증권투자기금은 * * * 수익 * * * 위험의 집합증권투자 모델이다. 즉, 펀드 점유율을 발행함으로써 투자자의 자금을 집중시키고, 펀드 관리인이 관리하고, 펀드 매니저가 자금을 관리 및 운용하고, 주식, 채권, 외환, 통화 등 금융수단에 투자하고, 투자수익과 자본가치를 얻는 것이다. 투자기금의 명칭은 국가나 지역에 따라 다르다. 미국에서는' 뮤추얼 펀드', 영국과 홍콩에서는' 단위신탁기금', 일본과 대만성에서는' 증권투자신탁기금' 이라고 불린다.

증권 투자 기금 분류

1. 기금이 증가하거나 환매될 수 있는지에 따라 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다.

개방형 펀드란 규모가 일정하지 않은 투자 펀드를 말하며, 펀드가 설립된 후 투자자는 언제든지 펀드 점유율을 신청하거나 환매할 수 있다.

폐쇄형 펀드란 발행 전에 펀드 규모를 확정했고, 발행 후 정해진 기한 내에 펀드 규모가 고정된 투자 펀드를 말한다.

2. 조직 형태에 따라 회사형 투자기금과 계약형 투자기금으로 나눌 수 있습니다.

회사형 ~ 투자 목표가 일치하는 투자자가 영리성 주식제 투자회사를 구성해 특정 대상의 투자펀드에 자산을 투자한다.

계약형 투자 ~ 신탁투자펀드라고도 하는 펀드 스폰서는 펀드 매니저, 펀드 수탁자와의 펀드 계약에 따라 펀드 몫을 발행하여 설립한 투자펀드다.

3. 투자 위험과 수익에 따라 성장투자기금, 수익투자기금, 균형투자기금으로 나눌 수 있습니다.

성장 투자 펀드란 자본의 장기 성장을 추구하는 투자 펀드를 말한다.

수익기금은 투자자에게 높은 수준의 당기 수익을 가져다 주는 것을 목적으로 하는 투자펀드를 말한다.

균형투자펀드란 당기 수익을 지불하고 자본의 장기 성장을 추구하는 것을 목적으로 하는 투자펀드를 말한다.

4, 투자 대상에 따라

주식기금, 채권기금, 통화시장기금, 선물기금, 옵션기금, 지수기금, 권증기금 등.

주식 펀드란 주식을 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말한다.

채권 기금은 채권에 투자하는 투자 펀드를 말한다.

화폐시장기금은 국채권, 대형은행 양도가능 예금서, 상업어음, 기업채권 등 단기화폐시장증권에 투자하는 투자펀드를 말한다.

선물기금은 각종 선물품종을 주요 투자 대상으로 하는 투자펀드를 가리킨다.

옵션 기금은 배당을 분배할 수 있는 스톡옵션에 투자하는 투자 펀드입니다.

지수 펀드란 한 증권시장의 가격지수를 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말한다.

권증기금은 권증을 투자 대상으로 하는 투자펀드를 말한다.

5. 투자화폐의 종류에 따라 달러기금, 엔기금, 유로기금으로 나눌 수 있습니다.

달러 펀드는 달러 시장에 투자하는 투자 펀드를 의미합니다.

엔 펀드는 엔 시장에 투자하는 투자 펀드입니다.

유로 펀드는 유로 시장에 투자하는 투자 펀드를 말한다.

6. 자금원과 운용지역에 따라 국제기금, 해외기금, 국내기금, 국가기금, 지역기금으로 나눌 수 있습니다.

국제기금은 자본이 국내에서 유래하여 외국 시장에 투자하는 투자펀드를 말한다.

해외 펀드는 해외 펀드라고도 합니다. 자본이 해외에서 와서 외국 시장에 투자하는 투자 펀드를 가리킨다.

통내기금은 자본이 중국에서 나와 국내 시장에 투자하는 투자펀드를 말한다.

국가기금은 자본이 해외에서 와서 특정 국가에 투자하는 투자펀드를 말한다.

지역기금은 특정 분야에 투자하는 투자펀드를 말한다.

각종 펀드의 투자 스타일

주식형 펀드: 주로 주식에 투자하는 펀드로, 주식투자가 순자산 비율의 60%, 고위험 고수익, 중장기 투자를 위주로 한다.

채권 기금: 주로 채권에 투자하는 펀드로, 채권 투자가 순자산 비중 80% 를 차지하며 위험은 낮고 수익은 중장기 금리에 따라 중장기 투자를 위주로 한다.

구성형 펀드: 주식, 채권 및 화폐시장 도구에 투자하여 주식펀드 및 채권펀드 분류 기준에 맞지 않는 펀드입니다. 수익은 펀드가 주식에 투자하는 비율에 달려 있다. 공격할 수 있고, 후퇴할 수 있고, 위험이 적당하며, 중장선 투자에 적합하다.

