첸은 Mingji, Baozi 패션 (홍콩 보드 상장), 372 1 (Yahoo 에 인수), 중국 무선 (홍콩 보드 상장), CSIQ Telecom (GRRF 상장), 캐나다 태양 에너지를 포함한 많은 중국 우수 기업을 성공적으로 발굴하고 지원했습니다. 그 전에 진은 스탠다드차타드은행 아시아투자은행부에서 3 년간 일했다. 3 년 동안 첸은 중국 풍투업계를 보는 수많은 국제풍투에서' 역세' 가 이 시장에 17 개 프로젝트에 투자했다.
많은 해외 VC 가 아직도 중국에서 풍투가 얼마나 나쁜지에 대해 이야기하고 있을 때, 지푸VC 는 이미 이 시장에 대한 투자를 늘리기 시작했다. 이 회사 아시아이사, 집행부사장인 첸은 본보 기자와의 인터뷰에서 "많은 사람들이 위험에 주의하고 들어가지 않을 때 이 시장의 기회가 가장 많다" 고 말했다. 해외 VC 가 대거 들어오면 이 시장의 경쟁은 갈수록 치열해질 것이다. " 그는 예를 들었다: 예를 들어 미국의 VC 시장은 투명하고 개방적인 시장이라고 할 수 있다. 하이테크 프로젝트에 투자하는 수익배수는 상당하지만 VC 의 경쟁은 치열하고 비용도 다른 시장과 비교할 수 없다.
2004 년 중국 풍투업계의 서광이 나타나 국내외 풍투가 다시 빠르게 모여 중금 투입을 아끼지 않았다. 지푸VC 의 경우 이미 3 년 동안 칩거했고, 축적된 17 프로젝트가 속속 자본수확기에 접어들고, 372 1 회사가 해외 상장에 성공해 서막을 열었다.
3 년 17 개 프로젝트
1998 기간 길부일본그룹 고위층은 한 국제헤드헌터를 통해 진을 찾아 길부VC 아시아과학기술기금의 북아시아 투자를 책임지도록 따뜻하게 초청했다.
지푸VC 에 들어가기 전에 첸은 수에즈 아시아투자유한공사에서 4 년 동안 이사로 재직했고 수에즈 아시아는 4 억 달러의 기금을 관리하고 있다. 첸은 북아시아 투자를 책임지고, 첸은 대형 펀드를 관리하는 경험이 있다. 건력 투자관리 (홍콩) 유한회사의 재직 기간 동안 6300 만 달러의 펀드를 관리하기 시작했다.
그러나 그는 이러한 경험들이 길푸아시아 VC 가 빠르게 화학분열을 일으키는 데 충분하지 않다고 생각한다. "투자 은행은 벤처 캐피탈이 아닙니다. 벤처 자금의 투자와 은행이 기업에 주는 대출은 완전히 다르다. 은행이 기업에 대출을 하면 이윤을 거둘 수 있고, 벤처 투자의 수익은 피투기업의 성장과 더 밀접한 관련이 있다. " 하지만 바로 이런 차이로 진에게 지푸VC 가 북아시아에 있는 발전 전략을 보여 주었다. 투자의 후속 수단은 투자회사에 의해 글로벌 시장으로 밀려 기업의 발전을 빠르게 실현하는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
대규모 인사개편 이후 길푸아시아 VC 는 1 년간의 휴면기를 겪었다. 첸은 그의 팀을 이끌고 아시아 각국의 VC 업계의 발전과 추세를 연구하며 끊임없이 기회를 찾았지만, 올해는 투자가 없었다.
2002 년 지푸VC 가 중국에 상륙하기 시작했다. 비록, 이 한 해 동안, 대부분의 글로벌 풍투는 일반적으로 중국의 풍투업계를 업신여겼다. 하지만 한 해 동안 지푸VC 는 이미 6 개 프로젝트 회사에 투자했다. 그 후, 지푸VC 의 중국 여행은 빠르게 진행되고 있다. 2003 년에는 5 개 프로젝트 회사에 투자했습니다. 2004 년부터 1 1 초까지 이미 5 개 프로젝트 회사를 투자했으며, 나머지 3 개 프로젝트는 이미 전망이 있어 투자 단계에 접어들고 있다.
