본 기금은 위험을 효과적으로 관리하고 자산의 높은 유동성을 유지함으로써 기준을 초과하는 안정적인 수익을 실현할 것입니다. 이 기금의 투자 전략에는 자산 구성 전략, 채권 포트폴리오 전략, 신용 부채 투자 전략, 자산 지원 증권 투자 전략 및 국채 선물 거래 전략이 포함됩니다.
1. 자산 배치 전략 이 기금은 경제 주기, 거시 정책 방향 및 수익률 곡선을 분석하여 국가 통화 정책과 재정 정책의 시행, 시장 수익률 곡선의 변화, 시장 유동성을 결합하여 채권 시장의 변화 추세를 종합적으로 분석합니다. 마지막으로 채권 자산에 대한 펀드의 투자 비율을 결정하고 채권 포트폴리오를 구축하고 조정합니다.
2. 채권 포트폴리오 전략 채권 포트폴리오 구축 및 조정에서 본 기금은 장기 구성, 기간 구조 구성, 일반 자산 구성, 수익률 곡선 전략, 레버리지 확대 전략 등 조합 관리 방법을 종합적으로 활용해 일상적인 관리를 수행합니다.
(1) 장기 구성 전략 장기 구성은 거시경제 데이터 및 금융시장 운영 특성에 대한 분석을 바탕으로 포트폴리오의 전체 기간을 결정하고 포트폴리오 기간과 폐쇄 기간이 적절히 일치하는 경우 전체 자산 위험을 효과적으로 통제합니다. 예측 금리가 상승할 때 포트폴리오의 목표 기간을 적절히 단축하고, 예측 금리 수준이 하락할 때 포트폴리오의 목표 기간을 적절히 연장한다.
(2) 기간 구조구성전략 본 펀드가 투자한 단기채권은 국채, 지방정부채권, 중앙은행어음, 금융부채, 회사채, 중기어음, 단기금융권, 초단기금융권, 후급채권, 증권사 단기회사채, 단기거래 가능한 전환채권순부채 부분을 포함한 나머지 기간이 397 일을 넘지 않는 채권 자산이다