(1) 전류비. 유동성 비율은 기업의 유동 자산과 유동 부채의 비율을 가리킨다.
유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
유동성 비율은 단기 지급 능력을 측정하는 데 가장 많이 사용되는 비율로, 기업의 단기 위험을 측정하는 지표이다. 이 지표의 계산에서 볼 수 있듯이 유동비율이 높을수록 자산의 유동성이 커질수록 단기 지급 능력이 강해진다는 것을 알 수 있다. 그러나 업종마다 업무 성격이 다르기 때문에 자산 유동성에 대한 요구도 다르다. 예를 들어, 상업 소매업체의 유동 자산에 대한 요구는 종종 제조업 기업보다 높다. 전자는 대량의 자금을 투입하여 재고를 해야 하기 때문이다. 게다가, 기업의 관리와 재무 관리 방식도 유동성 비율에 영향을 미친다. 예를 들어, 느슨한 신용 정책을 채택할 경우 외상 판매를 위주로 하는 기업은 현금 판매를 위주로 하는 기업보다 더 높은 유동성 비율을 필요로 한다.
보통 유동비율이 너무 높거나 너무 낮아서는 안 된다고 생각하는데 2: 1 정도 유지해야 하기 때문에 2 대 1 이라고도 합니다. 높은 유동성 비율은 기업이 유동 자산에 더 많은 자금을 보유하고 있어 더 잘 활용되지 못하고 있음을 보여준다. 예를 들어, 재고 잔고, 외상 매출금, 현금 과다, 자금 회전이 느려져 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 때로는 기업의 현금 흐름이 주홍 글씨로 나타나지만,
(2) 속동율. 속동비율은 산성 실험비율이라고도 하며, 유동 부채에 대한 속동자산의 비율로, 기업이 단기간에 만기 채무를 상환할 수 있는 능력을 반영한다. 속동비율은 유동비율에 대한 보완이다.
당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채
속동 자산은 기업이 단기간에 현금화할 수 있는 자산으로, 유동 자산에서 재고를 뺀 금액 (화폐 자금, 단기 투자 및 미수금 포함) 과 같습니다. 재고는 기업에서 가장 형편없는 유동 자산으로, 그 현금화는 매출과 수금 절차를 거쳐야 할 뿐만 아니라 재고에도 약간의 손실이 발생할 수 있다. 따라서 분석에서 유동 자산에서 재고를 빼면 기업의 단기 채무 상환 능력을 더 잘 표현할 수 있다.
일반적으로 속동율은 1: 1 좌우로 유지되어야 합니다. 즉 1 원의 유동 부채는 1 원의 속동 자산에 의해 보증됩니다. 속동비율이 1 보다 크면 기업은 단기 부채를 상환할 수 있는 충분한 능력이 있지만, 기업에 수익성이 없는 현금과 외상 매출금이 너무 많다는 의미다. 속동비율이 1 보다 작으면 기업은 재고 매각이나 새 채무를 빌려 만기채무를 상환할 것이며, 이로 인해 재고 매각으로 인한 가격 인하 손실이나 새 부채 대출로 인한 이자 지출이 절실히 필요할 수 있습니다. 유동비율과 마찬가지로 기업의 속동율도 업종 특성 등에 따라 평가해야 한다. 속동비율을 분석할 때는 외상 매출금 유동성 분석에 주의해야 한다.
(3) 현금 비율. 현금 비율은 기업의 현금과 유동 부채의 비율로 기업의 즉각적인 유동성을 반영한다. 여기서 말하는 현금은 현금과 현금 등가물을 가리킨다. 이 비율은 기업이 만기 채무를 즉시 상환할 수 있는 능력을 보여준다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
현금 비율 = 현금/유동 부채
재무 분석이 현금 흐름 정보를 중시함에 따라 이 지표는 최근 몇 년 동안 점점 더 중시되고 있다. 기업의 단기 상환 능력을 더 정확하게 평가하는 데 쓸 수 있다.
(4) 자산 부채율. 자산 부채율 (부채 비율 또는 부채 운영 비율이라고도 함) 은 총 부채와 총자산의 비율로, 채권자가 제공한 자금을 이용하여 경영활동을 할 수 있는 기업의 능력을 측정하고 채권자가 대출을 발행하는 안전성을 반영한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
자산 부채 비율 = 총 부채 ÷ 총 자산 × 100%
기업의 총자산은 총 부채보다 커야 하고, 자산 부채율은 100% 보다 작아야 합니다. 기업의 자산 부채율이 낮으면 (50% 이하) 기업은 좋은 지급 능력과 채무 관리 능력을 가지고 있는 것이다.
기업 자산의 순금리가 채무 자본 원가율보다 높은 조건 하에서, 기업의 채무 경영은 비용이 적기 때문에 소유자의 수익을 증가시킬 수 있다. 따라서 소유자는 항상 부채 경영을 통해 재무 레버리지의 이익을 얻어 자산 부채율을 높이고자 합니다. 채권자는 기업의 자산 부채율이 낮기를 바란다. 채권자의 이익은 주로 권익 보장에 반영되기 때문이다. 기업의 자산 부채율이 100% 이상이면, 기업의 자금이 빚을 갚지 않는다는 것을 나타내면 채권자는 국민에게 알릴 수 있다.
(5) 유형 자산 부채 비율. 유형 자산 부채율은 유형 자산 총액에 대한 기업 부채 총액의 비율이며 다음과 같이 계산됩니다.
유형 자산 부채 비율 = 총 부채 ⊏ (총 자산-순 무형 자산) × 100%
이 지표는 자산 부채율의 연장으로 기업의 지급 능력을 평가하는 더욱 객관적인 지표다. 기업의 무형 자산 (예: 상표, 특허, 비특허 기술, 영업권 등) 은 채무를 상환하는 데 사용할 수 없지만 채무를 상환할 수 없는 자산으로 간주될 수 있으며 총자산에서 공제됩니다. 이 지표의 역할과 분석 방법은 자산 부채율과 거의 같다. 여기서 주목해야 할 점은, 총 자산 중 보류 비용과 장기 보류 비용이 큰 경우, 이 지표를 계산할 때도 자산을 고려해야 한다는 것이다.
(6) 재산권의 비율. 부채 대 자기자본 비율이라고도 하는 재산권 비율은 총 소유 지분에 대한 총 기업 부채의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 기업의 장기 지급 능력을 측정하는 지표 중 하나이며 다음과 같이 계산됩니다.
재산권 비율 = 총 부채 ⊏ 총 자기자본 × 100%