작가 | 유대방

이일명 편집

출처 | 마도 재경

"소프트 파워를 받은 offer, 화웨이 아웃소싱, 신선한 졸업생, 가볼 만한 가치가 있나요?"

"저도 큰 공장에 가고 싶어요. 나는 이미 3 년 동안 아웃소싱했다. 안녕히 계세요. "

데뷔' 이후 국내 유명 IT 아웃소싱 회사로서 다양한 소셜 플랫폼에서 소프트 파워에 대한 논의가 많았고, 최근에는 창업판에 상장됐다는 소식이 나오고 있다.

지난 2 월 소프트 파워 창업판 IPO 신청은 접수됐고, 중신건증권은 추천인으로 상장융자 35 억원을 계획하고 있다. 9 월 3 일 소프트통동력이 심교소 창업판에 주식책 초안을 제출하여 현재 성공적으로 개최되었다.

사실 이미 20 10 과 12 에서 소프트 파워가 미국 주식에 상장되었습니다. 하지만 불과 4 년 만에 회사는 실적 하락으로 주가가 폭락해 민영화를 택했다. 그 후, 세 번의 차용 귀환은 모두 실패했다. 20 16, 20 17, 20/KLOC

세 차례 세 차례 추락한 후 소프트 파워는 무자비하게 네 번째 자본 운영을 시작했고, 이번에는 독립 IPO 를 선택했다. 이것은 어떤 회사입니까? 너 왜 이렇게 급하게 상장하니?

소프트웨어 및 정보 기술 서비스 공급업체로서 소프트 파워의 주요 업무는 통신 장비, 인터넷 서비스, 금융, 첨단 기술 및 제조 고객에게 완벽한 소프트웨어 및 디지털 기술 서비스 및 디지털 운영 서비스를 제공하는 것입니다. 좀 더 통속적인 말로 말하자면, 사실 IT 아웃소싱 서비스를 하는 것이다.

IT 아웃소싱 서비스 분야에서 소프트 파워는 베테랑 플레이어입니다. 공모서에 따르면 2005 년 10 월 4 일 165438 에 설립되었습니다. 국내 IT 컨설팅 기관인 세이디 컨설턴트에 따르면 20 18 년까지 소프트 파워는 중국 IT 아웃소싱 시장 경쟁력 (개발 능력과 시장 지위의 종합 비교) 에서 2 위를 차지했습니다.

그 뒤에는 운봉 계태, 춘화추실, 진다 창투, 웅도 만리장성 등 유명 사모를 포함한 사치품 주주들이 있다. 운봉계태는 지분 3.89% 를 7 대 주주로 보유하고 있다. 아이치찰에 따르면 운봉계태 뒤에는 알리바바 출자 비율이 34. 18%, 마윈 지분 39.75438+0% 인 상하이 운봉 신창지분투자관리센터 (유한파트너) 도 일반 파트너다.

20 18 ~ 2020 년, 소프트 파워 주영 영업수익은 각각 8 108 만원, 1058 만원,1298/KLOC 에 달했다. 그 중에서도' 소프트웨어 및 디지털 기술 서비스' 는 각각 77 억 2700 만원, 99 억 5300 만원, 654.38+0.2 1.88 억원의 매출을 달성해 절대적인 매출 지주가 됐다.

출처: 주식 모집 설명서

소프트웨어 및 정보 기술 서비스업에 종사하고 있지만 IT 아웃소싱은 인적 자원 집약적인 산업이며 소프트 파워의 비즈니스 모델은 여전히 밀집된 인적 자원에 의해 추진되고 있습니다. 주주서에 따르면 20 18 ~ 2020 년 회사 R&D 투자는 각각 6.22%, 7.89%, 6.6 1% 로 영업비용 (영업비용의 99%) 을 차지했다. 회사로서는 직원 급여가 가장 중요한 운영 비용이다.

이번 IPO 모금자금의 투입을 보면 소프트 파워는 35 억원을 모금해 6 개 프로젝트에 투자할 계획이며, 그 중 6543.8+0.99 억원은 납품센터의 신설 및 확장 프로젝트에 쓰인다. 업계 디지털 변환 제품 및 솔루션 프로젝트는 회사의 주요 사업으로 기금 모금액이 3 위를 차지하며 5 억 6 천만 위안을 투입할 예정이다.

출처: 주식 모집 설명서

납품센터의 신설 및 확장 프로젝트 비용 중 주택 건설 비용은 6543.8+3 억 7400 만 원에 이른다. 이렇게 하면 창업판에 상장될' 소프트웨어 및 정보기술 서비스 공급자' 로서 회사의 거의 40% 의 모금 프로젝트가 모두 집을 짓는 데 쓰인다.