머니 마켓 펀드: 단기 채권, 중앙은행 어음, 환매, 동업 예금 (대량예금서, 상업어음) 등을 포함한 머니 마켓 도구에 주로 투자하는 펀드입니다. 유동성이 높고, 수익은 시장의 단기 금리 수준에 따라 다르며, 위험은 낮으며, 단기 투자에 적합하다.

보본 기금: 기금 모집설명서는 관련 보장조항을 명확하게 규정하고 있습니다. 즉, 일정 보유 기한을 충족한 후 투자자에게 원금이나 수익을 보장하는 보장을 제공합니다. 장기 보유만이 본전을 보장할 수 있고, 보본 제약을 받고, 수익이 보통입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)

증권 투자 펀드의 역할

1. 기금은 중소투자자들의 투자 채널을 넓혔다.

중소투자자들에게는 채권을 저축하거나 사는 것이 안전하지만 수익률은 낮다. 주식에 투자하면 높은 수익률을 얻을 수 있지만 위험이 있다. 증권 투자 기금은 새로운 유형의 투자 도구로서 많은 투자자들의 소액 자금을 모아 포트폴리오 투자를 하고 전문가가 관리하고 운영한다. 운영이 안정되어 수익이 상당하다. 중소투자자들을 위해 특별히 설계된 간접투자 도구라고 할 수 있어 중소투자자들의 투자 채널을 크게 넓혔다. 펀드가 이미 일반인의 집에 들어가 대중적인 투자 수단이 되었다고 할 수 있다.

2. 이 기금은 저축을 투자로 전환함으로써 공업 발전과 경제 성장을 효과적으로 촉진시켰다.

이 기금은 사회 한가한 자금을 흡수하여 기업이 증권시장에서 자금을 마련하기 위한 좋은 융자 환경을 조성하기 위해 실제로 저축자금을 생산자금으로 전환하는 역할을 했다. 저축을 투자로 바꾸는 이 메커니즘은 공업 발전과 경제 성장에 중요한 자금원을 제공하며, 펀드의 발전과 성장에 따라 이러한 작용이 점점 더 중요해지고 있다.

3. 증권시장의 안정과 발전에 이롭다.

첫째, 기금의 발전은 증권 시장의 안정에 유리하다. 증권 시장의 안정은 시장의 투자자 구조와 밀접한 관련이 있다. 펀드의 생성과 발전은 증권시장의 투자자 구조를 효과적으로 개선하고 시장을 안정시키는 중견력이 될 수 있다. 본 기금은 전문 투자자들이 관리하고, 투자 경험이 풍부하고, 정보가 완전하며, 분석 방법이 선진적이고, 투자 행위가 비교적 합리적이며, 객관적으로 시장을 안정시킬 수 있다. 동시에 기금은 일반적으로 자금의 장기 성장에 초점을 맞추고, 장기 투자 행동을 많이 취하고, 증권 시장에 자주 드나드는 일이 적으면 증권 시장의 변동을 줄일 수 있다. 둘째, 주로 증권에 투자하는 금융수단으로 펀드의 생성과 발전은 증권시장의 투자품종을 늘리고 증권시장의 거래 규모를 확대하며 풍부하고 활발한 증권시장의 역할을 했다. 기금이 발전함에 따라, 그것은 이미 증권 시장의 발전을 촉진하는 중요한 동력이 되었다.

4. 증권 시장의 국제화에 유리하다.

많은 개발도상국들은 자신의 증권시장을 개방하는 것에 대해 신중한 태도를 가지고 있다. 이런 상황에서 외국과 합작하여 펀드를 설립하고 점차적으로 외자 투자 본국 증권 시장을 질서 있게 도입하는 것이 현명한 선택이다. 투자자에게 직접 증권시장을 개방하는 것에 비해, 이런 방식을 통해 규제 당국은 외자 이용의 규모와 시장 개방의 정도를 통제할 수 있다.

머니 마켓 펀드 (현금 기금)

머니 마켓 펀드는 머니 마켓 단기 증권에 투자하는 펀드입니다. 본 기금의 자산은 주로 국채, 상업어음, 은행 정기예금서, 정부 단기채권, 기업채권 및 기타 단기증권과 같은 단기화폐수단에 투자한다.

머니 마켓 펀드는 최초로 1972 의 미국에 설립되었다. KLOC-0/986 년 말 현재 미국 통화시장기금은 400 개가 넘고 총자산은 2900 억 달러가 넘는다.

머니 마켓 펀드는 위험에 따라 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

1. 국고통화시장기금은 주로 국채와 정부가 담보하는 증권에 투자한다. 이들 증권의 기간은 일반적으로 1 년보다 작고 평균 기간은 120 일입니다.

