며칠간의 발효 끝에 BOE- 쿡에게는 상황이 점점 더 나빠지고 있는 것 같다. 그는 공급망에 대한 엄격한 요구와 강한 통제욕이 있어 공급자가 몰래 매개 변수를 변경하는 행위를 결코 받아들일 수 없다.
그러나 이 사업의 도산은 쌍방에 미치는 영향이 완전히 다르다. 애플의 관점에서 볼 때, 나는 쿡이 삼성이 실패했다는 사실에 불편함을 믿는다. LEC 에 따르면 BOE 3000 만 대의 아이폰14 스크린 주문 중 2 천만 대는 삼성에, 10 만대는 LG 에 넘겨질 것으로 알려졌다. 애플과 이 두 업체의 게임은 오랫동안 지속될 수 있다.
BOE 의 관점에서 볼 때, 경제와 명예의 손실은 육안으로 볼 수 있다. 현재 시세에 따르면 아이폰14 의 3 천만 스크린 총가격이 100 억원에 육박한다.
하지만 BOE 가' 과일사슬' 에 가입하려는 노력은 헛되지 않는다. 다년간의 포화투자는 BOE 가 중국에서 가장 성숙하고 양산 능력이 가장 강한 유기발광 다이오드 라인을 건설하는 데 도움을 주었다. 사과가 없어도 그들은 새로운 고객이 부족하지 않을 것이다.
놓칠 수 있는 애플에 비해 국내 경쟁자의 발흥에 비해 OLED 패널 시장이 직면한 가격 인하와 생산능력 과잉도 BOE 의 관심을 받을 만하다.
며칠간의 발효 끝에 JD.COM 과 사과 사이의 줄다리기는 여전히 평화적으로 해결될 희망이 없다.
이에 앞서 외신에 따르면 BOE 는 아이폰14 유기 발광 다이오드 화면 주문을 취소할 수 있다고 보도했다. 이는 애플의 화면 사양을 무단으로 변경했기 때문이다. 앞서 공개한 정보에 따르면 BOE 는 애플 아이폰14 가 3000 만 명이 넘는 화면 주문을 받아 실적에 큰 의미를 부여했다.
바람 속의 구멍이 반드시 원인이 없는 것은 아니다. 각 방면의 보도를 종합해 이번 논란 사건의 근본 원인은 BOE 가 저항을 낮추고 수율을 높이기 위해 TFT 회로의 폭을 사사로이 바꿨다는 것이 분명하다. 이런 조작으로 BOE 의 이윤율은 의심할 여지 없이 크게 높아질 수 있지만, 부작용은 패널의 밝기와 전력 소비량이 애플의 디자인과 달리 최종 제품의 품질에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 것이다.
더 중요한 것은 공급망에 대한 요구가 엄격하고 통제욕이 강한 쿡은 공급자가 몰래 매개변수를 변경하는 행위를 절대 받아들일 수 없다는 점이다.
또 다른 유명한 과일 체인 회사인 AAC Technologies 는 앞서 "원칙적으로 장비와 노동자가 AAC 인 것을 제외하고는 생산 라인의 다른 모든 부분이 애플에 의해 통제된다" 고 말했다. 그 중에서도 제어 소프트웨어와 컴퓨터 시스템은 애플이고 ERP 시스템도 애플이다. 생산 라인의 엔지니어조차도 애플의 공장 직원이 있다 ...
쿡의 관리 이념에서 공급망 통제를 강화하는 것은 애플의 우세와 제품 품질을 보장하는 열쇠이자 도전할 수 없는 결론이다.
사과와 BOE 에게 만약 원활히 협력할 수 있다면, 의심할 여지 없이 윈윈이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈, 윈윈) 그러나 지금 협력관계에 균열이 생기면 쌍방에 다른 정도의 영향을 미칠 것 같다.
애플에게 이번 협력의 결렬이 공급망 체계에 미치는 영향은 적정하다. 특히 삼성이 실패했다는 사실에 쿡이 불편하지 않다고 믿는다.
