상장 기업의 경우:
회사채 발행:
재무 지표 (만기는 부채 상환을 보장 할 수 있음)
1, 순자산이 3000 만원 이하가 아닙니다 (주식유한회사에 대한 요구입니다).
2. 최근 3 개 회계년도에 달성된 연평균 분배가능 이익은 회사채 1 년 이자보다 낮지 않다.
3. 이번 발행 이후 누적 회사채 잔액은 최근 기말 순자산의 40% 를 초과하지 않는다.
법정장애
1. 회사의 최근 36 개월 동안의 재무 회계 문서에 허위 기록이 있거나 회사에 기타 중대한 위법 행위가 있다.
2. 이번 발행 신청서에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있다.
3. 회사가 이미 발행된 회사채 또는 기타 채무원금이자 지급을 위약하거나 연기한 사실은 여전히 지속되고 있다.
회사채 기한, 액면가 및 발행 가격
1. 회사채 기간이 1 년보다 큽니다.
2. 회사채 당 액면가는 100 원입니다.
3. 발행가격은 발행인과 보증기관이 시장 문의를 통해 결정한다.
회사채 발행 절차
1. 회사는 회사채 발행을 신청하는데, 먼저 회사 이사회가 방안을 마련하고 주주총회에서 결의를 해야 한다.
2. 회사채 발행은 스폰서가 보증하고 중국증권감독회에 보고한다.
3. 신청서 작성
(1) 보증기관은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 모집설명서와 발행신청서류를 편성하고 제출해야 한다. 추천인은 채권 모집 설명서의 내용에 대해 실사를 해야 하며, 관련 책임자가 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 없음을 서명하고 해당 법적 책임을 명시해야 한다.
(b) 채권 모집 설명서에 인용된 감사 보고서, 자산 평가 보고서 및 신용 등급 보고서는 자격을 갖춘 증권 서비스 기관에서 발행하고 최소한 두 명의 자격을 갖춘 사람이 서명해야 합니다. 채권 모집 설명서에 인용된 법률 의견서는 법률사무소에서 발행하고 최소한 두 명의 경영변호사가 서명해야 한다. 채권 발행을 위한 특별 문서를 발행하는 공인 회계사, 자산 평가사, 신용 등급자, 변호사 및 해당 기관은 법에 따라 제정된 업무 규칙, 업계에서 인정하는 업무 지침 및 윤리 규범에 따라 문서를 발행해야 합니다. 또한 발행된 문서의 신뢰성, 정확성 및 무결성에 대한 책임을 명시해야 합니다.
(3) 회사 전체 이사, 감사, 고위 경영진은 허위 기록, 오도성 진술, 중대한 누락이 없도록 채권 발행 모집 설명서에 서명해야 하며, 개별적 및 연대적 법적 책임을 명시해야 한다.
승인 및 릴리즈
회사채 발행은 일회성 승인, 할부 발행을 신청할 수 있다.
(1) 중국증권감독회가 발행을 승인한 날부터 회사는 6 개월 이내에 처음 발행해야 하며, 나머지는 24 개월 이내에 발행해야 한다. 비준문서에 규정된 기한 내에 발행되지 않은 것은 중국증권감독회의 재승인을 거쳐야 발행될 수 있다.
(2) 최초 발행 건수는 총 발행 건수의 50% 이상이며, 나머지 발행 건수는 회사가 자체적으로 결정하고, 각 발행이 끝난 후 5 일 (영업일 기준) 이내에 중국증권감독회에 신고한다.
회사채 보유자의 권익을 보호하다
1, 신용 등급
상장회사가 회사채를 발행하면 중국증권감독회가 인정한 증권서비스 자격을 갖춘 신용평가기관에 신용등급을 의뢰해야 한다.
상장 회사와 신용 평가 기관은 채권 유효 기간 동안 신용 평가 기관이 1 년에 한 번 이상 추적 등급 보고서를 발행하기로 합의해야 합니다.