2. 일반적으로 머니 마켓 펀드로 알려진 다각화 된 머니 마켓 펀드는 일반적으로 상업 어음, 재무부 채권, 미국 정부 기관에서 발행 한 증권, 양도 가능한 예금 전표, 은행 수락 어음 및 기타 증권에 투자되며 만기 시간은 상기 기금과 유사합니다.

3. 면세통화기금은 주로 단기 융자에 사용되는 양질의 시정증권으로, 시정중기 채권과 시정장기 채권을 포함한다. 면세통화기금의 장점은 감세나 면세를 할 수 있다는 점이다. 하지만 수익률은 보통 일반통화시장기금 (30% ~ 40% 정도 낮음) 보다 낮다. 세율이 높지 않은 상황에서 투자자가 이 펀드를 선택하는 것은 수지가 맞지 않는다.

기존 펀드에 비해 머니 마켓 펀드는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

1. 머니 마켓 펀드와 기타 투자 주식 펀드의 주요 차이점은 각 펀드 단위의 순자산이 고정되어 있으며 일반적으로 각 펀드 단위 1 달러라는 것입니다. 투자자가 본 펀드에 투자한 후 수익으로 재투자를 할 수 있고, 투자수익이 계속 축적되어 투자자가 소유한 펀드의 점유율을 높일 수 있다. 예를 들어, 투자자 투자 100 달러 머니 마켓 펀드는 100 개 펀드 점유율을 가질 수 있습니다. 1 년 후 투자 수익률이 8% 라면 투자자는 총 108 개 펀드 점유율 108 원 등 8 개 더 많은 펀드 점유율을 갖게 됩니다.

2. 머니 마켓 펀드의 실적을 측정하는 기준은 수익률로 순자산 부가가치를 통해 수익을 얻는 다른 펀드와는 다르다.

유동성이 좋고 자금 보안이 높습니다. 이러한 특징들은 주로 화폐시장이 위험도가 낮고 유동성이 높은 시장이기 때문이다. 동시에 투자자는 만기일에 상관없이 필요에 따라 언제든지 펀드 몫을 이체할 수 있다.

4. 저위험. 머니 마켓 도구의 기간은 일반적으로 매우 짧으며, 머니 마켓 펀드 포트폴리오의 평균 기간은 일반적으로 4 ~ 6 개월이므로 위험은 낮으며 가격은 일반적으로 시장 금리의 영향만 받습니다.

5. 투자비용이 낮습니다. 화폐시장기금은 통상 환차비를 받지 않고 관리비도 낮다. 머니 마켓 펀드의 연간 관리비는 펀드 순자산의 약 0.25% ~ 1% 로 기존의 연간 관리비 1% ~ 2.5% 보다 낮다.

머니 마켓 펀드는 모두 오픈 펀드입니다. 머니 마켓 펀드는 일반적으로 무위험 또는 저위험 투자 수단으로 간주되며, 단기 자금 투자로 이자를 벌어 수시로 필요한 경우, 특히 금리가 높고 인플레이션률이 높으며 증권 유동성이 낮아지고 신뢰도가 떨어지는 경우 원금 손실을 방지할 수 있습니다.

개방형 펀드 운영 프로세스

첫 번째 단계: 관련 법률 문서를 읽으십시오.

투자자는 펀드를 구매하기 전에 모집 설명서, 펀드 계약, 계좌 개설 절차, 거래 규칙 등을 꼼꼼히 읽고 펀드의 투자 방향, 투자 전략, 투자 목표, 펀드 매니저 실적, 계좌 개설 조건, 구체적인 거래 규칙 등 중요한 정보를 자세히 살펴보고 구매할 펀드의 위험과 수익 수준에 대한 전반적인 평가를 하고 이에 따라 투자 결정을 내려야 한다. 규정에 따르면, 각 펀드 판매망에는 투자자가 수시로 열람할 수 있도록 상술한 서류가 구비되어 있어야 한다.

2 단계: 펀드 계좌 개설.

투자자가 오픈 펀드를 매매하려면 먼저 펀드 계좌를 개설해야 한다. 규정에 따르면 펀드 계좌 개설 조건과 구체적인 절차는 관련 판매 서류에 명확하게 해야 한다. 상술한 서류는 투자자들이 펀드 계좌를 개설할 때 열람할 수 있도록 펀드 판매망에 놓을 것이다.

3 단계: 기금 구입.

투자자들이 오픈 펀드 모집 기간, 펀드 설립 전 펀드 점유율을 구매하는 과정을 구독이라고 한다. 보통 인수가격은 펀드 단위 액면가 (1 위안) 에 일정한 판매비용을 더한 것이다. 투자자가 펀드를 인수할 경우 펀드 판매점에 가입 신청서를 작성하고 가입금을 납부한 후 등록기관에 가서 관련 수속을 처리하고 구독을 확인해야 한다.