가장 먼저 폭로된 외신' LC' 는 애플이 BOE 에게 원래 준 3 천만 대의 아이폰14 화면 주문을 삼성과 LG 로 넘길 것이라고 단호하게 밝혔다. 보도에는 풍자적인 의미가 적지 않다.
애플이 아이폰14 패널 공급업체 명단에 BOE 를 등재한 것은 생산능력을 보장하기 위해서일 뿐만 아니라 삼성에 대항하여 단일 공급업체의 공급 위험을 줄이기 위한 것으로 알려져 있다.
블룸버그의 이전 보도에 따르면 삼성은 회사와 LG 산하의 패널 제조업체 LGD 가 지난 한 해 동안 애플에 1. 1 억 유기 발광 다이오드 패널을 공급했으며, 지난해 가을 새로 발표된 아이폰12 와 아이폰에 주로 사용됐다. 지난 한 해 동안 애플은 654.38+0 억 7 천만 개의 패널만 구매했고 삼성과 LG 는 이미 64% 의 주문을 받았다.
이 중 프리미엄 버전의 아이폰13 프로와 아이폰13promax 패널은 삼성이 독점적으로 공급하며, 후자의 역할과 지위가 눈에 띈다.
이에 따라 애플은 삼성을 제한하고 협상능력을 높이기 위해 패널 공급업체 명단을 확대하기 위해 노력해 왔다.
하지만 유감스럽게도 애플의 희망찬 주판은 이번에 허사가 될 수 있다. LEC 에 따르면 BOE 3000 만 대의 아이폰14 스크린 주문 중 2 천만 대는 삼성에, 10 만대는 LG 에 넘겨질 것으로 알려졌다. 애플과 이 두 업체의 게임은 오랫동안 지속될 수 있다.
BOE 의 관점에서 볼 때, 경제와 명예의 손실은 육안으로 볼 수 있다.
현재 시세에 따르면 아이폰14 의 3 천만 스크린 총가격이 100 억원에 육박한다. 지난 회계연도에 BOE 매출은 2 1, 93 1 억원에 달하며 전년 대비 6 1% 증가했으며, 사상 처음으로 2000 억원을 돌파했다. 언뜻 보면 사과 654 억 38 억+000 억 원의 주문이 없었다면 BOE 에게도 아무런 골칫덩이가 되지 않았을 것이다.
그러나 아이폰14 의 주문 대표는 10 억 이상의 거래액보다 훨씬 더 많다는 점에 유의해야 한다. 이는 BOE 가 오랫동안 양조해 온 업그레이드와 삼성, LG 와의 전쟁을 다짐한 것이다.
재보 자료에 따르면 BOE 는 지난 회계연도의 순이익이 2583 1 억원에 불과해 과거에 비해 크게 올랐지만 65.438+03.88% 의 순금리와 28.87% 의 총금리는 눈에 띄지 않았다. 반면 삼성이 보여준 이익률은 장기적으로 20% 이상 유지됐고, 지난해 3 분기 영업이익률은 26.8% 로 BOE 의 거의 두 배에 달했다.
BOE 의 현재 매출은 여전히 LCD 업무에 의존하고 있는 것으로 알려져 있지만 유기발광 다이오드에 비해 전자의 이윤 격차가 뚜렷하다. 애플 주문을 받고 LCD 업무를 유기 발광 다이오드로 점진적으로 업그레이드하는 것은 BOE 가 자신을 위해 계획한 전환 노선이다. 지금 계획이 엉망이 되었으니, 그 단기 실적에 어느 정도 영향을 미칠 것이다.
지난 몇 년 동안 BOE 가' 과일사슬' 에 들어가기 위해 많은 노력을 했다는 것은 부인할 수 없는 일이다.
일찍이 20 17 에서 BOE 는 애플이 휴대전화 화면을 생산할 가능성이 있다고 보도했지만, 기술과 생산성 문제로 인해 결실을 맺지 못했다. 이후 BOE 는 이 두 가지 약점을 강화하고 생산 라인을 확대하는 동시에 R&D 투자를 늘렸다.
