실질은 형식 원칙보다 기업이 거래나 사안의 경제적 실체에 따라 회계를 해야 한다는 것을 요구한다. 단지 그 법률 형식에 근거한 것이 아니다.

사실, 거래나 사건의 법적 형태가 항상 그 본질을 완전히 반영하는 것은 아니다. 따라서 회계 정보가 반영해야 할 거래나 사항을 반영하려면 법적 형식뿐 아니라 거래나 사안의 경제적 실체에 기반을 두어야 합니다. 회계규범과 회계제도는 융자 임대한 고정자산이 기업의 고정자산으로 회계되어야 한다고 규정하고 있다. 융자임대한 고정자산은 법적으로 기업에 속하지 않지만 그 소유권은 임대인에 속하지만, 이 고정자산과 관련된 위험과 보상은 이미 임차인에게 실질적으로 이전되어 융자임대한 고정자산은 기업의 고정자산으로 회계된다.