벤처 투자 기관은 벤처 캐피탈의 가장 직접적인 참가자이자 실제 운영자로, 직접 위험을 감수하고 수익을 공유합니다. 유한 파트너십은 벤처 투자의 주류 모델로, 잘 설계된 소유권 문제를 통해 유한 파트너와 주요 파트너의 권리와 의무를 조정하고 보호합니다. 벤처 투자가의 개인 능력과 성과는 벤처 투자 융자 과정에서 중요한 역할을 한다. 그들이 산 것은 자본이지만, 파는 것은 자신의 신용도, 매혹적인 투자 계획, 그리고 미래 수익에 대한 기대이다. 벤처 투자 기관은 금융 중개업체로서 먼저 지분 형태로 투자자에게 자금을 모집한 다음 일부 지분 보유 형태로 일부 성장기업에 투자한다. 벤처기업 경영관리가 성공하면 벤처투자기관은 지분을 벤처기업에서 탈퇴하도록 안배할 것이다.
벤처 투자는 무슨 뜻인가요?
첫째, 벤처 캐피탈의 정의
벤처캐피털 (Venture capital) 이란 직업금융가들이 신흥, 급성장, 거대한 경쟁 잠재력을 가진 미상장 기업 (주로 하이테크 기업) 에 대한 벤처투자를 말한다. 엄청난 위험을 감수하면서 금융가들에게 장기 지분 자본 및 부가 가치 서비스를 제공하고, 기업을 빠르게 성장시키고, 몇 년 후 상장, 인수 또는 기타 지분 이전을 통해 투자를 회수하는 것을 말한다
투자 대상: 신흥, 급속한 성장, 경쟁 잠재력.
자본 속성: 자기자본 자본 (중장기 투자)
투자 목적: 높은 수익률 추구 (금융 투자)
둘째, 벤처 캐피탈의 기본 특성
1 은 주식 투자입니다.
벤처 캐피탈은 대출 자본이 아니라 자기자본 자본입니다. 투자자의 현재 손익이 아니라 발전 전망과 자산의 부가가치로 자본을 박탈하고 상장이나 매각을 통해 고액의 수익을 얻는 데 중점을 두고 있다. 따라서 명확한 재산권 관계는 벤처 투자 개입의 필수 전제조건이다.
이것은 무담보, 고위험 투자입니다.
벤처 투자는 주로 막 시작되었거나 아직 시작되지 않은 하이테크 기업이나 하이테크 제품을 지원하는 데 사용됩니다. 한편, 고정 자산이나 자금이 대출에 대한 담보와 담보로 없으면 기존 융자 경로로부터 자금을 얻을 수 없고, 새로운 경로만 열 수 있습니다. 반면에 기술, 관리, 시장, 정책 등의 위험은 매우 크다. 선진국에서도 하이테크 기업의 성공률은 20 ~ 30% 에 불과하지만 성공 프로젝트의 높은 수익률로 투자자들을 투기로 끌어들일 수 있다.
중장기 투자로 유동성이 적습니다.
벤처 투자는 창업 초기부터 벤처기업에 투입되는 경우가 많으며, 보통 3 ~ 8 년의 시간을 들여 감액으로 수익을 얻는 데 걸리는 기간 동안 성공의 희망이 있는 기업에 지속적으로 자금을 증액해야 한다. 유동성이 낮기 때문에, 어떤 사람들은 그것을' 침체자금' 이라고 부른다.
이것은 고도로 전문화되고 절차적인 포트폴리오입니다.
벤처 투자는 주로 하이테크 산업에 투자하고 투자 위험이 크기 때문에 벤처 투자 관리자는 높은 수준의 전문성을 요구하고, 프로젝트 선택에 고도의 전문화와 절차, 세심한 조직, 배치 및 선택을 요구하며, 투자 위험을 가급적 잠글 것을 요구한다.
위험을 분산시키기 위해 벤처 투자는 일반적으로 프로젝트 수가 10 을 초과하는 프로젝트 그룹에 투자하여 성공 프로젝트의 높은 수익을 활용하여 실패 프로젝트의 손실을 보완하고 이익을 얻습니다.