지금까지 지푸아시아는 372 1 회사, 베이징 에드, 상하이 신달 정보, 상하이 신금 반도체, 미국 광교 네트워크, 지로 기술, 아사히 기술, 우롱 통신, 우롱 통신 등 16 개 회사에 투자했습니다. 이 회사들은 주로 5 대 업종, 즉 통신과 대련 하이휘 기술에 집중되어 있다.
투자 372 1 홍콩회사는 진래길푸VC 가 하는 첫 번째 사업이다. 2002 년에 지푸VC 는 중국 시장에 대한 투자를 늘리기 시작했다. 그해 지푸VC 는 거의 500 만 달러에 달하는 372 1 회사 지분 20% 를 출자했다. 2004 년 3 월 야후 (홍콩) 가 372 1 회사와 인수 계약을 맺었기 때문에 372 1 회사는 야후사에 의해12 억 달러 (상한) 로 인수되었습니다. 지푸아시아 VC 는 372 1 회사의 두 번째로 큰 주주로서 지분 매각 후 372650 에서 완전히 탈퇴했다. 전체 협상 과정에서 IDGVC 와 지푸아시아 VC 는 각각 372 1 홍콩회사의 지분 20% 정도를 보유하고 있어 협력이 매우 좋다. 또한 372 1 항주회사의 두 가지 주요 벤처 투자자 IDG 와 길부가 모두 현금화되어 5 배의 수익을 올리고 있습니다. 이 차트에서 길부 VC 의 투자 수익은 최소 2200 만 달러 이상이다. 기부VC 가 중국에 투자한 첫 퇴출 프로젝트이기도 하다. 인터넷 거품 이후 시장 침체기에 진 () 은 길부 아시아 북아시아 책임자로서 국내에서 길부 아시아를 위해 좋은 성과를 거둔 회사 (예: 372 1, 중국 텔레콤, 비보창 등) 를 발굴했다.
2008 년 하반기에 첸은 다시 한 번' 불 속에서 밤을 채취하다' 를 상연했다. 투자자들이 모두 수줍어할 때 상주민생투자 (6.30,0.57,9.95%) 와 공동출자 1000 만 달러, 상해영석 고분자 재료유한회사 ("영석") 에 입주했다.
2007 년 길부아시아에서 7 년간 근무한 진의연히 이직하여 아시아 주식투자자, 펜타 펀드 창업자 존 즈와안스텔라 (John Zwaanstra) 와 협력하여 천천천천자본을 설립했다. "이 물건에 투자하는 것은 여전히 개인적인 행동입니다. 클릭합니다 진은 경제 위기가 영석의 투자에 영향을 미치지 않았다고 생각한다.
영석은 상해의 기능성 고분자 재료 연구 개발, 생산 및 판매를 전문으로 하는 기업이다. 주로 건물 보온, 방수, 페인트 3 대 계열 제품이 있습니다.
2008 년 2 월과 3 월, 영석은 벤처 투자를 도입하기로 결정하고, 연이어 국내외 투자기관 (복성, 진다 포함) 과 접촉했다.
영석이 접촉한 투자기관 중 천천은 비교적 이른 편이다.
진진홍은 일찌감치 영석의 창시자이자 회장 신춘화를 알게 되었다. 하지만 "나는 그녀를 알기 때문에 그녀에게 투표하지 않을 것이다." 라고 첸은 강조했다. "나는 아직도 한 사람을 투표한다. 클릭합니다
2003 년, 신춘화는 중국의 부동산 발전이 매우 빠르다는 것을 알게 되었는데, 아마도 건설재 시장에 진출할 수 있는 좋은 기회일 것이다. 그래서 영석을 창립했다.