2. 회사채 위탁 관리
상장 회사는 채권 보유자를 위해 채권 수탁자를 초빙하고 채권 위탁 관리 계약을 체결해야 합니다. 채권 존속 기간 동안 채권 수탁자는 약속에 따라 채권 보유자의 이익을 보호해야 한다.
채권 수탁자는 이번 발행의 스폰서나 중국증권감독회가 인정한 기타 기관이어야 한다.
이번 발행을 담보하는 기관은 이번 채권 발행의 수탁자를 맡을 수 없다.
채권 수탁자의 책임
① 회사와 보증인의 신용상태를 지속적으로 주시하고 있으며, 채권 보유자의 중대한 권익에 영향을 줄 수 있는 사항이 있을 경우 채권 보유자 회의를 개최한다.
(2) 회사가 채권에 대한 보증을 설정하는 경우, 채권신탁관리협정은 담보재산을 신탁재산으로 약속해야 하며, 채권 수탁자는 채권 발행 전에 담보권 증서나 기타 관련 서류를 취득하고 보증 기간 동안 잘 보관해야 한다.
③ 채권 존속 기간 동안 채권 보유자와 회사 간의 협상이나 소송을 부지런히 처리한다.
(4) 회사가 채무를 상환할 수 없을 것으로 예상되면 추가 보증을 요구하거나 법에 따라 법정기관에 재산보전조치를 신청할 예정이다.
⑤ 회사가 채무를 상환할 능력이 없을 때, 정돈, 화해, 개편 또는 파산에 참여하는 법적 절차를 맡긴다.
3. 채권 보유자 회의
(1) 채권 발행 모집 설명서에 있는 약속을 변경하려고 합니다.
(2) 채권 수탁자를 변경할 계획이다.
(3) 회사는 예정대로 본이자를 지불할 수 없다.
(4) 회사는 감자 합병 분립 해산 파산 신청을 한다.
(5) 보증인 또는 담보물에 중대한 변화가 일어났다.
(6) 채권 보유자의 권익에 중대한 영향을 미치는 사항이 발생했다.
회사채 보증
(1) 보증 범위에는 회사채 원금 이자, 위약금, 손해배상금 및 채권 실현 비용이 포함됩니다.
(2) 보증방식으로 보증을 제공하는 것은 연대 책임 보증으로, 보증인의 자산 품질이 양호하다는 것을 보증해야 한다.
(3) 재산 담보가 있는 경우, 담보재산권은 분명하고, 보증이나 보존 조치를 취하지 않으며, 자격을 갖춘 자산평가기관의 평가가치는 보증액보다 낮지 않다.
상장 조건
(1) 회사채 기간이 1 년보다 큽니다.
(b) 회사채의 실제 발행 금액은 5 천만 위안 이상이다.
증권을 인수하다
(1) 불특정 대상에 공개적으로 발행된 증권의 총 액면가가 인민폐 5000 만원을 초과하는 경우 인수단이 인수해야 한다.
(b) 증권 위탁 위탁 판매, 인수 기한은 최대 90 일을 초과할 수 없다.
(3) 대리 판매, 도매 기간 동안 증권회사는 대리 판매, 도매된 증권이 먼저 가입자에게 판매되도록 보장해야 한다. 증권회사는 본 회사를 위해 위탁하거나 구매한 증권과 그 위탁을 보류하는 증권을 예약할 수 없습니다.
전환 사채 발행:
전제 조건: "주식 증발 일반 조건"
재무 지표 (만기는 부채 상환을 보장 할 수 있음)
1. 최근 3 개 회계년도에 달성된 평균 분배가능 이익은 회사채 1 연도 이자보다 낮지 않습니다.
2. 이번 발행 후 누적 회사채 잔액은 최근 기말에 순자산의 40% 를 초과하지 않습니다.