자료에 따르면 BOE 20 17-202 1 에 대한 R&D 투자는 각각 69 억 7 천만, 72 억 3 천만, 87 억 5 천만, 94 억 4 천만,1입니다 지난해 말 현재 BOE R&D 인원 수는 654.38+90 만명으로 전체 직원 수의 24.8% 를 차지했다. 지난 한 해 동안 새로 특허 9000 건을 신청했는데, 그 중 90% 는 발명 특허였다.
다년간의 포화 투자 끝에 BOE 는 마침내 삼성과 LG 와 씨름할 자신이 있다.
생산 능력으로 볼 때, BOE 의 투자도 엄청나다.
작년 말, JD.COM 방호는 465 억원을 투자하여 6 세대 유연한 AMOLED 생산 라인을 건설하여 양산 단계에 들어서면서 생산능력이 상승하기 시작했다. 또한 언론에 따르면 JD.COM 은 애플 아이패드 주문을 받기 위해 B 12 공장의 3 기 생산 라인을 조정할 계획입니다.
표면적으로 볼 때, BOE 는 생산능력과 업그레이드 기술을 확대하기 위해 막대한 자금을 투입했다. 만약 마지막에' 과일사슬' 에 비집고 들어갈 수 없다면, 확실히 손해를 보는 것이다. 하지만 가치연구원은 모든 것을 양면으로 봐야 한다고 생각한다. 초기에 투입된 이 침몰비용은 BOE 가 국내에서 가장 성숙하고 양산 능력이 가장 강한 유기 발광 다이오드 라인을 만드는 데 도움이 된다. 사과가 없어도 그들은 새로운 고객이 부족하지 않다.
DSCC 통계에 따르면 스마트폰 시장은 20 19 이후 고급화 추세를 보이고 있으며 샤오미, OPPO, vivo, 독립영광은 모두 미드레인지급 하이엔드 시장에 힘을 실어 줄 것이라고 밝혔다. 이 동풍으로 유기 발광 다이오드판의 침투성도 크게 증가했다. 보고서에 따르면 202 1 년 유기 발광 다이오드 휴대폰 패널 침투율은 52% 로 반벽강산을 차지하며 2022 년 말 57% 에 이를 것으로 예상된다.
IHS Markit 보고서에 따르면 202 1 년 글로벌 유기 발광 다이오드 디스플레이 패널 시장 규모는 680 억 달러로 20 19 년 367 억 달러보다 거의 두 배로 늘었다. 패널 왕국 외에 중국은 이미 세계에서 두 번째로 큰 OLED 패널 공급 시장이 되었다.
시선을 북경 동방으로 돌리다. 유기 발광 다이오드 화면 생산능력이 점진적으로 향상됨에 따라 우한 BOE 광전의 경영 효율도 전반적으로 높아졌다. 작년 1 분기에 BOE 의 이 중요한 자회사는 최근 5 년 만에 처음으로 순이익이 3 억 6 천만 위안에 달했다. 단일 분기의 이윤은 이미 지난 4 년간의 순손실 총액을 초과했다.
지난해 6 월 2 1 증자 200 억원에 육박하겠다고 발표했을 때, BOE 는 AMOLED 시장의 배치와 미래 계획이 수면 위로 떠올랐다. 현재 영광, OPPO, 모토로라를 포함한 휴대전화 업체들은 VR/AR 하드웨어, 스마트 의료, 차량 스크린 등을 개발하려는 BOE 와 협력하고 있습니다.
광범위한 시장 전망으로 BOE 는 생산성 확장 프로그램, 특히 하이엔드 화면 생산 라인의 업그레이드를 계속 추진할 수 있게 되었습니다.
최근 진전은 지난해 3 월 BOE 의 자회사 우한 BOE 가 기존 공장의 생산능력을 확대할 것이라고 발표했다. 확장 계획은 37 억 7500 만 위안을 투자할 것으로 예상되며, 주로 10.5 세대 TFT LCD 패널 생산 라인에 사용됩니다.