그렇다면 건축 자재 분야에 진입하는 문턱은 얼마나 높습니까? 상해북채 방수재료유한공사와 상해대동건축방수재료유한공사 내부인사에 따르면 업계의 기술문턱과 자금문턱은 그리 높지 않다. 누군가 농담으로 말했다: "계약자가 기계를 만들면 된다."
그러나 신춘화는 그렇게 생각하지 않는다.
"이 업계의 진입 문턱은 그리 높아 보이지 않지만 브랜드는 여전히 효과가 있다. 어떤 브랜드로 올라가는 것은 정말 실력에 달려 있다. "
회사 설립 초기에 신춘화는' 기술 기반, 혁신 우선, 산업 발전과 자본 운영이 병행한다' 는 발전 전략으로 매년 R&D 지출이 회사 판매 수입의 65,438+00% 이상을 차지한다.
신춘화는 회사의 팀 건설에 많은 노력을 기울였다.
오씨는 2003 년 영석 총엔지니어로 재직했으며, 현재 국가에 뛰어난 공헌전문가가 있어 국무원 정부 특별수당을 받고 있다. 영석의 실리콘 활성화 개성 기술은 그의 오리지널이며 이미 국가 발명 특허를 획득했다. 이 기술을 바탕으로 건물 외벽 단열 에너지 절약 시스템도 영석 주먹 제품이 됐다.
영석 직원 중 80% 이상이 본과 이상 학력을 가지고 있다. 신 본인도 우한 대학 경영학 박사, 복단대 MBA, 중국 인민대 상공관리박사후 박사다. 그는 상해 중청년 과학기술 관리 인재 능력 건설 촉진회의 이사이자 여러 하이테크 회사의 이사이기도 하다.
건설재업체들이 들쭉날쭉한 창업팀에 비해 신춘화의 팀 소질은 영석 투자 천천에 많은 점수를 더했다.
그러나 진의 위치에서 영석 팀은 안정성을 높였다. 2003 년 신춘화와 함께 영석을 창립한 세 명의 부사장, 수석 엔지니어, 재무 관리자 모두 재직했다.
이것은 신춘화가 투자자 앞에서 자랑스러워하는 것이다. "6 명의 파트너가 60 년 이상 함께 일했습니다."
투자자의 성실성도 중요하다.
일부 투자자들은 경제 위기의' 기회' 를 투자가격으로 해석하는 것이 더 싸다. 좋을 때 10 배 PE 를 받는 회사가 좋다. 경제위기 아래 4 ~ 5 배의 가격을 받는 것이 좋다.
2008 년 하반기에는 경제 위기의 영향이 날로 드러나면서 진진에 투자하기로 했다.
영석은 방수 균열 방지 제품으로 시작했습니다. 하지만 곧 방수재 시장이 그리 크지 않아 투입된 자금과 정력이 예상 실적으로 돌아가지 않았다는 것을 깨달았다.
2005 년 국가가 건물 에너지 절약에 점점 더 많은 관심을 기울이기 시작하면서, 이미 법률 법규를 통해 건물 에너지 절약을 의무화하였다.
일찍이 2005 년, 신춘화는 미래의 에너지 절약 시장에 기회가 있다고 느꼈고, 그는 점차 자신의 보온재 레시피를 형성하였다.
외벽 보온 에너지 절약 재료는 이미 영석 매출의 90% 이상을 차지하고 있다. 영석은 6 개 지주자회사, 15 사무소를 보유하고 있으며 60 여 개 대리점을 개발했다.
상하이시 건축재료산업협회의 신형 벽과 건축에너지 절약 재료 분회 장선생에 따르면 2005 년 건축에너지 시장은 매우 커서 건축에너지 절약 재료를 만드는 기업이 많은데, 그중에서도 상하이만 많고 경쟁이 치열하다.
경쟁이 치열한 것은 진사고의 문제이지만, 그는 "이 업계는 여전히 기회가 있다" 고 생각한다.
투자 후, 진의 생각은 영석이 몇 가지 업종 인수를 하도록 도와주고, 자신의 인지도로 영석 재융자를 돕고, 자신도 따라 하는 것이다.