A: "사모 펀드 매니저 등록 법률 의견 지침" 과 "사모 펀드 등록 문제 답변 (7)" 에 따르면 사모 펀드 관리자의 이름과 사업 범위에는 펀드 관리, 투자 관리, 자산 관리, 지분 투자, 창업투자 등이 포함되어야 합니다. 또한 사모 펀드 관리자는 전문 운영 및 이익 충돌 방지 차원에서 사모 펀드와 충돌할 수 있는 업무, 구매자의' 투자 관리' 업무와 무관한 판매자 업무 및 기타 비금융 업무를 겸영할 수 없습니다.
"사모펀드 매니저 등록을 더욱 규범화하는 공고" 에 따르면 협회는 사모펀드 매니저가 이름에' 사모' 라는 글자를 추가하도록 장려했지만 현재는 강제하지 않고 있다.
2. 현재 일부 지역에서는 이미 관련 제한 조치를 취하여 공상등록, 경영 범위 및 투자기업명을 변경하였다. 이 경우, 등록 사모펀드 매니저의 업무 범위와 명칭이 협회 관련 자율요구 사항을 충족하지 못하지만 객관적으로는 상공업 정보 변경을 완료할 수 없다면 어떻게 해야 합니까? (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
A: 사모펀드 매니저의 업무 범위와 명칭 개편은 관련 상공업 정보 변경을 앞당겨 완성해야 한다. 최근 각지에서 관련 상공업 등록 정책을 조정하고 등록된 사모펀드 관리자에 영향을 주지 않기 위해 관련 법률의견서를 제출해야 하는 사모펀드 관리자의 업무 범위와 이름이 협회 관련 자율요구 사항을 충족하지 못하고 객관적인 이유로 관련 상공업 변경을 할 수 없는 것은 사실이다. 신청기관은 자신이 종사하는 구체적인 사모펀드 업무 유형과 무관한 다른 업무를 하지 않겠다고 서면으로 약속해야 한다. 관련 공상 변경 수속이 정상적으로 처리될 수 있을 때 경영 범위와 명칭 변경을 제때에 완료하고 사모펀드 등록 기록 시스템에서 필요에 따라 변경된 상공업 정보를 적시에 업데이트하겠다고 약속했다. 상술한 약속은 관련 로펌과 경영변호사, 사모펀드 제품이 있는 사람은 투자자에게 사실대로 알려야 한다.
신청기관에는' 사모기금 등록 관련 문제 답변 (7)' 이 명시적으로 금지된 업무 범위가 있으므로 관련 상공업 정보 변경을 정비하고 완성해야 다시 신청서를 제출할 수 있다. 민간 대출, 민간 융자, 자금 조달 사업, 소액 대출, 소액 대출, P2P/P2B, 크라우드 칩, 인수, 보증 등 사모 펀드 사업과 충돌할 수 있는 사업을 포함한 사모 펀드 사업자 등록의 사업 범위와 실제 사업도 포함됩니다.
3. 등록 자본/납입 자본, 납입 자본/납입 자본, 납입 자본/납입 비율 등에 대한 요구 사항은 무엇입니까? 사모 펀드 매니저 등록?
답:' 사모펀드 매니저 등록을 더욱 규범화하는 공고' 는 신청기관이 일정 이상의 자본금을 갖추어야 등록할 수 있다는 것을 요구하지 않았다. 그러나 기관이 필요하고 합리적인 경영 조건으로 신청기관은 자신의 경영 상황과 업무 발전 방향에 따라 기관의 효과적인 운영을 보장할 수 있는 충분한 자본이 있어야 한다. 관련 자본은 합리적인 노동 임금, 주택 임대료 및 일정 기간 동안 조직된 기타 일상적인 운영비를 포괄해야 한다. 로펌은 사모펀드 매니저가 사모펀드 관리에 종사하는 데 필요한 자금과 자본조건을 갖추고 있는지 여부를 실사하고 전문적인 법률의견을 제시해야 한다.
