주로 회사의 만기 채무와 가처분 유동 자산 간의 관계에서 주요 측정 지표는 유동비율과 속동율이다.

1, 전류 비율

기업의 단기 지급 능력을 측정하는 가장 일반적인 지표.

유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채로 계산됩니다.

유동성 비율이 너무 높은 것은 재고 잔고, 외상 매출금이 너무 많고 환금 기간이 길어지고 상각비용이 늘어나 채무 상환에 실제로 사용할 수 있는 자금과 예금이 심각하게 부족하기 때문일 수도 있다. 일반적으로 비즈니스 주기, 외상 매출금 회전율 및 재고는 유동성 비율에 영향을 미치는 주요 요소입니다.

2. 속력 비율,

산도 테스트 비율은 유동 자산이 재고를 공제한 후의 잔액을 말하며, 때로는 분담금과 선불금을 공제하기도 한다.

다음과 같이 계산됩니다. 당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채.

속동 자산이 속동 자산에서 재고를 공제하는 것은 재고의 실현 속도가 느리기 때문에 신중한 투자자가 속동비율을 계산할 때 유동 자산에서도 공제할 수 있기 때문이다. 속동율에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나는 외상 매출금의 유동성이다. 투자자들은 분석 시 외상 매출금 회전율 및 부실 준비 정책과 함께 고려할 수 있다. 일반적으로 합리적인 속동율은 1 입니다.

둘째, 장기 지급 능력

기업이 1 년 이상 채무를 상환할 수 있는 능력을 말하며 기업의 수익성과 자본 구조와 밀접한 관련이 있다. 기업의 장기 부채 능력은 자산 부채율, 장기 부채와 운전 자금의 비율, 이자 보장 배수 등의 지표를 통해 분석할 수 있다.

1, 자산 부채율

총 부채를 총자산 비율로 나누면 합리적인 자산 부채율은 보통 40% ~ 60% 사이이며 대기업은 적당히 크다. 그러나 금융업계는 비교적 특수해서 자산부채율이 90% 이상인 것은 정상이다.

2. 운전 자본에 대한 장기 부채의 비율.

장기 부채 대 운전 자본의 비율 = 장기 부채/운전 자본 = 장기 부채/(유동성-유동 부채) 로 계산됩니다.

장기 부채는 시간이 지남에 따라 유동 부채로 전환되기 때문에 유동 자산은 유동 부채 상환 요구 사항뿐 아니라 만기가 된 장기 부채를 상환할 수 있어야 합니다. 일반적으로 장기 부채가 운전 자금을 초과하지 않으면 장기 채권자와 단기 채권자가 모두 보장된다.

3. 이자 보증의 배수

총 이익 (세전 이익)+이자 비용과 이자 비용의 비율.

계산 공식: 이자 보장 배수 = 이자 세전 이익/이자 비용 = (총 이익+이자 비용)/이자 비용.

일반적으로 회사의 이자 보장 배수는 최소한 1 보다 커야 하며, 분석 시 장기 지급 능력의 안정성을 평가하기 위해 회사의 과거 수준과 비교되는 경우가 많습니다. 견고성의 관점에서 볼 때, 일반적으로 가장 낮은 연도의 데이터를 기준으로 선택해야 한다.