펀드가 설립된 후 투자자가 판매기관을 통해 펀드 매니지먼트사에 펀드 점유율을 신청하는 과정을 구독이라고 한다.

투자자가 펀드를 구매할 때, 일반적으로 신청서를 작성하여 구독료를 지불해야 한다. 일단 이 금액을 지불하면 가입 신청이 유효하다. 구체적인 가입 절차는 관련 펀드 판매 서류에 상세히 설명될 것이다. 청약할 펀드 점유율은 인수일의 펀드 점유율 순액으로 계산된다. 구체적인 계산 방법은 반드시 감독 부서의 관련 규정에 부합해야 하며, 펀드 판매 서류에 명시해야 한다.

4 단계: 펀드 판매.

구매 펀드와 달리 투자자가 펀드를 판매하는 것은 자신의 펀드 단위를 일정 가격으로 펀드 매니저에게 매각하고 현금을 회수하는 것이다. 이 과정을 구속이라고 합니다. 상환 금액은 당일 펀드 단위의 순자산 금액을 기준으로 계산됩니다.

투자자가 자금을 되찾는 것은 일반적으로 펀드 판매점에 상환 신청서를 작성해야 한다. 개방증권투자기금 시범법' 에 따르면 펀드 매니저는 펀드 투자자의 상환 신청을 받은 날로부터 3 일 (영업일 기준) 이내에 거래의 유효성을 확인하고 펀드 투자자의 유효 상환 신청을 받은 날로부터 7 일 (영업일 기준) 이내에 상환금을 지급해야 한다.

또한 오픈 펀드의 경우 투자자는 펀드 점유율을 매매할 수 있을 뿐만 아니라 펀드 전환, 비거래 전입 및 배당금 재투자도 신청할 수 있습니다.

5 단계: 기금 전환 신청.

펀드 전환이란 펀드 매니지먼트사가 동시에 여러 개의 오픈 펀드를 관리하는 경우 펀드 투자자가 보유한 한 펀드를 다른 펀드로 전환할 수 있다는 뜻이다. 즉, 투자자가 펀드 한 개를 팔아서 펀드 매니지먼트사가 관리하는 또 다른 펀드를 샀다는 것이다. 보통 펀드 전환비는 매우 낮고, 심지어 받지 않는다.

6 단계: 비거래 이체

비거래 자금 이체는 상속, 기부, 파산 청산 등 비거래 사유로 펀드 점유율 소유권 이전을 말한다. 비거래 양도도 펀드의 판매기관이 처리해야 한다.

7 단계: 배당금 재투자

배당금 재투자란 펀드가 현금으로 배당금을 지급할 때 펀드 보유자가 직접 배당금으로 얻은 현금으로 펀드를 구입하고 배당금을 보유 펀드 단위로 전환하는 것을 말한다. 펀드 매니저의 경우 배당금 재투자에는 현금 유출이 없기 때문에 배당금 재투자는 통상 청약 비용을 받지 않는다.

정기 정액 구매 펀드 투자 모델

정기 펀드 요청서는 투자자가 월별 공제 시간과 금액을 약정하고, 판매 기관 (은행 및 브로커 포함) 이 매월 약속한 날 투자자가 지정한 펀드 계좌에서 공제 및 펀드 가입 신청을 자동으로 완료하는 장기 투자 방식입니다.

이런 펀드 투자에는 많은 이점이 있다.

첫째, 재테크할 시간이 없을 때' 정기쿼터' 를 통해 펀드를 구매할 수 있는데, 이는' 전체 액세스' 와 비슷하며 한 번만 처리하면 된다.

둘째, 증권 시장에 대한 이해가 부족한 경우 정기 쿼터 펀드에 투자하여 비용을 평균화하고 위험을 분산시킬 수 있습니다.

마지막으로, 지출 항목이 많기 때문에 매달 저축이 많지 않고 불안정하며, 예금계획의 문턱이 낮고, 출발점은 보통 65,438+000 원 -300 원으로 월, 2 월, 분기별로 공제할 수 있으며, 그들에게 추가적인 스트레스를 거의 주지 않으며, 작은 돈을 큰돈으로 만들어 미래의 큰 자금 수요를 충족시킬 수 있다. 그리고 좋은 재테크 습관을 개발할 수 있다.

케이스.

정기정투는 정해진 시간 간격으로 정해진 금액으로 펀드에 투자하는 것이기 때문이다. 일반적으로 입행 시간은 신경 쓰지 않는다.