사모 펀드 매니저의 납입 자본/납입 자본이 654.38+0 만원 이하이거나 납입 자본/납입 자본의 비율이 등록 자본/납입 자본의 25% 에 미치지 못했기 때문에 협회는 사모 펀드 매니저의 공시 메시지에 특별 힌트를 제시하고 사모 펀드 매니저의 분류 공시에 공시한다.
4. 기관 등록 사모펀드 매니저는 어떤 기본제도를 제정해야 합니까?
A: 사모펀드 매니저는 협회가 발표한' 사모투자기금 관리자 내부 통제 지침' 과' 사모펀드 매니저 법률의견서 등록 지침' 을 참고해 관련 제도를 제정하고 업로드해야 한다. 제도적 문서에는 운영 위험 통제 시스템, 정보 공개 시스템, 내부 거래 기록 시스템, 내부 거래 및 이해 상충을 방지하는 투자 거래 시스템, 자격을 갖춘 투자자 위험 공개 시스템, 자격을 갖춘 투자자 내부 감사 프로세스 및 관련 시스템, 사모 펀드 홍보 및 관련 감독 시스템, 사모 투자 펀드 사업에 적용되는 공정거래제도, 종업원 증권거래신고제도 등이 포함되며 이에 국한되지 않습니다
또 법률의견서에서 로펌은 회사의 실제 상황에 따라 이 제도가 효과적으로 시행될 수 있는 현실적 기초와 조건을 갖추고 있는지에 대해 의견을 발표해야 한다. 예를 들어, 관련 제도의 수립이 기관의 기존 조직 구조 및 인원 편성과 일치하는지 여부와 기관 운영의 실제 요구에 부합하는지 여부. 사모 펀드 매니저의 기존 조직 구조와 인력 배치가 관련 제도를 완전히 독립적이고 효율적으로 시행하기 어려운 경우, 기관은 로펌과 회계사무소의 전문 서비스를 포함한 아웃소싱 서비스 기관의 서비스 구매를 고려할 수 있습니다. 협회는 사모펀드 관리자들이 자신의 실제 경영 상황에 따라 협회에 등록된 사모기금 아웃소싱 서비스 기관의 전문 아웃소싱 서비스를 선택하여 자신의 위험 관리 및 내부 통제 체계의 목표를 달성하고 운영 비용을 절감하며 핵심 경쟁력을 높이도록 독려했다. 위와 같은 경우 사모펀드 매니저 등록을 신청할 때 아웃소싱 서비스 계약이나 아웃소싱 서비스 계약 의향서를 동시에 제출해 주십시오.
5. 신청자 등록지가 실제 경영장소와 같은 행정구역에 있지 않은 경우 등록기록에 영향을 미칩니까?
A: 신청기관 등록지가 실제 경영장소와 같은 행정구역에 있지 않은 경우 사모펀드 매니저 등록에 영향을 주지 않습니다. 그러나 신청자는 관련 사항을 사실대로 기입해야 하며, 로펌은 매니저의 사업장과 등록지의 소재지, 실제 사업장에서 운영되는지 여부를 각각 설명하는 관련 사실 진술을 해야 한다.
사모 펀드 기록
1. 처음으로 사모 펀드 제품을 등록하지 않은 등록 사모 펀드 관리자에게는 어떤 서류 절차가 있습니까?
답:' 사모펀드 매니저 등록을 더욱 규범화하는 공고' 에 따르면 공고하기 전에 등록된 사모펀드 제품을 등록하지 않은 사모펀드 관리자는 사모펀드 상품을 처음 신청하기 전에 사모펀드 관리자 등록 법률 의견서를 보충해야 한다. 제출할 법률 의견서가 통과된 후, 정상적인 절차에 따라 사모펀드를 제출하여 등록하다.