이것은 투자자들이 적극적으로 참여하는 투자입니다.
벤처 투자와 첨단 기술은 벤처 투자를 추진하는 두 바퀴를 구성하는데, 하나는 없어서는 안 된다. 벤처투자자 (회사) 가 벤처기업에 자본을 주입하는 동시에 투자 위험을 줄이기 위해서는 기업 관리에 개입하고 건의를 제공하고 중대한 문제의 결정에 참여해야 하며, 필요한 경우 회사 매니저를 해고하고 직접 회사를 인수하여 기업의 성공을 돕기 위해 최선을 다해야 한다.
6. 초과 수익을 추구하는 금융투자입니다.
벤처 투자는 초과이익 수익을 추구하는 것을 주요 목적으로 하는 투자 행위이다. 투자자는 어떤 업종에서 강력한 경쟁 지위를 얻는 것을 최종 목표로 하는 것이 아니라 초과 수익을 실현하는 수단으로 삼기 때문에 벤처 투자는 강력한 재무 투자 속성을 가지고 있다.
셋째, 벤처 캐피탈의 네 가지 요소
1 벤처 캐피탈
벤처투자 (Venture capital) 는 전문 투자자가 제공하는 자본으로, 빠르게 성장하고 큰 상승 잠재력을 가진 신흥 기업에 투자하는 데 사용됩니다. 일반적으로 투자업체의 재무상황이 투자자가 단기간에 자금을 회수하는 수요를 충족시킬 수 없기 때문에 은행 대출 등 전통적인 자금 조달 경로에서 필요한 자금을 얻을 수 없다. 이때 벤처 자본은 지분 매입이나 대출 제공 또는 둘 다를 통해 이들 기업에 진입한다.
중국 미국.
연금 외국 기금
보험 회사, 산업 회사 (주로 상장 회사)
산업 회사, 벤처 캐피탈 회사 (강력한 배경)
개인과 가정
기금, 비은행 금융 기관
투자은행
비은행 금융 기관
외국기금
2. 벤처 자본가
벤처투자자는 벤처투자의 경영자이자 벤처투자 과정의 중심 부분이다. 업무 기능은 다음과 같습니다. 기회를 식별하고 발견하는 것입니다. 투자 항목 선별 투자를 결정하다 벤처 기업의 급속한 성장과 퇴출을 촉진하다. 자금은 벤처투자회사를 통해 선별되어 벤처기업으로 흘러가고, 다시. > 이윤을 벌어들인 후 벤처투자회사를 통과합니다. & gt
벤처 투자회사란 무엇입니까?
바람 * * * 회사는 이름에서 알 수 있듯이 벤처 투자에 종사한다. 이런 회사는 단지 일부 초창기 기업을 고찰하여 그들의 상업 모델이나 제품이 발전 전망을 가지고 있는지를 알 뿐이다. 그들이 큰 전망을 가지고 있다고 생각한다면, 자본 교환 형식으로 중소기업에 투자하고 주식을 보유하게 될 것이다. 이 중소기업들은 앞으로 성장하고 성장할 것이며, 투자된 자금은 몇 배의 가치가 수십 배로 상승할 것이며, 계속해서 장기적으로 이 주식을 보유하여 이익을 얻거나 부자가 될 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 초창기 회사와 벤처회사들에게 이것은 윈윈의 결과이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈) 초창기 기업은 발전자금을 받았고, 벤처 투자자들은 미래에 거액의 이윤을 얻었다.
위 내용은 오리지널 핸드메이드로 표절을 거부합니다!
구체적인 사례는 바이두가 될 수 있다.
중국의 벤처 캐피털 기관은 무엇입니까?
