첫째, 채권. 신용은 전환 사채의 기본 속성이다.
둘째, 지분. 전환 사채 전환 후, 원채권자는 회사 주주가 되어 배당금 등 주주 권리를 누린다.
셋째, 양도성. 전환채무의 의미는 채권자에게 유연한 전주 선택권을 주는 데 있다. 전주 여부는 전적으로 채권자가 결정하고, 전환채무를 공격과 방어 기능을 겸비한 투자상품으로 만드는 것이다.
넷째, 선택권. 전환채권은 회사채를 기반으로 한 금융 파생품으로, 부가조건 옵션을 갖추고 있다.
전환채권의 기본 요소에는 주로 액면금리, 발행규모, 존속 및 전환기간, 표지주식, 전환가격, 전환가격 수정조항, 환매조건, 환매조건 등이 포함됩니다. 다음은 주로 마지막 네 가지를 소개합니다.
첫째, 전환 가격. 전환주가는 전환채권을 주식으로 전환시키는 지불가격이며, 전환채권 증액 옵션 부분의' 행권가격' 이다. 전환채권의 존속 기간 동안 가격은 관련 요인의 변화에 따라 조정될 것이다. 전환주가가 주식 시가보다 낮을 때, 저가로 주식을 매입하는 것과 같고, 전환채 가격이 오를 것이다. 전주가 주식 시가보다 높을 때, 고가로 주식을 매입하는 것과 같고, 전채 가격이 하락하고, 어떤 것은 액면가 100 원까지 떨어진다.
둘째, 가격 정정 조항을 바꾸다. 수정 조항은 능동 수정과 수동 수정으로 나뉜다. 주동수정은 발행인이 전환채 발행 후 배당, 배급, 증발, 합병, 분립 등으로 인해 주식 수가 바뀌고 주가가 하락하며 채권 보유자의 이익을 보호하기 위해 전환채 전주가에 필요한 조정을 말한다. 수동적 개정 조항, 즉' 특별 하향 개정 조항' 은 일반적으로 주가가 일정 기간 동안 전주가보다 낮으면 상장회사가 특정 조건 하에서 전주가를 낮출 권리가 있다는 것을 의미한다.
셋째, 재판매 조항. 환매조항이란 환매채권 발행 후 주가가 크게 하락하고 주가가 전주가격보다 훨씬 낮고 일정한 조건에 달할 경우 투자자는 사전 합의에 따라 채권액면가에 이자 보상을 더한 형태로 환매할 수 있다는 것을 말한다. 재판매 조항의 주요 목적은 투자자의 이익을 보호하고, 투자자의 원금 안전을 어느 정도 보장하고, 전환채무의 투자 위험을 줄이는 것이다. 투자자는 재판매 기한과 재판매 가격에 초점을 맞출 수 있다.
넷째, 상환 조항. 환매 조항은 환채 발행인이 일정한 조건 하에서 투자자가 보유한 전환되지 않은 채권을 환매하기로 약속한 조항으로, 주로 발행인의 이익을 보호하는 것이다. 간단히 말해서, 주식 시가가 약속된 주식 가격을 훨씬 초과할 때 발행인은 약속된 가격으로 전환채를 환매할 권리가 있다. 투자자의 관점에서 볼 때, 이 조항은 전환 사채 가격의 상한선이다. 투자자는 이 조항의 시간 노드에 주의를 기울여 제때에 주식으로 전환하지 못해 손해를 입지 않도록 해야 한다.
또한 투자자는 거래 전에 1 전환 사채 액면가가 100 원, 입찰 거래를 통해 매입한 10 전환 사채 또는 그 정수배 신고에 유의해야 합니다. 전환 사채를 팔 때 잔액이 10 보다 작은 부분은 한꺼번에 신고해야 합니다. 단일 거래량이 5000 개 이하가 아니거나 거래금액이 50 만 위안 이하가 아닌 경우 대종 거래를 할 수 있다. 주식거래와는 달리, 전환채무는 당일 거래인 T+0 거래이며, 이날 매매할 수 있다. 전환채무의 상승과 하락은 제한이 없고, 거래비용은 일반적으로 거래커미션만 받고 도장세는 받지 않는다.
계좌 개설의 경우