예를 들어, 2 개월마다 100 위안 오픈 펀드에 투자하고 1 년 6 회 총 투자액은 600 위안이며, 투자당 펀드 구매 가격은 각각 1 위안, 0.95 원, 0.90 원 한 번에 구매할 수 있는 펀드 점유율은 각각 100, 105.3, 1 1, 108.7 입니다 평균 비용은 611.2 = 0.982 원이고 투자 수익률은 (1× 61.2 입니다

처음부터 1 원의 청약 가격으로 600 위안을 투자한다면 펀드 순액이1..1원에 도달하면 투자 수익률은 10% 에 불과합니다. 물론 펀드 순액 0.90 위안에 일회성 투자를 하면 펀드 순액이 1. 1 위안에 도달하면 수익률은 22.2% 입니다. 문제는 이렇게 낮은 점을 잡는 것이 쉽지 않다는 것이다. 정기정액구매기금은 젊은이들뿐만 아니라 다른 연령대의 저소득층 투자자들에게도 적합하다. 하지만 이런 투자 방식은 효과를 보는 데 오랜 시간이 걸리므로 3 년 이상 계속 투자하는 것이 좋다.

대만성 가중 주가 시뮬레이션의 통계에 따르면 투자 10 년 이상 정기 투자의 손실 확률은 0 에 가깝다. 그리고 이런' 매월 펀드 공제' 방식을 통해 돈을 물처럼 쓰는 젊은이들이 자기도 모르는 사이에 매달 일정한 액수의 돈을 저축할 수 있게 하는 것은 자신이 주식에 투자하거나 전체 구매 펀드에 투자하는 것보다 낫다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) 3 ~ 5 년 후에 저축이 많다는 것을 알게 해 드리겠습니다.

일반적으로 투자 기금은 많은 분산 투자자들의 자금을 모아 투자 전문가 (예: 펀드 매니저) 에게 투자를 의뢰하고, 투자 관리 전문가는 투자 전략에 따라 통합 투자 관리를 수행하여 많은 투자자들에게 혜택을 주는 투자 수단이다. 투자기금은 공적자금을 모아 투자수익을 공유하고 투자위험을 공유하는 일종의 * * * 수익 * * 위험의 집합투자 방식이다.

증권투자기금은 공개적으로 모금한 펀드 점유율에서 자금을 모아 증권투자에 자금을 쓰는 것이다. 펀드 공유 보유자는 자산 소유권, 수익 분배권, 잔여 재산 처분권 및 기타 관련 권리를 누리고 그에 따른 의무를 진다.

투자 기금 운영 프로세스:

1. 투자자의 자금이 기금으로 모이다.

2. 기금은 투자 전문가인 펀드 매니저에게 투자 운영을 의뢰한다.

그 중에서도,

(1) 투자자, 펀드 매니저, 펀드 수탁자가 펀드 계약을 통해 신탁협정을 맺고 투자자의 출자 (점유율) 를 확정한다

수익과 위험 사이의 신탁), 펀드 매니저에게 재테크를 의뢰하고, 펀드 매니지먼트인이 자금을 보관하는 것을 맡긴다.

관계.

(2) 펀드 매니저와 펀드 수탁자 (주로 은행) 는 호스팅 계약을 통해 각자의 책임과 권리를 확립한다.

3. 펀드 매니저는 전문적인 재테크를 통해 투자수익을 투자자에게 분배한다.

중국에서는 펀드 수탁자가 자격을 갖춘 상업은행이어야 하고, 펀드 매니저는 전문 펀드 관리자여야 한다. 기금

투자자들은 증권투자기금의 수익을 누리고 손실의 위험을 감수한다. 투자 운영 흐름도. Jpeg 파일 교환 형식으로 저장된 인코딩된 이미지 파일 확장자

계약 기금 및 회사 기금

계약 기금:

계약형 펀드는 신탁투자펀드라고도 하며 신탁계약 형식으로 수익증빙을 발행하여 설립한 투자기금입니다. 이런 기금은 일반적으로 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 투자자들이 신탁계약을 맺는다. 펀드 매니저는 펀드의 발기인으로서 수익증 발행을 통해 자금을 모아 신탁재산을 형성할 수 있다. 신탁계약에 따르면 펀드 위탁인은 신탁재산을 보관하고 증권 현금 관리 및 관련 대리업무를 구체적으로 처리한다. 투자자도 수익증빙의 소유자이며, 수익증빙을 구입하고 펀드 투자에 참여함으로써 투자수익을 누리고 있다. 본 기금이 발행한 수익증빙은 투자자가 투자기금에서 누리는 권익을 보여준다.

회사 기금:

회사형 펀드는' 회사법' 에 따라 설립돼 펀드 점유율을 발행함으로써 집중된 자금을 각종 증권에 투자한다. 회사 투자 기금은 조직적으로 주식회사와 비슷하다. 펀드 회사의 자산은 투자자 (주주) 가 소유하고, 주주가 이사회를 선출하고, 이사회는 먼저 펀드 매니저를 고용하고, 펀드 매니저는 펀드 업무를 관리한다.