흥미롭게도 애플이 아이폰14 화면 주문을 취소할 수 있다는 소식에 BOE 는 지난 5 월 23 일 투자자들이 평가를 하지 않는다고 답했고, 유기 발광 다이오드 분야의 연간 목표가 변하지 않고 관련 업무가 질서 있게 추진되고 있다는 점을 강조했다.
위의 분석을 통해 가치 연구소는 BOE 의 반응이 강경하거나 관료적이지 않다고 생각하지만, 그들은 확실히 자신의 자신감과 고려를 가지고 있다.
더구나 놓칠 수 있는 사과보다 국내 경쟁자의 발흥에 비해 OLED 패널 시장이 직면한 가격 인하와 생산능력 과잉은 BOE 의 관심을 더 받을 것으로 보인다.
유명 연구기관인 Omdia 에 따르면 2022 년 OLED 패널 시장에서 중국 제조업체의 점유율이 27% 로 상승해 지난해 15% 에 비해 두 배 가까이 증가할 것으로 전망된다. 접는 스크린 휴대폰과 중급형 스마트폰의 출하량이 늘어남에 따라 유기발광 다이오드 패널의 수요가 계속 상승할 것으로 예상되며, 이 중국 제조업체는 상층부의 기회를 제공하고 있다.
BOE 외에도 TCL 화성 광전과 심천마도 국내 패널 제조업체의 유력한 경쟁자다.
대량 생산 능력, 시장 점유율, 생산량 방면에서 BOE 뒤의 추격자들은 최근 몇 년 동안 눈에 띄게 발전했다.
공개 자료에 따르면 BOE 가 현재 양산한 유기발광 다이오드 생산 라인은 5 개, 성, 면, 유, 복생산라인 생산능력이 5 만개/달에 육박하는 것으로 국내 제조업체 중 가장 강하다.
심마마의 장점은 상하이 공장의 4.5 세대 라인인 월산 75 만 조각으로 국내 최강의 OLED 패널 라인이며 LG 와 삼성보다 열등하지 않다는 점이다. 그러나 문제는 그 생산능력이 상해에 지나치게 집중되어 있고, 4.5, 5.5 세대 라인이 95% 이상의 생산능력을 장악하고 있다는 것이다. 최근 이 정도의 대규모 전염병이 두 번 발생하면 생산능력은 절벽처럼 떨어질 것이다.
업계에 큰 기대를 걸고 있는 또 다른 유기 발광 다이오드 제조업체인 화성 광전도 비슷한 문제가 있다. 20 19 생산에 투입된 우한 6 세대 라인으로 월 생산능력이 45 만장이 넘는 TCL 화성 광전기의 현재 가장 중요한 생산 라인입니다.
물론, 시장이 점점 커지는 것을 보고, 이 머리 게이머들도 적극적으로 생산능력을 늘리고 있다. 지난해 말 TCL 은 광저우에 T8 플렉시블 OLED 패널 생산 라인 설립을 발표했다. 올해 6 월 5438+ 10 월, 총 투자 15 억의 T5 생산 라인도 모듈 공장과 종합발전소의 표지를 완성했다.
산업 법칙에 따르면 유기 발광 다이오드 생산 라인은 준비부터 정식 양산까지 보통 2 년 정도 걸린다. 다시 말해 BOE, TCL, 심천마의 양산 능력은 2024 년경 새로운 높이에 이를 것으로 보인다.
그러나, 생산능력을 전면적으로 확대하는 동시에, BOE 는 두 가지 위기를 경계해야 한다. 하나는 패널 수요의 단기 변동이고, 다른 하나는 핵심 기술의 결함이다.
