방법은 자연히 교묘하지만, 사실일 수는 없다. 마음으로 판단을 분석하기만 하면 실마리를 찾을 수 있다.

1, 마진 분석 방법

이 방법은 비교적 간단하며, 기본 조작은 상장회사의 총금리를 측정하는 것이다. 이 상장 회사의 주요 사업 수입이 동업 수준이나 변동이 심하면 사기일 수 있다. 상장 회사의 매출 총이익이 놀라울 정도로 높다는 것을 알게 되면 이런 회사에 의문을 제기할 필요가 있다.

사실, 현재의 시장 환경에서, 진짜 높은 이윤의 기업은 매우 적고, 높은 이윤 뒤에는 종종 함정이 있다.

이런 방식으로 부정행위를 분석하려면 상장회사가 있는 업종에 대한 기본적인 이해가 있어야 한다. 동료의 수익성을 포함한다.

2, 현금 흐름 분석

이것은 또한 매우 직관적인 필터링 방법이다. 상장회사의 현금 흐름이 장기적으로 순이익보다 낮으면 이익으로 확인된 자산이 현금 흐름으로 전환할 수 없는 가상 자산에 속한다는 의미일 수 있습니다. 대비한 금액이 특히 크거나 대비기간이 너무 길면 관련 이익 프로젝트에 서스펜스 이익이나 가상 이익의 조짐이 나타날 수 있다. 예를 들어, 주당 영업 현금 흐름의 순 금액이 높고 주당 영업 현금 흐름이 음수인 경우, 이러한 상장 회사들은 종종 중매를 하고 있습니다. 현금 흐름표를 자세히 분석하면 많은 부정행위에 대한 단서를 발견할 수 있다. 상장사가 납부한 부가가치세와 소득세가 이윤의 세금 부담보다 훨씬 적다는 것을 알게 되면 그 회사가 위조하고 있을 가능성이 높다.

3, 미수금 및 재고 분석 방법

현재 일부 상장사들은 인보이스를 이용해 소득과 이윤을 허비하고 있어 거액의 체납세가 발생하지 않지만 상장사들은 소득과 비용을 동시에 늘리는 경우는 드물다. 그들은 일부 구매 송장을 소화하기 위해 재고를 허위로 늘려야 하기 때문에 그들의 재고는 비정상적으로 증가할 것이다. 이렇게 하면 외상 매출금, 받을 어음, 선불금 및 기타 미수금을 포함한 이들 회사의 외상 매출금이 급격히 증가하고 외상 매출금 회전율이 급격히 하락할 수 있습니다. 재고가 크게 증가하여 재고 회전율이 크게 떨어졌다. 그러나 상장사들은 자신의 수금 회전율과 재고 회전율의 하락으로 소산과 전문 분석가의 의심을 불러일으키며 외상 매출금을 다른 수금과 선불금으로 이전할 수밖에 없다는 점도 알아챘다.

4. 세금 분석 방법

셋째, 한 소형 상장회사가 회사의 세금 체납 상황에 대한 분석을 통해 수억 위안의 수입을 조작한 것으로 드러났다. 문제를 발견하는 과정은 다음과 같습니다. 우선, 이것은 작은 회사입니다. 힘은 당연히 대형 상장 회사보다 강하지 않지만, 체납세가 수천만 위안에 달합니다. 이에 따라 세 웃음으로 세금을 체납하는 것은 허구일 가능성이 높으며, 세금도 당연히 허구이다. 이 추론에 따르면 수입과 이윤도 가상이다.

그러나 공식에 따르면 기말 과세 잔액 = 기초 과세 잔액+현재 과세 금액-현재 기간 과세 금액 상장 기업의 기말 과세 잔액을 계산하면 실제 잔액과는 거리가 멀고 실제 세금 부담은 매우 낮다는 것을 알 수 있습니다. 이후 얼마 지나지 않아 회사 사기가 드러나면서 주가가 자연스럽게 폭락했다. 그의 세심함 때문에 이 작은 회사는 일찌감치 문제를 발견하고 모든 주식을 내던졌지만 재난을 피했다.

