먼저 특수 목적 솔리드 (SPE) 를 작성합니다
SPE 는 특정 목적을 위해 제작된 실체로, 기업이 대차대조표에 부채를 늘리지 않고 자금을 통합할 수 있는 금융 도구입니다. 그들의 빠른 확장을 위해 자금을 모으기 위해 엔론은 SPE 를 통해 수십억 달러의 표외 자금을 모으는 데 성공했다. 그러나 회계처리에서 엔론은 두 SPE 의 자산과 부채를 통합 회계 보고서에 포함시키지 않고 이윤을 회사 실적에 포함시켰다. 미국 회계 규정에 따르면 비관련 당사자가 보유한 지분 가치가 SPE 자산의 공정가치의 3% 이상이면 기업은 자산과 부채를 통합 보고서에 포함시키지 않을 수 있습니다. 그러나 실체가 형식보다 중요한 원칙에 따라 기업이 SPE 에 대한 실질적 통제권을 갖고 그에 따른 위험을 감당하는 한 합병 범위에 포함시켜야 한다. 엔론은 SPE 의 회계 처리를 자발적으로 소급 조정한 후, 분명히 GAAP 를 이용했다. 통합 보고서를 통해 이 두 가지 특수 목적 실체만 엔론은 5 억 달러의 이윤을 과대평가하고 25 억 달러의 부채를 과소평가했다.
둘째, 관련 거래를위한 복잡한 기업 시스템 구축
엔론은 자회사와 합자기업을 설립하여 3000 개가 넘는다. 이 회사들은 관련 거래를 통해 이윤을 창출하기 위해 만들어졌습니다. 언론이 공개한 가장 전형적인 관련 거래는 200 1 2 분기에 발생했다. 엔론은 북미 3 개 가스발전소를 해당 회사에 팔았고, 시장은 이 거래가 공정가치보다 3 억 ~ 5 억 달러 높은 것으로 추산했다. 또한 석유 첨가물을 생산하는 공장을 654 억 3800 만 달러 +2 억 달러로 다른 계열사에 매각했다. 공장은 일찍이 1999 에서' 손상된 자산' 으로 등재되어 4 억 4 천만 달러를 반제했다. 이렇게 많은 복잡한 회사 제도를 만들어 통제 체인을 늘리는 것은 관련 거래를 통해 위험을 하향식으로 이전하고, 하향식으로 수익을 이전하고, 정보 공개를 혼동하기 위해서다.
셋째, 불확실한 미래 수익을 당기 이익에 포함시킨다.
엔론의 많은 업무는 계약과 에너지, 광대역과 관련된 다른 파생품을 통해 이윤을 얻는데, 이러한 이윤은 많은 불확실성에 대한 기대에 달려 있다. IT 및 통신업이 계속 하락하면서 엔론은 재무제표에 계약의 혜택 부분만 포함시켰으며 관련 가설을 충분히 공개하지 못했다.
위의 사례에서 알 수 있듯이 허위 회계 정보를 공개한다고 해서 회사 자체의 문제가 바뀌지는 않습니다. 이러한 문제는 결국 드러날 것입니다. 흥미롭게도, 엔론의 노출은 거짓 정보의 노출과 관련이 있다. 200 1 에서 일어난 사건을 보십시오. 2 월 20 일,' 포춘' 잡지는 엔론을' 거대하고 비밀스러운' 회사라고 불렀고, 회사 채무는 산더미처럼 쌓여 있었고, 월가는 어둠 속에 있었습니다. 10 6 월 16 일, 3 분기 손실 6 18 만 달러 발표 10 년 10 월 26 일, 앤론은 그린스펀 미국 연방 준비 제도 이사회 회장에게 회사의 문제를 통보했다. 165438+ 10 월 8 일, 1997 이후 약 6 억 달러의 허위 수익을 인정했습니다. 65438 년 2 월 2 일 회사 주가는 그해 가장 높은 주당 90 달러에서 주당 26 센트, 하락폭이 99% 에 달했고, 엔론은 파산을 신청할 수밖에 없었다.
엔론이 투자 결정의 첫 번째 실수를 저질렀다면, 회계비리를 이용해 두 번째 잘못을 저질렀다. 첫 번째 잘못을 저질렀을 때 회사의 운명을 살리기 위한 조치를 취할 수 있다면, 두 번째 잘못을 저질렀을 때 잘못된 결과가 극에 이를 것이며, 기업의 비극적인 결말은 피할 수 없을 것이다. 회계 부정행위는 양날의 검으로, 일시적인 성공과 영구적인 폐허로 만들 수 있다. 엔론은' 성공한 회계, 실패한 회계' 라고 할 수 있다.
회계조작은 한순간만 속일 수 있고, 한평생 속일 수는 없다. 가짜 장부를 만들어 기업을 발전시키는 것은' 갈증을 해소하는 것' 과 다름없다. 이것은 회계 위조자들이 명심해야 할 것이다.