순위 기관 순위 기관 1 IDG 기술 창업투자기금 26 고비 파트너유한공사 2 연은아시아투자기금 (SAIF) 27 레드닷투자 3 세삼나무자본중국 28 상해련창조투자관리유한공사 4 레노버 투자유한공사 29 심천 혁신투자그룹 유한공사 5 혜혜혜투자컨설팅 (상하이) 유한공사 30 이화창업투자그룹 6 연은중국창업투자기금 3/ Kloc-0/ 일본 아시아투자 (홍콩) 유한공사, 유한회사 7 월든 국제투자그룹 32 마이크로창업투자그룹 (중국) 유한공사 8 길부아시아투자 33 인포그래투자유한공사 9 인텔 투자 (중국) 34 심천시 진다창업투자유한공사 1 1 Qizhi 창업투자유한공사 36 고통투자부 12 미국 상업중국경제협력그룹 37 중신유한공사 13 인형자본관리회사 38 선전 칭화리와 창업투자유한공사 14 기명 창업투자 39 위 5 덕동자본관리유한공사 40 흑룡강진능하공대고신창업투자유한공사 16 상해화승창업투자기금관리유한공사 4 1 백상투자컨설팅유한공사 (BVP) 17 오늘 자본42 가 창조투자/KLOC 가 되었습니다 9 연창원 44 미등투자관리회사 20 금사강 창업투자기금 45 베이징 청운창업투자관리유한공사 2 1 NEA 46 호남고신창업투자유한공사 22 E PlanevenTures 47 절강기술창업투자유한공사 23 광속창업투자유한공사 23 광창업투자유한공사 24 북극광창업투자기금 49 모집국 기술그룹유한공사 25 푸다 국제창업투자유한공사 50 우한
벤처 캐피털 회사는 어떻게 운영됩니까?
각 벤처 기업의 운영 절차는 다르지만 일반적으로 1 단계로 구성됩니다. 첫 시간에 사업 계획서의 개요를 받은 후 짧은 시간 내에 한 번 빠르게 훑어보아 이 일에 시간을 할애할 가치가 있는지 판단한다. 둘째, 창업자 간 교류, 관련 창업자들이 정기적으로 모여 초심의 프로젝트 제안서를 통해 면접 또는 부결이 필요한지 여부를 결정한다. 면접 벤처 투자자들이 창업자의 프로젝트에 관심이 있다면 창업자를 초청해 면접을 보는 것이 전체 과정에서 가장 중요한 만남이다. 넷. 책임 감사 1 차 면접이 성공하면 벤처 투자자들은 잠재 고객과의 접촉, 기술 컨설팅, 관리 부서와의 다단계 회담 등 엄격한 감사 절차를 통해 의도 기업 및 관리 부서의 기술, 시장 잠재력, 규모 등을 면밀히 평가합니다. 5. 조항 목록 벤처 투자자들이 신청한 프로젝트가 전망이 밝다고 판단하면 투자 형식과 예상치를 판단하기 시작할 수 있다. 일반적으로 창업자들은 관련 내용을 요약한 조항 목록을 받게 되며, 이 과정은 몇 개월 동안 계속될 것이다. 물동사가 계약서에 서명하지 않는 것은 일반적으로 초기 위험자금이 크고, 잠재적 이윤이 높고, 후기 투자 위험은 작지만 이윤은 적다. 벤처 자본가들은 그들의 투자 수익을 그들이 감당하는 위험에 적응시키려고 시도했다. 벤처 투자자들은 구체적인 상황에 따라 향후 3 ~ 5 년간의 투자 가치를 분석하고 현금 흐름이나 수익 예측을 계산한 다음 기술, 관리부, 기술, 경험, 사업 계획, 지적 재산권, 업무 진도 평가에 따라 위험을 결정하고 적절한 할인율을 선택하여 위험 기업의 순 현재 가치를 계산합니다. 토론을 거쳐 협정 체결 단계에 들어섰다. 일단 최종 협의가 체결되면 창업자는 자금을 얻을 수 있다. 대부분의 계약에는 종료 계획도 포함됩니다. 7. 