일일 대중 과학 팁: 실리콘 밸리의 파산 (2 부)

[데일리 코프 팁]

매일 금융을 배우다

실리콘 밸리의 은행이 파산하다

왜 파산합니까?

파산 원인

실리콘 밸리 은행이 파산한 데에는 여러 가지 이유가 있다. 주된 이유는 미국의 일련의 금리 인상 정책이 실리콘 밸리은행의 유동성 부족으로 이어져 채권 밀착을 일으켜 채권 자금이 빚을 갚지 못하고 부도가 나기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘, 실리콘)

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미국 연방 준비 제도 이사회 연속 금리 인상으로 채권 투자 zi 장부 부실로 투자 zi 의 결말이 깨졌다.

돈이 나오자마자 은행은 대량으로 채권을 매입했고, 채권 가격은 금리에 반비례했다! 그래서 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상 때 채권 가격이 폭락해 은행 피해가 막심했다! 한편, 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상으로 과학기술회사가 생존하기 어려운 반면 (금리 인상은 첨단기술 기업 경영을 더욱 어렵게 만들 수 있음), 실리콘 밸리은행의 주요 예금자들은 모두 실리콘 밸리의 회사이기 때문에 2022 년 많은 회사들이 은행에서 돈을 인출하는 것은 실제로는 어느 정도 환차위험을 초래할 수 있지만, 그가 직접 말하지 않는 한 예금자들은 모를 것이다. 그래서 2022 년에는 실리콘 밸리 은행 대출이 수백 억 달러를 빌려 난관을 넘겼습니다.

은근 긴축으로 인해 기업들은 끊임없이 예금을 인출하여 현금 흐름을 보충하고 유동성을 압박했다.

실리콘 밸리 은행은 미국 채무와 담보대출 지원증권을 판매할 때 6543.88 달러+0 억 8 천만 달러를 잃었다. 그리고 주식 융자를 증정하면 그가 채권을 팔자마자 다른 사람들은 그가 잘하지 못한다는 것을 알게 된다. 자신의 이익이 손상되지 않도록 대량의 예금자들이 돈을 인출하여 실리콘 밸리 은행을 압박하게 한다! 은행은 모든 고객이 동시에 돈을 인출하도록 할 수 없다. 이것은 은행의 구조에 의해 결정된다! 같은 날 실리콘 밸리 은행이 60% 하락하여 빚을 갚지 않고 파산을 선언했다!

이 두 가지 점은 유동성 위기를 초래한다. 근본 원인은 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상이다. 지난 1 년여 동안 기술 초창기 기업들은 현금을 찾는 데 급급했고, 동시에 대량의 감원과 은행에서 현금을 인출하는 한편, 기술 초창기 기업과 밀접한 관계를 맺고 있는 실리콘 밸리 은행이 가장 큰 피해자가 되었다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 과학명언)

이와 함께 실리콘 밸리 은행은 2 년 전 저리 기간 동안 저금 예금을 많이 흡수한 뒤 이 자금으로 대출을 늘려' 보유만기' (HTM) 증권포트폴리오 (주로 구매 기간이 10 년인 담보대출) 를 확대해 뇌우의 직접적인 도화선이 됐다.

우리에게 주어진 계시

은행업계에서 가장 무서운 것은 신용파산이다. 그래서 신용관리에 특히 중요하다! 실리콘 밸리 은행은 신용파산이다. 백성들이 더 이상 은행을 믿지 않으면 은행은 존재할 수 없다! 실리콘 밸리 은행 사건은 전체 은행업에 큰 영향을 미칠 것이다.

실리콘 밸리의 파산은 미국 연방 준비 제도 이사회 금리 인상이 은행 융자를 방해할 수 있다는 우려를 증폭시키고, 전체 판들을 큰 접시와 함께 떨어뜨렸다. 이에 따라 미국 연방 준비 제도 이사회 3 월 금리 인상 50 개 기준점에 대한 시장의 기대가 약화되고 달러 지수가 다시 105 로 떨어졌다.

또한 통화 긴축으로 인한 금융 위험은 은행 금융 기관뿐 아니라 연금 기금, 보험사, 헤지펀드 등 비은행 금융 기관도 포함됩니다. 후자는 투명성이 낮고, 레버리지율이 높으며, 관련 기관이 위험을 무릅쓰면 정보 비대칭으로 양떼효과를 일으키기 쉽다.