서면 대출 계약을 체결하지 않고 상품주택 매매 계약만 체결하고 담보로 등록하고 환매 계약을 체결한 뒤 대출자에게 실제로 지불하는 방식으로 채권채무 관계를 수립하는 것은 현재 일부 민간 대출 당사자가 선택한 대출 방식이다. 당사자 간의 법적 관계의 성격을 판단하는 것은 계약의 이름, 형식 및 내용뿐만 아니라 당사자 간의 법적 관계의 본질도 분석해야 한다. 만약 상품주택 매매 계약에서 판매자가 실제로 집을 배달할 준비가 되어 있지 않다면, 구매자는 구매한 집의 재산권을 얻는 것에 개의치 않는다. 그리고 양측은 환매 협의와 그에 상응하는 위약금을 중점적으로 합의하여 쌍방의 진정한 법적 관계가 민간 대출이라는 것을 증명하기에 충분하다.