늘리는 것이다. 위험은 진실을 알 수 없는 조할아버지에게 묵묵히 주어진다. 바로 이 레시피의 개 한 주전자가 서브 프라임 위기를 폭발시켰다. 그럼에도 불구하고, 나는 P2P 가 그해 서브 프라임 모기지 재앙을 초래할 것이라고 생각하지 않는다. 왜냐하면 평가 기관은 그들이 뻔뻔하다는 것을 분명히 밝히지 않는 한, 어떤 경우에도 무담보 채무 증빙에 높은 신용 등급을 부여할 수 없기 때문이다.
이에 따라 LendingClub 비즈니스 모델의 모든 주인공과 연극이 추가되었고, 우리의 원래 아이스크림 모델도 풍만하게 되었고, 한 장의 그림으로 요약했습니다.
위의 패턴에 영혼 포인트를 추가해야 한다면 신용이라고 생각합니다. LendingClub 은 시종일관 아무런 약속도 하지 않았고, 투자자들은 여전히 서두르고 있다. 그들이 관심을 갖는 것은 이 플랫폼의 신용이다. 나는 네가 반복해서 강조한 투명성을 믿고, 너의 대출 심사 메커니즘의 유효성을 믿고, 증권화 후 위약 위험의 분산을 믿고, 네가 나에게 레몬 (불량품) 을 팔지 않을 것이라고 믿는다. 나는 내가 조 삼촌이 아니라고 믿는다. 그래서 LendingClub 기관 투자자에 게 2200 만 달러 상당의 대출을 판매, 회사의 설립자 및 CEO 가 사임 했다, 회사의 주가가 급락 했다-회사의 영혼이 10,000 포인트를 다치게 했다. LendingClub 회장인 스콧 산번 (Scott Sanborn) 회장은 "우리 사업은 신용대출에 전적으로 의존하고 있으며, 현재 발생하고 있는 문제는 우리의 핵심 가치에 어긋난다" 고 말했다. 이 악성 사건으로 감독층이 P2P 업계의 잠든 용안을 성난 눈으로 바라보게 되면서 사법부의 조사도 이어졌다.
후라플란시 시대에, LendingClub 의 첫 번째 단계는 대출 확대를 잠시 잊고 투자자들의 신뢰를 되찾는 데 집중해야 한다. P2P 업계가 월가의 촉매하에 너무 빨리 전진했는데, 지금은 정말 속도를 늦추고 자기 수양을 강화해야 할 때이다. 지난 5 월, 미국 시장에서 LendingClub 의 최대 경쟁 업체인 Prosper 는 감원 4 분의 1 을 발표했고, 또 다른 유명 P2P 플랫폼인 OnDeck 도 올해의 성장 기대치를 낮췄다. 하지만 이 모든 징후들이 P2P 산업의 종말을 예고하고 있습니까? 나는 그렇게 생각하지 않는다. P2P 전문가 Anthony Hsieh 가 논평한 바와 같이, "당신은 이성적이지 않은 행동을 많이 했지만, 사실 시장 환경의 긴축은 좋은 일이다. 시장 전체가 더 강해질 것입니다. 클릭합니다 그리고 우리는 미국의 P2P 산업이 성숙해지고 있는 것을 보게 되어 기쁘다.
이익 공개: 저자는 발표시 LC 포지션을 보유하지 않으며 72 시간 이내에 LC 포지션을 보유하지 않을 계획입니다.
이 문장 글은 매우 조잡하다. 부족한 점이 있으면 시정해 주십시오.
전재를 환영합니다. 하지만 진다에 서명해 주시면 감사하겠습니다.
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