업계에서는 유기발광 다이오드 패널의 응용 전망에 대해 매우 낙관하고 있지만, 국제 정세, 경제 불황 등으로 인해 주기적인 비수기에는 이미 위력을 보이기 시작했다. 외국 언론에 따르면 애플은 올해 2 분기에 아이폰과 아이패드 주문을 줄일 것으로 예상된다. 삼성도 비슷한 주문 삭감 계획을 가지고 있어 거의 1000 만 유기 발광 다이오드의 생산능력을 설계할 것으로 예상된다.
현재 삼성은 베트남에 있는 일부 패널 생산 라인을 중단하고 생산 라인을 한국으로 철수해 동남아시아의 배치를 재조정할 예정이다.
가치 연구원은 시장 수요가 격동하는 상황에서 생산량이 가장 높고 생산 기술이 가장 안정적인 업체가 상류 고객의 인정을 받을 수 있다고 생각한다. 한편, 삼성과 LG 는 내부 수요의 일부를 삭감한 후에도 더 많은 외부 고객 주문을 받을 수 있게 된 것은 BOE, TCL 등 본토 제조업체들에게는 좋지 않은 일이다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
DSCC 통계에 따르면, 현재 LG 는 유기 발광 다이오드 패널에서 수율이 앞서고 있으며, 20 17 이후 90% 정도 안정되어 있다. 삼성도 최근 2 년 동안 이 문턱을 넘었고, 일부 신규 생산라인의 수율은 한때 업계 최고 수준인 95% 에 달했다.
이에 비해 BOE 가 발표한 자료는 AMOLED 생산 라인 성숙제품 수율이 80% 이상이며 이미 국내 공급업체 최고 수준이다. 생산능력이 BOE 에 가장 가까운 심천마, 202 1 60% 가 막 60% 를 넘었고, TCL 화성 광전도 60% 정도를 맴돌고 있다.
결국 수율을 결정하는 핵심 기술은 삼성과 LG 의 손에 달려 있는 것이 BOE 가 반드시 해결해야 할 난제다.
예를 들어 히타치 (Hitachi) 는 FMM 금속 소재의 최고의 생산 기술을 보유하고 있는데, 이는 가장 중요한 백플레인 부분의 증발 과정에서 없어서는 안 된다. 삼성은 일찌감치 히타치 (Hitachi) 와 독점 협정을 맺었다. 또 다른 예는 유기 발광 다이오드로 구동되는 집적 회로 시장이다. 삼성LSI 와 LG LX Semicon 은 시장 점유율의 90% 를 독점하여 지배권을 흔들지 못한다.
BOE 는 이미 대규모 생산의 장애를 극복했고, 지금은 기술적인 어려움을 극복할 방법을 강구할 때이다.
아이폰 4 의 출현을 분계점으로 애플은 물론 스마트폰 시장 전체가 눈부신 10 년을 맞이했다. 하지만 2020 년 이후 전염병 발생, 글로벌 경기 침체, 공급망 위기가 계속 확대되면서 스마트폰 시장이 황금시대에 작별하는 속도가 빨라졌다.
애플은 여전히 세계 최고의 소비자 전자 거물이며, 아이폰 주문은 여전히 모든 공급망 회사들의 부를 축적할 수 있는 기회이지만, 한 회사나 한 산업의 생사를 결정하는 영향력은 더 이상 없을 것 같다.
주목할 만하게도 지난해 하반기 이후 청일광전, 8 억시공간, 그린다, 상로전자, 남극광 등을 포함한 BOE 공급망 업체들이 A 주에 성공적으로 상륙했고, 링광운, 루비광전, 쑤저우천로 등의 기업들도 이미 IPO 프로세스를 시작했다. 과일사슬' 의 BOE 를 놓쳤을지도 모른다. 이미 같은 강력한 공급망을 유유히 육성하고, 산업사슬을 상류와 하류로 이끌고 번영을 향해 나아가고 있다.
상업세계에서 떠나는 사람은 아무도 쓰러지지 않고, 사과가 없는 주문도 BOE 의 종말이 아니다. 손실과 영향이 최소화될 수 있을지에 대해서는 BOE 의 강경력을 시험해야 한다.