3. 최근 3 개 회계년도의 가중 평균 순자산 수익률은 평균 6% 이상이다. 비반복 손익을 공제한 후의 순이익은 공제 전 순이익에 비해 낮은 것으로 계산된다.
보증
1. 전환 사채의 공개 발행은 최근 기말에 감사된 순자산이 15 억원 이상인 회사를 제외하고는 보증을 제공해야 한다.
2. 담보를 제공하는 것은 전액 보증해야 하며, 보증의 범위에는 채권 본리, 위약금, 손해배상금, 채권 실현 비용이 포함됩니다.
3. 보증방식으로 보증을 제공하는 것은 연대 책임 보증을 위해 보증인이 최근 감사한 순자산이 누적 대외보증액보다 작지 않다는 것을 보증한다.
4. 상장상업은행을 제외하고 증권사나 상장회사는 전환채권 발행의 보증인이 될 수 없습니다.
전환 가격
1, 전주가는 공모설명서 발표 전 20 거래일 회사 주식의 평균 가격과 전 1 거래일의 평균 가격보다 낮아서는 안 된다.
2. 전환회사채 발행 후 상장회사 주식은 배주, 증발, 송주, 배당, 분립 또는 기타 사유에 따라 변경돼 전주가격을 동시에 조정해야 한다.
3. 모집설명서는 전주가격 인하를 규정하고 있으며, 다음과 같이 규정해야 한다.
(1) 전주가격 개정 방안은 회사 주주총회 표결에 제출하고 회의에 참석한 주주가 보유한 의결권의 2/3 이상 동의를 받아야 한다. 주주총회가 표결할 때, 회사 전환채권을 보유한 주주는 기피해야 한다.
(b) 수정 된 전환 가격은 전항에 규정 된 주주 총회 개최 전 20 거래일 회사 주식의 거래 평균 가격과 이전 거래일의 거래 평균 가격보다 낮아서는 안된다.
전환 기간
1. 전환 사채 최소 기간은 1 년, 최대 6 년입니다.
2. 전환사채는 발행일로부터 6 개월 후에야 회사 주식으로 전환될 수 있다.
3. 전환 기한은 상장 회사가 전환 가능한 회사채의 기한과 회사의 재무 상황에 따라 결정된다.
분리 채권 발행:
전제 조건: "주식 증발 일반 조건"
재무 지표 (만기는 부채 상환을 보장 할 수 있음)
1. 최근 3 개 회계년도에 달성된 평균 분배가능 이익은 회사채 1 연도 이자보다 낮지 않습니다.
2. 이번 발행 이후 회사채의 누적 잔액은 최근 기말에 순자산의 40% 를 초과해서는 안 된다. 첨부된 옵션 전행권 이후 모금자금 총액이 발행할 회사채 금액을 초과하지 않을 것으로 예상된다.
3. 최근 3 개 회계년도 영업활동으로 인한 순 현금 흐름은 회사채 65,438+0 년의 이자보다 평균이 낮지 않지만 최근 3 개 회계년도의 가중 평균 순자산 수익률은 평균 6% 이하가 아니다 (비반복 손익을 공제한 후의 순이익은 공제 전 순이익에 비해 낮은 것을 가중 평균 순자산 수익률을 계산하는 기준으로 함).
4. 회사가 최근 기말에 감사한 순자산은 인민폐 6,543.8+0 억 5 천만 원 이상이다.
영장 (가격 및 기한)
1. 공인권증의 행권가격은 공모설명서 발표 전 20 거래일 회사 주식의 평균가격과 전 1 거래일의 평균가격보다 낮아서는 안 된다.
2. 영장 존속 기간은 회사채 기간 (최소 1 년) 을 초과하지 않으며 발행일로부터 6 개월 미만이다.
독서 확장: 보험을 사는 방법, 어느 것이 좋은지, 보험의 이 구덩이들을 피하는 방법을 가르쳐 준다.