투자가 발효되면 벤처투자자는 벤처기업의 지분을 소유하고 이사회에 자리를 차지할 것이다. 대부분의 벤처 자본가들은 이사회에서 고문의 역할을 한다. 컨설턴트로서 이들은 더 많은 이윤을 얻기 위해 운영 메커니즘을 개혁하는 방안을 제시하고, 창작자에게 정기적으로 연락하여 운영을 추적하고, 회계사무소가 제출한 재무 분석 보고서를 정기적으로 검토합니다. 벤처 투자자들은 위험을 줄이기 위해 종종 공동으로 프로젝트에 투자하여 위험을 낮춘다. 둘째, 벤처 기업에 더 많은 컨설팅 자원을 제공하고, 벤처 기업에 여러 평가 결과를 제공하고, 오차를 줄인다. 어떻게 투자자들과 많은 우수한 초창기 기업을 흥정하느냐가 투자자들과 합의하기 어렵다는 점이 바로 기업의 가격이다. 기업가는 항상 자신의 기업을 좋은 가격에 팔려고 하는데, 투자자들은 왕왕' 인색' 하여 끊임없이 가격을 낮추고 있다. 이러한 관점에서 볼 때, 그것은 다른 모든 업무와 본질적으로 같다. 기업가가 합리적인 정가를 하려면 우선 내공을 열심히 연습해야 한다. 가격은 결국 기업 가치의 구현이기 때문에 엉망진창이 되어 결코 좋은 가격에 못 미칠 것이기 때문이다. 또한 참고할 수 있는 몇 가지 방법이 있습니다. 첫째, 합리적인 재무예측 창업회사, 특히 하이테크 창업회사가 자금을 유치할 수 있는 주된 이유는 미래의 고성장과 높은 보답이다. 따라서 적절한 가격을 얻으려면 미래에 대한 합리적인 기대치가 있어야 합니다. 즉, 기업 가치 평가는 마지막에 계산하는 것이 아니라, 회사의 미래 성장에 대한 합리적인 예측, 회사 비용과 비용에 대한 합리적인 예측입니다. 벤처 투자자들의 관점에서 볼 때, 그들은 재무제표의 구체적인 수치와 재무 예측의 정확성과 유효성에 대해 매우 우려하고 있습니다. 기업의 재무예측은 벤처투자자의 관점과 예상과 일치하지 않을 가능성이 높으며, 이는 기업가가 가능한 한 투자자의 생각을 이해하고, 공통점을 찾고, 자신의 예상을 보완하고 보완하기 위해 노력하는 것이 합리적이다. 그러나 기업의 재무예측은 상식적인 실수나 의도적인 낙관적 추정치가 있어서는 안 돼 융자를 망칠 수 있다는 점에 유의해야 한다. 동시에, 일부 중요한 정보를 일부러 숨겨서는 안 된다. 창업자들은 이를 믿어야 한다. 벤처 투자자들은 모두' * * * 예술' 인 사람들이며, 그들에게서' 동그라미 돈' 을 받는 것은 쉽지 않다. 둘째, 적절한 평가 방법과 합리적인 가격을 협상해야 한다. 물론, 첫 번째 요점은, 모두가 먼저 여기에' 가격' 을 가져야 한다는 것이다. 신생 기업의 가치 평가에는 여러 가지 방법이 있다. 어떤 방식을 사용하든 모두 ..... >> 여야 합니다
중국 최대 벤처 투자회사, 기관, 개인은 어떤 것들이 있나요?
IDG 기술 벤처 캐피탈 펀드
IDG 기술 벤처 투자 기금 (IDGVC) 은 국제 데이터 그룹입니다.
그 유명한 벤처 투자 기관. IDGVC 는 태평양 기술 벤처 투자회사 (PTV) 로 지난 6 월 베이징에서 첫 시범 프로젝트 1989 1 1 을 투자했습니다. 이를 바탕으로 1993 은 중국 시장에 대규모로 진출하기 시작했고 베이징, 상하이, 광동, 천진, 심천 등에 자체 벤처 투자관리회사를 설립했다. 1996, (태평양 기술 창업유한공사) 이름을 IDGVC(IDG 기술 창업투자기금), 1999 로 바꾸고, IDGVC 를 회사제에서 파트너십으로 변경했습니다.