회사 기금의 설립은 공상행정관리부와 증권거래위원회에 등록해야 하며, 동시에 주식 발행지에 등록해야 한다. 회사형 펀드의 조직 구조에는 주로 펀드 주주, 펀드 회사, 투자 컨설턴트 또는 펀드 매니저, 펀드 수탁자, 펀드 전환 대리인, 펀드 소유주 등이 포함됩니다.

현재 우리나라 증권투자기금 설립은 계약형 펀드 위주로 하고 있다.

폐쇄형 펀드

폐쇄형 펀드란 펀드 스폰서가 펀드를 설립할 때 발행총량을 미리 확정한 것을 말한다. 모금액이 이 총액의 80% 를 초과할 때 기금 설립 및 폐쇄를 선언하고 폐쇄 기간 동안 새로운 투자를 받아들이지 않는다.

예를 들어 심교소에 상장된 펀드는 개원 (4688) 과 1998 에 설립되어 20 억개의 펀드 점유율을 발행하고, 존속 기간 (폐쇄기간) 은 15 년이다. 즉, 1998 부터 펀드의 운영 기간은 20 년, 운영 한도는 20 억입니다. 이 기간 동안 투자자들은 자금 반환을 요구할 수 없고 펀드도 신주를 늘릴 수 없다.

투자자들이 폐쇄기간 내에 자금 반환을 요구할 수는 없지만, 자금은 시장에서 유통될 수 있다. 투자자는 시장 거래를 통해 현금화할 수 있다.

우리나라 폐쇄형 펀드 점유율의 유통방식은 증권거래소에 상장되는 방식을 채택하고, 투자자들은 증권회사를 통해 2 급 시장에서 매매 펀드 점유율을 경매해야 한다.

(참고: 기금 존속기간은 설립부터 종료까지의 시간을 가리킨다. ) 을 참조하십시오

오픈 펀드

오픈 펀드란 펀드 발행 총량이 일정하지 않고, 총 펀드 점유율이 언제든지 증가하거나 감소하며, 투자자는 펀드 시세에 따라 펀드 매니저가 결정한 사업장에서 펀드 점유율을 신청하거나 상환할 수 있는 펀드를 말합니다.

오픈 펀드는 투자자의 요구에 따라 발행하거나 투자자의 요구에 따라 환매할 수 있다. 투자자에게 발행인은 펀드의 현재 순자산에 따라 수수료를 공제한 후 자금을 상환하도록 요구할 수도 있고, 펀드를 다시 매입하여 펀드의 단위 몫을 늘릴 수도 있다.

예를 들어 국내 최초의 오픈 펀드 화안 혁신은 처음으로 50 억 부의 펀드 점유율을 발행했다. 200 1 년에 설립되어 존속 기간이 없다. 하지만 처음으로 50 억 달러를 발행한 펀드 단위는' 개관' 이후 언제든지 바뀔 수 있다. 예를 들어 투자자의 환매로 감소할 수도 있고, 투자자가' 배당금 재투자' 를 구독하거나 선택했기 때문에 증가할 수도 있다.

우리나라에서는 오픈 펀드 점유율 거래가 펀드 관리사의 직판망이나 대리점 (주로 은행망) 에서 요청서와 환매를 통해 이뤄지고, 투자자의 청약과 환매는 이들 매장의 카운터, 전화 또는 웹사이트를 통해 이뤄진다.

폐쇄형 펀드와 오픈펀드의 차이

폐쇄형 펀드와 오픈펀드의 차이. 교환 가능한 이미지 형식

증권 투자 펀드의 특징은 주로 다음과 같습니다.

1. 증권투자기금은 전문가가 운영하고 관리하는 증권시장에 전문적으로 투자하는 펀드입니다. 펀드 자산은 전문 펀드 매니저가 관리합니다. 펀드 매니저는 광범위한 투자 분석 및 포트폴리오 이론 지식을 습득했을 뿐만 아니라 투자 분야에서도 상당한 경험을 쌓았습니다.

2. 증권투자기금은 간접적인 증권투자 방식이다.

투자자들은 펀드 구매를 통해 간접적으로 증권시장에 투자한다. 투자자는 주식을 직접 구매하는 것에 비해 상장사와 직접적인 관계가 없고, 회사의 의사결정과 관리에 참여하지 않고, 회사의 이윤 분배권만 누리고 있다.

3. 증권투자기금은 투자가 적고 비용이 낮은 장점이 있다.