사모 펀드 적격 투자자의 기준은 어떻게 결정됩니까?
답:' 사모펀드 감독 관리 잠행 방법' 에 따르면 사모펀드 합격자는 해당 위험식별능력과 위험부담능력을 갖춘 단일 사모펀드 투자액이 654 만 38+0 만원 이상이며 다음과 같은 관련 기준을 충족하는 단위와 개인을 가리킨다.
(a) 순자산은 654.38+00 만 위안 이상이다.
(b) 금융 자산이 300 만 위안 이상이거나 최근 3 년간 연평균 수입이 50 만 위안 이하가 아닌 개인.
앞의 단락에서 언급 된 금융 자산에는 은행 예금, 주식, 채권, 기금 점유율, 자산 관리 계획, 은행 금융 상품, 신탁 계획, 보험 상품, 선물 지분 등이 포함됩니다.
사모투자기금 감독관리잠행법' 제 13 조 관련 규정에 따르면 다음 투자자는 합격자로 간주된다.
(1) 사회보장기금, 기업연금 및 기타 연금기금, 자선기금 및 기타 사회복지기금
(2) 법에 따라 중국 자산관리협회에 설립 및 등록한 투자 계획
(3) 자신이 관리하는 사모 펀드에 투자하는 사모 펀드 관리자와 실무자;
(4) 중국증권감독회가 규정한 기타 투자자.
파트너십, 계약 등 불법인의 형태로 다수의 투자자들의 자금을 모아 직접 또는 간접적으로 사모펀드에 투자하는 사모펀드 매니저나 사모펀드 판매기관은 최종 투자자가 합격한 투자자인지 철저히 점검해 투자자 수를 계산해야 한다. 그러나 본 조 (1), (2), (4) 항에 규정된 투자자 투자 사모펀드를 충족하는 경우 최종 투자자가 합격자인지 여부를 더 이상 확인할 필요가 없으며, 합병하여 투자자 수를 계산할 필요가 없다.
3. 사모펀드의 규모 증명과 출자 증명서에 어떤 서류요구 사항이 있습니까?
답: 사모기금의 규모 증명서와 출자 증명서는 제 3 자가 발행한 증명서로, 펀드 수탁자가 발행한 자금, 검사 증명서, 은행 영수증, 납입 정보를 포함한 공상 등록 자료 등 출자 서류를 포함한다. 사모 펀드가 모금한 자금은 대납할 수 없다.
관리되지 않는 사모 펀드의 제출 요구 사항은 무엇입니까?
A: 펀드 계약이나 파트너십 계약에 달리 합의된 경우를 제외하고 사모기금은 펀드 수탁자가 관리해야 합니다. 사모기금이 관리되지 않는 경우 모든 투자자가 서명한 확인서 ('무보관확인서' 는' 펀드 호스팅' 으로 표시됨) 를 보완하거나' 관리자가 설명해야 한다고 생각하는 기타 사항' 에 기재해 주세요. 계약은 제품 호스팅 및 사모 펀드의 재산 안전을 보장하는 제도적 조치와 분쟁 해결 메커니즘의 관련 장을 명확히 규정하고 있다.
5, 사모지분 투자자가 유한파트너십에 참여하는데 침투해야 하나요?
답: 파트너, 계약 등 불법인 형식으로 대부분의 투자자 자금을 직접 또는 간접적으로 사모펀드에 투자하는 경우 협회에 기재되었는지 확인해 주세요. 이미 신고한 경우 "투자자 상세 정보" 에 제품 코드를 기입해 주십시오. 문서화되지 않은' 사모투자기금 감독관리잠행방법' 과' 사모투자기금 모금행동관리방법' 규정에 따르면 사모펀드 매니지먼트 또는 사모펀드 판매기관은 최종 투자자가 합격투자자인지 여부를 전면적으로 점검해야 한다.' 투자자 상세내역' 에서 투자자가 합자기업과 계약형 펀드에 대한 출자 상황을 별도로 보고해야 한다.