출처: 주식 모집 설명서

주목할 만한 세부 사항 중 하나는 회사가 심교소의 세 번째 문의서에 대한 답변에서 주식서에 있는 창업판의 위치 부분을 수정했다는 점이다.' 블록체인, 5G, 반도체 및 집적 회로, 정보안전' 등 공개 내용을 삭제해 신구 산업의 융합을 촉진하는 구체적인 소개를 더욱 보완했다는 것이다.

주주서에 따르면 회사는 20 18 부터 적자를 흑자로 돌리고 있다. 20 18 ~ 2020 년 영업수익은 각각 8 139 만원, 10605 만원, 13 억원이었다. 이 실적의 주요 성장점은 소프트웨어와 디지털 기술 서비스 업무에서 비롯되며, 3 년 이내에 주영 업무 수입의 90% 이상을 차지한다. 한편, 전체 주영 업무총금리는 2065438 년부터 2020 년까지 각각 24.3%, 26.87%, 27.22% 로 상승했다.

출처: 주식 모집 설명서

전반적으로, 회사 수익과 이윤이 모두 계속 상승하여 실적이 눈에 띈다. 그 뒤에는 화웨이 알리 등 대형 공장 고객들이 공을 들이고 있다. 주식 모집서에 따르면 회사의 주요 고객은 화웨이, 알리바바, 텐센트, 바이두, 중국은행이다. 이 가운데 화웨이는 회사 영업소득의 50% 이상을 차지하며 4 년 연속 최대 고객입니다.

출처: 주식 모집 설명서

이렇게 중요한 수입원이 생겼으니, 연통동력은 당연히 대대적인 유지 관리가 필요하다. 소프트통동력은 이번 IPO 및 모금 프로젝트에 신규 및 확대된 납품센터를 실시한 후 화웨이에 대한 회사의 서비스 역량이 더욱 강화될 것이며 이로 인해 화웨이에 대한 매출이 더욱 증가할 수 있다고 밝혔다. 그러나 다른 한편으로는 고객 집중도를 높일 수 있다. "회사 경영에 약간의 위험을 초래할 수 있다."

중미 무역전이 시작된 이래 화웨이는 줄곧 미국 상무부에 의해' 실체 명단' 에 등재되어 왔다. 현재 소프트 파워와 화웨이의 업무 협력은 안정적이고 지속적으로 성장하고 있다. 그러나 소프트통동력도 "마찰이 심해지면 화웨이가 회사 관련 서비스 구매를 줄여 판매 수입이 크게 변동할 위험이 있다" 고 밝혔다.

상장은 소프트 파워 (soft tong power) 에 대해 한때' 시급하다' 고 말했다. 주식 모집서에 따르면 소프트통동력은 이미 약 36 개 기관 주주와 상장 관련 도박 협정을 체결했다. 2020 년 말 상장 신청 목표를 달성하지 못하면 회사는 주식을 환매해야 한다. 환매가격은 주주의 투자가격에 매년 단리 10% 를 더하는 계산이다.

하지만 A 주 상장에 대한 규제층의' 대도박 협정' 요구로 올해 들어 창업판 IPO 프로젝트는' 대도박 협정' 을 청산하고 공개 의무를 이행하라는 통지를 속속 받았다. 소프트 파워 도박 압력이 마침내 일단락되었다.

주식 모집서에 따르면 지난 4 월 회사와 유천문 (연통동력실제통제인) 은 이들 주주 35 명과 도박 종결 협정을 다시 체결했다. 새로운 도박 종결 계약에 따르면, 도박 조항을 포함한 특별 조항은 회사가 거래소에 상장 신청 자료를 제출한 날부터 종료되며 어떠한 상황에서도 더 이상 효력을 발휘하지 않습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 또한 회사, 류천문, 저우산 장통이 서명한 도박 종료 계약은 회사 상장신청이 수락되거나 철회되지 않고 상장신청이 통과하지 못한 경우 다시 효력을 발휘하지만 소프트 통동력으로 주식을 환매하는 것은 포함되지 않습니다.

이제 소프트 파워 (소프트 파워) 가 기술 혁신판 IPO 를 신청함에 따라 나머지 도박 협정 문제는 이미 청산되었다. 주주의 압력에서 벗어나 가볍게 출전하다. 회의가 성공적으로 끝난 후 공식 상장에서 멀지 않았다. 당신은 그것의 미래를 잘 보고 있습니까?

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