IDG 그룹은 1964 에 설립되었고, 맥고빈을 설립자이자 회장으로, 미국 보스턴에 본사를 두고 있습니다. 현재 전 세계 85 개국 이상에 자회사와 지사를 두고 있으며, 약 2 만 명의 선임 연구 전문가와 편집자를 보유하고 있습니다. 전자 메일, 데이터베이스, 텔렉스 및 온라인 서비스와 같은 현대 정보 처리 및 전송 수단을 사용하여 빠르고 포괄적인 글로벌 정보 네트워크가 구축되었습니다. 회사는 매년 65438+ 만 건 이상의 시장 조사 보고서와 기술 개발 예측 보고서를 발표하고 300 개 관련 잡지를 25 개 언어로 출판합니다. 매년 약 600 회의 국제 및 지역 학술 보고회, 시장 분석회 및 제품 전시회를 개최합니다. 다양한 주장과 포지셔닝을 제공하는 정보 서비스.
IDGVC 투자는 성장 단계마다 인터넷, 통신, 무선, 디지털 미디어, 반도체, 생명과학 등 부동 기술 분야에 초점을 맞추고 있습니다. 현재 중국에는 이미 100 개 이상의 우수한 초창기 회사가 투자를 받고 있는데, 여기에는 이동, 바이두, 소호, 텐센트, 금나비, 집, 예호, 망룡, 수색방 등 30 개 이상의 회사가 상장되거나 인수된다.
삼나무 자본 중국
세쿼이아 캐피털 (Sequoia Capital) 은 1972 에 설립되어 세계 최대 VC 로 애플 컴퓨터, 씨코, 오라클, 야후, 구글, 파이폴에 투자한 바 있다. 현재 관리자본총액은 거의 6543.8+00 억 달러, 펀드는 30 마리에 육박한다. 이 가운데 삼나무 자본중국은 덕풍걸 글로벌 펀드 전 이사인 장범, Ctrip.com 전 사장 겸 CFO 심남붕과 삼나무 자본이 공동으로 결성한 중국 펀드 현지화팀으로 2005 년 9 월에 설립되었다.
설립된 지 30 여 년 동안 삼나무는 첫 번째 기관투자자로서 애플, 구글, 시스코, 갑골문, 야후, 린케딘 등 많은 혁신을 이끌고 있는 회사에 투자했다. 중국에서는 삼나무 자본의 중국팀이 현재 약 20 억 달러의 해외펀드와 40 억 위안에 가까운 국내펀드를 관리하며 중국의 고성장 기업에 투자하고 있다. 삼나무 중국의 파트너와 투자팀은 국제 경제 발전의 시야와 본토 신생 기업의 경험을 모두 가지고 있다. 2005 년 9 월 설립 이후 삼나무는 기술, 소비 서비스, 의료, 신 에너지/청소 기술 등 분야의 대표적인 고성장 기업에 투자했다. 삼나무 중국의 투자 포트폴리오에는 Skye.com, 알리바바 그룹, JD.COM 쇼핑몰, 유물회, Comment.com, 노아부, 고드 소프트웨어, Bee.com, 기호 360, 감조 광전기, 초점 기술 등이 있다.
투자기관과 금융기관이 같은 개념입니까, 아니면 다른가요? 어떻게 구별할 수 있을까요?
투자기관이나 기관투자자는 부자연법인 투자자를 가리키며, 금융기관은 투자자가 될 때 자연인이 아니기 때문에 투자기관이다. 그러나 투자 기관이 반드시 금융기관인 것은 아니다. 금융기관은 자금을 분배하는 기관을 은행, 증권사, 보험회사, 펀드회사, 신탁회사 등 금융기관이라고 부를 수 있는 융자 기능을 갖추고 있다. 그러나 일반 회사도 투자기관이 될 수 있지만 금융기관은 아니다.
벤처 캐피탈의 기본 요소는 무엇입니까?
초보자는 벤처투자 업계에 들어가기 전에 벤처투자의 요소를 이해해야 하며, 벤처투자의 구성 요소를 알아야 전체 벤처투자를 더 탐구할 수 있다.