중국에서는 각 펀드 점유율의 액면가가 인민폐 1 위안이다. 증권투자기금의 최소 투자액은 일반적으로 비교적 낮으며, 투자자들은 자신의 재력에 따라 어느 정도 펀드 점유율을 매입하여 중소투자자들의 자금이 적고 시장에 진입하기 어려운 문제를 해결할 수 있다. 기금의 비용은 보통 매우 낮다.

4. 증권투자기금은 조합투자와 분산위험의 장점을 가지고 있다.

투자 전문가의 경험에 따르면 최소한 투자에 위험을 분산시키기 위해서는 보통 10 정도의 주식을 보유해야 한다. 투자학에는' 계란을 같은 바구니에 넣지 마라' 라는 속담이 있다. 그러나 중소규모 투자자들은 보통 그렇게 할 수 없다. 만약 투자자들이 모든 돈을 한 회사의 주식에 투자한다면, 일단 회사가 파산하면 투자자는 본전을 잃을 수 있다. 증권투자기금은 수많은 중소투자자들의 소액자금을 모아 강력한 자금력을 형성하거나 투자자의 자금을 각종 주식에 동시에 분산시켜 일부 주가하락으로 인한 손실을 다른 주식의 이익으로 보상해 투자 위험을 분산시킬 수 있다.

5. 유동성이 강하다.

펀드를 매매하는 수속은 매우 간단하다. 폐쇄형 펀드의 경우 투자자는 2 급 시장에서 직접 현금화할 수 있으며, 거래 절차는 주식과 유사합니다. 오픈 펀드의 경우 투자자는 펀드 관리자로부터 직접 펀드를 구매하거나 환매하거나 증권사 등 판매기관을 통해 또는 투자 자문기관에 위탁해 매매를 할 수 있다.

펀드 발행 방법

우리나라에서는 증권투자기금 발행 방식이 크게 두 가지다: 온라인 발행과 온라인 발행.

(a) 인터넷 배포 방법

전국 각지를 통해 증권거래소 거래시스템과 네트워크로 연결된 증권영업부 발행 펀드 점유율을 말한다.

공모 기금 단위 발행 방식. 주로 폐쇄형 펀드 발행.

(2) 오프라인 배포 방법

발행된 펀드를 특정 지역에 분포하는 은행이나 증권망을 통해 사회 대중에게 판매하는 것을 말한다.

할당 방법. 주로 오픈 펀드 발행 방식이다.

오픈 펀드 구독

펀드 구독

오픈 펀드의 공식 출시 첫날, 투자자는 3 단계로 요청서에 참여했습니다.

구체적인 단계는 다음과 같습니다.

첫 번째 단계: 계좌를 개설하다.

(a) 개인 투자자 계좌 개설 절차

개인투자자는 펀드 계좌 개설을 신청하는데, 일반적으로 다음과 같은 자료를 제공해야 한다.

1. 내 신분증;

2. 본인은 대리점이 있는 도시의 은행 당좌 예금 계좌 또는 해당 은행 카드에 있습니다.

3. 완전한 계좌 개설 신청서.

(b) 기관 투자자 계좌 개설

기관투자자는 펀드관리유한공사 직판센터나 펀드관리회사가 지정한 대리점에 가서 계좌 개설 수속을 할 수 있습니다.

기관 투자자가 펀드 계좌 개설을 신청하면 다음과 같은 자료를 제공해야 한다.

1. 완전한 펀드 계좌 개설 신청서 작성

2. 기업법인 영업허가증 원본 및 사본, 기업법인, 사회단체 또는 기타 조직은 민정부서나 주관부서의 증명서를 제공한다.

문에서 발행 한 등록 증명서 원본 및 사본;

3. 은행 계좌를 지정한 은행' 계좌 개설 허가증' 또는' 은행 계좌 개설 신고서' 원본과 사본

법인 위임장;

5. 예비 인감 카드에 예비 인감을 찍습니다.

6. 계좌 개설을 신청하러 온 대리점 신분증 원본.

계좌 개설 주의사항

오픈 펀드에 따라 모집 설명서를 발표할 때 내용이 다르다. 따라서 구체적인 계좌 개설 주의사항은 해당 펀드 공고가 우선한다.

2 단계: 가입

(a) 개인 투자자의 가입 과정

개인투자자 인수기금은 반드시 다음 자료를 제공해야 한다

1. 내 신분증;

2. 펀드 계좌 카드 (투자자가 계좌를 개설할 때 기관 현장에서 발행)

3. 본인은 대리점이 있는 도시의 은행 직불카드 (카드 안에 충분한 가입자금이 있어야 함) 에 있습니다.

4. 작성한 은행 대리점 펀드 가입 신청서 (개인).

(b) 기관 투자자 가입 프로세스

직판 센터 구독 절차:

기관 투자자 가입 기금은 다음 자료를 제공해야합니다.

