가격 수익 비율, 영어 이름 Price English ratio, 일명' 비용 수익 비율',' 주식 가격 수익 비율' 또는' 시장 가격 수익 비율'. 주가수익률은 주가수준이 합리적인지 여부를 평가하는 가장 일반적인 지표 중 하나로, 주가를 매년 주당 수익으로 나누면 (회사의 시가를 매년 주주에게 귀속되는 이익으로 나누면 같은 결과를 얻을 수 있다).

계산 시 주가는 일반적으로 최신 종가를 취하고, EPS 는 발표된 전년도 EPS 에 따라 계산하면 역사적 주가율이라고 합니다.

일반적으로 합의된 예상을 사용하여 예상 주가수익률을 계산합니다. 즉, 회사 실적을 추적하는 기관이 많은 분석가의 예측을 수집한 후 얻은 예상 평균이나 중앙값입니다. 합리적인 주가 수익 비율이 무엇인지, 일정한 기준이 없다.

주가수익률은 주식의 주당 가격과 주당 수익의 비율이다. 시장에서 광범위하게 논의되는 주가수익률은 일반적으로 정적 주가수익률을 가리키며, 일반적으로 다른 가격을 비교하는 주식이 과대평가인지 과소평가인지를 나타내는 지표이다.

주가수익률로 한 회사 주식의 질을 측정하는 것이 항상 정확한 것은 아니다. 일반적으로 한 회사 주식의 주가수익률이 너무 높으면 그 주식의 가격에 거품이 존재하고 그 가치는 과대평가되는 것으로 여겨진다.

한 회사가 빠르게 성장하고 미래 실적 성장이 희망적일 때, 주가수익률로 다른 주식의 투자 가치를 비교할 때, 이 주식들은 반드시 같은 업종에 속해야 한다. 이때 회사의 주당 수익이 비교적 가깝고 비교가 효과적이기 때문이다.

주가 수익 비율 (정적 주가 수익 비율) = 보통주의 주식당 가격÷ 보통주의 주당 연간 이익.

확장 데이터:

주가 수익 비율의 영향 요인:

1, 배당금 지급률 B. 분명히 배당금 지급률은 주가 수익 공식의 분자와 분모에 모두 나타납니다. 분자에서 배당금 지급률이 높을수록 현재 배당금 수준이 높을수록 주가 수익률이 높아진다. 그러나 분모에서 배당률이 클수록 배당 증가율이 낮을수록 주가수익률이 작아진다. 따라서 주가수익률과 배당률의 관계는 불확실하다.

2. 무위험 자산 수익률. 무위험 자산 (보통 단기 또는 장기 국채) 의 수익률은 투자자의 기회 비용이며 투자자가 기대하는 최저 수익률이기 때문에 무위험 금리가 상승하고 투자자가 요구하는 투자수익률이 상승하고 할인금리가 상승하여 주가수익률이 하락한다. 따라서 주가수익률과 무위험 자산 수익률의 관계는 뒤바뀌었다.

3. 시장 포트폴리오 자산의 예상 수익률. 시장 포트폴리오 자산의 예상 수익률이 높을수록 투자자가 무위험 수익을 초과하는 평균 위험을 보상하는 데 필요한 추가 수익이 커질수록 투자자가 요구하는 투자 수익률이 커질수록 주가수익률이 낮아진다. 따라서, 시장 수익율과 시장 투자 포트폴리오의 자산에 대한 예상 수익률의 관계는 뒤바뀌었다.

재무 레버리지가없는 β 계수 β. 재무 레버리지가 없는 기업은 경영 위험만 있고 재무 위험은 없다. 재무지렛대가 없는 베타 계수는 기업의 경영 위험을 측정하는 지표이다. 베타 계수가 클수록 기업의 경영 위험이 커질수록 투자자가 요구하는 투자 수익률이 커질수록 주가수익률이 낮아진다. 따라서 재무 레버리지가 없는 경우 주가수익률과 베타 계수의 관계는 뒤바뀌었다.

5. 레버리지도 D/S 와 자기자본 승수 L. 둘 다 기업의 부채 정도를 반영한다. 레버가 클수록 지분 승수가 커지고 양자가 같은 방향으로 변하면 통칭하여 레버리지율이라고 할 수 있다. 주가 수익 비율 공식의 분모에서, 감수와 감수에는 모두 레버리지 비율이 포함되어 있다.

Minuend 에서 레버리지율이 증가하고, 기업의 재무 위험이 증가하고, 투자 수익이 증가하고, 주가수익률이 낮아집니다. 감소 (배당금 증가율) 에서 레버리지율이 상승하고 배당금 증가율이 상승하며 감소가 증가하여 주가수익률이 상승했다. 따라서 주가수익률과 레버리지율의 관계는 불확실하다.

6. 기업소득세율 T. 기업소득세세율이 높을수록 기업부채경영의 우세는 뚜렷해지고 투자자가 요구하는 투자수익률이 낮을수록 주가수익률이 커진다. 따라서, 주가수익률과 기업 소득세율 사이의 관계는 양의 상관 관계가 있다.

7. 판매순금리는 M 으로, 판매순금리가 높을수록 기업 수익성이 강해 발전 잠재력이 커질수록 배당 증가율이 커질수록 주가수익률이 커진다. 따라서 주가수익률과 판매순금리의 관계는 긍정적이다.

8. 자산 회전율. 자산 회전율이 클수록 기업이 자산을 경영할 수 있는 능력이 강해지고, 발전 잠재력이 커질수록 배당금 증가율이 커질수록 주가수익률이 커진다. 따라서 주가수익률과 자산 회전율의 관계는 긍정적이다.

바이두 백과-주가 수익 비율