6. 직원을 포함해 투자금액이 합격자 기준에 미치지 못하는 사모투자자는 어떤 서류요구 사항을 가지고 있습니까?
답:' 사모투자기금 감독관리잠행방법' 제 13 조 (3)
7.201612 31 사모 펀드 매니저가 사모 펀드 제품을 신청할 수 있습니까?
A:' 증권투자기금법',' 사모펀드 감독관리잠행조치' 및' 사모펀드 관리자의 등록을 더욱 규제하는 공고' 에 따르면, 등록사모펀드 매니저는 201612 3/Kloc 에 있어야 한다. 연체된 자격이 없는 경우 협회는 해당 기관의 사모 제품 기록 등 중대한 변경 신청을 접수하는 것을 중단할 것이다.
20 16 12 3 1
법률의견
1. 법정 대리인, 실제 통제인, 지주주주가 동시에 변경되는 경우 특별 법률 의견서를 제출할 수 있습니까?
답: 법정 대표인, 실제 통제인, 지주주주가 동시에 변경 또는 변경 사항이 상호 연관되어 있는 경우, 특별 법률 의견서를 발행할 수 있지만, 법률 의견서는 상호 관련된 상황을 설명하고 변경할 각 사안에 대해 하나씩 의견을 발표해야 합니다.
2. 등록 사모펀드 매니저가 보충 법률 의견서를 제출해야 하는 경우, 시정 후 실제 상황에 따라 의견을 발표해야 합니까? 기관 정비 후 상황에 따라 의견을 발표하는데 협회가 발표한 정보와 일치하지 않으면 어떻게 합니까?
답:' 사모펀드 매니저 등록을 더욱 규범화하는 공고' 에 따르면 등록된 사모펀드 매니저는 해당 시간 내에 정비를 해야 하며, 중대 사항 변경 신청이나 연간 변경 신청을 제출하여 변경이 필요한 사항을 완성해야 한다. 법률 의견서는 회사의 정돈 완료, 변경 후의 실제 상황에 대해 의견을 발표하고 협회가 발표한 정보와 일치해야 한다. 로펌의 실사결과는 협회가 발표한 정보와 일치하지 않으며, 법률 의견서에 불일치의 원인을 공개하고 상황을 상세히 설명해야 한다.
3. 사모펀드 매니저는 일반적으로 법률의견서 통과율이 낮아 반품 원인을 이해하지 못하는 것으로 나타났다. 자세히 설명해 주시겠어요?
답:' 사모펀드 매니저 등록을 더욱 규범화하는 공고' 발표 이후 신규 사모펀드 매니저 등록과 첫 펀드 보충법의견서를 신청하는 기관이 상대적으로 적다. 주된 이유는 신청 기관이 전문 관리와 이해 상충 방지 원칙을 따르지 않고 비금융 업무와 신용 업무에 종사하고 있기 때문이다. 해당 제도 안배를 설치하지 않고 증권 투자와 지분 투자 업무 또는 기타 이해 상충이 있는 업무에 동시에 종사할 계획입니다. 둘째, 법률 의견서는 신청기관의 종업원, 자금, 거주지, 시설 등에 대해 진지하게 확인하지 않았고, 해당 기관의 납입 자금 정보를 효과적으로 확인하지 않았으며, 해당 기관의 효과적인 운영을 보장하기에 충분한 자금이 있는지 확인할 수 없다. 셋째, 위험 관리 및 내부 통제 시스템은 신청자의 실제 업무와 일치하지 않으며, 단순히 템플릿을 복사하기까지 합니다. 관련 시스템에는 효과적인 구현을 위한 현실적인 기반과 조건이 없습니다. 최근 사모펀드 규제 기관과 로펌이 공고와 관련된 요구 사항을 점진적으로 이해함에 따라 신청이 점차 개선되고 정상화되는 추세다.