1. 완료된 가입 신청서

2. 자금 계좌 카드;

3. 인수 자금 이체의 대변 증명서 사본 또는 전신환 영수증 사본;

4. 구독을 신청하러 온 대리점 신분증 원본.

지불

기관 투자자가 오픈 펀드 가입을 신청할 때 먼저 지정 은행 계좌가 있는 은행으로 가서' 대변 증명서' 또는' 전신환' 방식으로 지정 은행 계좌에서' 펀드 매니저 가입 전용 계좌' 로 전액 가입 자금을 이체하고 정해진 시간 내에 입금할 수 있도록 해야 한다.

대리점 가입 절차:

기관 투자자 가입 기금은 다음 자료를 제공해야합니다.

1. 작성한 은행 대리점 펀드 가입 신청서

2. 자금 계좌 카드;

3. 위탁 은행의 예금 계좌에 전액 가입 자금을 예치한다.

4. 대리인 신분증 원본.

3 단계: 확인

투자자는 펀드 설립 후 펀드 판매기관에 가입 결과를 문의하거나 펀드 판매점에서 거래 확인서를 인쇄할 수 있습니다. 또한 펀드 매니저는 펀드 설립 후 예약 주소로 투자자에게 고객 정보 확인서와 거래 확인서를 우편으로 보냅니다.

가입 절차. Jpg (

구매 및 환매

개방형 펀드 거래는 상장 펀드 거래와 다릅니다. 오픈 펀드는 구매 (매입) 및 환매 (판매) 를 통해 거래 과정을 완료합니다. 다음 흐름도는 개방형 펀드와 상장 펀드의 차이를 반영할 수 있습니다.

: 오픈 펀드 거래 흐름도. Jpg (

폐쇄형 펀드 (상장기금) 거래 흐름도. Jpg (

인수와 구속의 원칙

1. "알 수 없는 가격" 원칙, 즉 요청서, 상환 가격 신청 당일 펀드 단위 순자산 계산

2. "금액 구매, 공유 상환" 원칙, 즉, 금액별 신청, 공유별 상환 신청;

3. 본 기금의 존속 기간 동안 개별 펀드 계정 보유 펀드 점유율의 최대 비율은 총 펀드 점유율의 65,438+00% 를 초과할 수 없습니다. 수집 중 가입으로 인해

생존 기간 동안 부족, 상환 또는 기타 투자자 배당금 재투자 등으로 인해 단일 보유 비율이 총 펀드 점유율의 10% 를 초과할 경우

강제 상환은 없지만 제한된 추가 투자가 있습니다.

4. 펀드 존속 기간 동안 개별 투자자가 인수한 펀드 점유율과 이전 개방일에 보유한 펀드 점유율은 이전 개방일을 초과할 수 없습니다.

10% 의 총 펀드 점유율, 초과 부분은 확인되지 않습니다.

일일 가입 및 상환 절차

1. 구매 또는 환매 신청

투자자는 반드시 펀드 판매망에서 규정한 절차에 따라 평일 거래시간 내에 펀드 판매망에 가서 청약 또는 환매를 해야 한다.

응용 프로그램으로 돌아갑니다.

2. 일일 가입 및 상환 신청 확인

펀드 매니저는 요청서 신청 접수일을 요청서 또는 환매 신청일 (t 일) 로, T+2 일 (포함) 전에 접수해야 합니다

날짜 포함) 을 눌러 거래의 유효성을 확인합니다. 투자자는 T+2 일 (당일 포함) 이후 근무일에 본 펀드에 판매할 수 있습니다.

거래 조회를 위한 판매점.

3. 일일 가입 및 상환 신청 지불

청약: 투자자가 청약신청을 할 때 지정계좌를 통해 전액청약액으로 분류한다. 가입은 전액, 만약 기금이 없다면.

전액 입금하면 가입이 실패하면 펀드 매니저는 실패나 무효 구독을 환불한다.

상환: 투자자의 상환 신청이 완료되면 성공적으로 환매된 금액은 t+7 일 (영업일 기준) 이내에 펀드 보유자 (환매자) 에게 지급됩니다.

: 매일 구독하고 구속하는 절차. Jpeg 파일 교환 형식으로 저장된 인코딩된 이미지 파일 확장자

일일 구매 및 상환의 기본 규칙

현재 발행되고 있는 화안 혁신 펀드와 남방의 꾸준한 성장기금의 규칙을 예로 들어 보겠습니다.

투자자 범위: 국내 개인 투자자 및 기관 투자자.

가입 및 상환 장소:

펀드 매니저의 직판 매장과 펀드 판매 대리인의 대리점을 통해 (펀드 발행 공고 참조).

가입 및 상환 시간:

기금 설립 후 매일 3 개 이상의 도로 사십시오.