1, 벤처 캐피탈
벤처투자 (Venture capital) 는 전문 투자자들이 빠르게 성장하고 있는 신생 기업에 제공하는 자본으로 엄청난 감사 잠재력을 가지고 있습니다. 벤처 자본은 지분 구매, 대출 제공 또는 지분 매입을 통해 대출을 제공하는 방식으로 이들 기업에 진입한다.
벤처 투자는 직접투자기금과 담보기금의 두 가지로 나뉜다. 전자는 주식 매입을 통해 피투자 기업에 진입하여 대부분 민영자본이다. 후자는 융자 보증을 제공하여 피투기업을 돕는다. 대부분 * * * 펀드다.
2. 벤처 자본가
벤처 투자자는 주로 벤처투자자, 벤처투자회사, 산업관련 투자회사, 엔젤 투자자로 나눌 수 있는데, 그중에서도 벤처투자자와 벤처투자회사가 가장 흔하다.
벤처 자본가는 다른 기업가에 투자하는 기업가이다. 다른 벤처 자본가들처럼, 그들은 투자를 통해 이익을 얻는다. 그러나 벤처 투자자들이 투자한 자본은 모두 자신의 것이지 관리를 위탁한 자본이 아니라는 점이다. 그런 다음 대부분의 벤처투자 회사는 벤처투자 펀드를 통해 투자를 하는데, 벤처투자 펀드는 일반적으로 유한협력으로 조직된다.
3. 투자 기간
벤처자본의 투자주기를 벤처자본이 투자기업에 투입된 시점부터 투자퇴출까지의 간격이라고 한다. 벤처 투자는 지분 투자의 일종으로 기한이 일반적으로 길다. 이 중 초창기 벤처 투자는 보통 7- 10 년 이내에 성숙기에 접어들고, 후속 투자는 대부분 몇 년밖에 되지 않는다.
4. 투자 목적
벤처 투자는 일종의 지분 투자이지만 투자 목적은 기업의 소유권을 얻기 위해서가 아니라, 주식을 보유하기 위해서가 아니라, 기업을 경영하기 위해서가 아니라, 투자와 증식 서비스를 통해 투자기업을 크게 만들고, 공개 상장, 인수 또는 기타 방법으로 퇴출함으로써 재산권 유동성의 투자 수익을 실현하는 것이다.
간단히 말해서, 벤처 투자자들은 기업이 성장할 수 있도록 도와주지만, 결국 투자 회수를 위한 채널을 찾아 부가가치를 실현할 수 있도록 한다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처)
5. 투자 모델
투자의 성격으로 볼 때, 벤처 투자는 세 가지 방법이 있다: 하나는 직접 투자이다. 두 번째는 대출이나 대출 보증을 제공하는 것이다. 셋째, 일부 대출 또는 보증 자금을 동시에 제공하십시오. 그러나 어떤 투자든 벤처 투자자들은 일반적으로 부가 가치 서비스를 제공한다.
벤처 캐피탈에 진입하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 첫 번째는 벤처 투자를 투자 기업에 단계적으로 투입하는 것으로, 투자 위험을 줄이고 자금 회전을 가속화하는 데 도움이 됩니다. 두 번째는 일회성 투입이다. 이런 방법은 흔하지 않다. 일반 벤처 투자자와 천사 투자자들이 이런 방법을 채택할 수도 있다. 한 번의 투자 후 후속 자금 지원을 제공하기가 어렵거나 원하지 않는다.
벤처 회사와 투자 은행의 차이점은 무엇입니까?
자질이 다를 뿐이다. 투항회는 훨씬 엄격할 것이다. 그들이 중요하게 여기는 것은 너의 담보재산이고, 사람과 프로젝트는 벤처 투자자들이 중시하는 것이다.
풍계란 무엇입니까?
벤처 투자는 벤처 투자다. 회사를 개설하려면 누군가 돈을 내야 하고, 어떤 사람이 출자해야 한다면, 벤처 투자는 주는 사람이다. 그리고 일정한 몫을 얻고 기업의 성장을 통해 이윤을 얻는다. 기업도 손해를 볼 수 있고, 투자한 돈은 돌려받을 수 없기 때문에 위험이 있기 때문에 벤처 투자라고 합니다.