5. 자산 품질 분석 방법

많은 상장 회사 중 불량자산이 상당한 비중을 차지하기 때문에 소기업이 구별할 수 있어야 한다. 자회사의 장기 실적이 보통이라면 장기 투자가 훼손되고 있다고 의심해야 한다. 건설공사는 줄곧 장부에 있는데, 아마도 불량자산일 것이다. 특히 건설주기가 너무 길어서 이미 시대에 뒤떨어진 설비들이다.

일부 회사들은 종종 고정자산과 건설공사를 허증하는데, 많은 경우 허구의 수입을 소화하기 위해서이다.

6. 자산 구조 조정 및 상관 관계 분석 자산 구조 조정 및 상관 관계도 현재 사기의 중요한 수단이다.

하지만 아무리 수단이 뛰어나더라도 찾을 수 없는 것은 아니다. 현재 많은 자산 개편과 관련 거래는 불공평하며, 이런 거래가 있다면 사기와 관련된 경우가 많다. 예를 들어 상장회사의 주영 업무 관련 거래 비율이 크기 때문에 실적은 종종 수분이 많다. 관련 재편으로 창출된 투자 수익조차도 그렇게 믿을 수 없다. 왕래계좌가 많아지면, 위조 가능성도 적지 않다. 한 기업의 이익과 수입이 주로 계열사에서 비롯된 것이라면 재무제표를 분석할 때 그것이 미화되었는지 주의해야 한다. 모회사의 연결 재무 제표의 총 이익 (상장 회사의 총 이익 제외) 이 상장 회사보다 훨씬 낮은 경우 모회사가 관련 거래를 통해 상장 회사에 이익 패키지를 주입한다는 의미일 수 있습니다.

7, 자회사 분석 방법

상장회사에서 흔히 사용하는 부정행위는 두 가지가 있다. 하나는 한 자회사의 부정행위에 집중하는 것이다. (모회사와 다른 자회사도 부정행위가 있지만 점유율은 크지 않다.) 다른 하나는 위조의 분산성이다. 거의 모든 자회사와 모회사가 위조하고 있다.

현재 많은 상장사들은 신기한 실적이 우수한 자회사를 보유하고 있는데, 이런 자회사는 종종 위조로 만들어진다. 또 다른 자회사들은 연말에 인수한 것이다. 이때 인수 날짜가 적합한지 주의해야 한다. 다른 자회사들, 모회사에 드나드는 보고서는 모두 의심스럽다. 처음 모회사와 합병했을 때 실적이 놀라울 정도로 좋았지만, 몇 년이 지나면 대체될 것이며, 이들 자회사들은 자주 위조를 한다.

8. 감사 의견 분석 방법

한 가지 문제는 많은 투자자들과 소기업들의 주의를 끌만한 문제입니다. 즉, 비표준 감사 보고서와 비표준 무예약의견의 감사 보고서는 상장사에 심각한 재정적 문제가 있음을 암시하는 경우가 많습니다. 회계사들은 종종 상장회사의 위조를 알지 못하지만, 그는 일반적으로 상장회사의 위조를 직접 지적하지 않는다. 그는 왕왕 무거운 것을 피하고 가벼우며, 어휘가 매우 완곡하여, 회사에 심각한 재무문제가 있음을 암시하고, 단락과 설명단의 내용을 설명한다. 예를 들어, 외상 매출금 금액이 어마하고, 주요 수입은 주로 한 회사, 특히 해외 회사에서 온다는 점도 주목할 만하다. (윌리엄 셰익스피어, 외상 매출금, 외상 매출금, 외상 매출금, 외상 매출금, 외상 매출금) 이 시기에, 아마도 일부 허위 수입일 것이다.