최고인민검찰원과 중국 증권감독관리위원회는 증권위반 및 범죄의 전형적인 사례를 공동으로 발표했다

2020년 11월 6일 오후 최고인민검찰원과 중국증권은 규제위는 "증권 위반 행위를 법에 따라 엄중 단속"하기 위해 회의를 열었다. 이날 기자간담회는 '증권 위반 및 범죄와 금융시장 질서 유지'를 주제로 증권 위반 및 범죄의 대표적인 사례 12건을 공개했다. 대표적인 증권범죄 6건, 증권위반 대표적인 6건 등이다.

증권범죄의 전형적인 사례

(1) 증권범죄의 전형적인 사례

사례 1: Xin Co., Ltd., Wen B 및 Liu Sheng 주식발행 및 중요정보 불법유출 사건

1. 기본 사건 사실

Xin Co., Ltd.(이하 Xin Company)는 원래 상장회사였습니다. 심천 증권 거래소의 GEM에 있습니다. Xin Company의 상장 목적을 달성하기 위해 회사의 실제 지배인인 Wen Mouyi와 재무 이사인 Liu Mousheng은 외부 차입을 이용하거나 자체 자금을 사용하거나 은행 문서를 위조하여 2011년부터 기간에 대한 허위 정보를 조작했습니다. 당월 채권추심의 경우 보고기간말(연말, 반기말)에 채권을 상계하고 다음 회계기간초에 환입합니다. 관련 재무자료는 다음과 같습니다. 허위이며 중국 증권감독관리위원회에 보고된 주식의 최초 공모와 위에서 언급한 중대한 허위사실이 GEM 상장 신청서 및 투자설명서에 기록되어 중국 증권감독관리위원회의 주식발행 승인을 속이고 257달러의 자금을 조달했습니다. 주식 공모로 100만위안. Xin의 회사가 상장된 이후, 2013년 7월부터 2014년 12월까지 그는 위에서 언급한 방법을 사용하여 계속해서 재무 데이터를 위조하고 회사의 재무 상태를 은폐했습니다. 2013년 연간 보고서, 2014년 반기 보고서, 2014년 4월 25일. 허위 사실을 은폐하고 중요한 사실을 은폐한 연차보고서가 대중에게 공개됐다.

2. 소송 절차

랴오닝성 단둥시 공안국은 사기 혐의로 신(Xin) 회사, 원B(文B), 류셩(劉勝)을 단둥 인민검찰원에 기소했다. 주식 발행. 검찰은 신 씨의 회사가 상장하고 주식을 발행한 후에도 공개된 3개 재무 보고서에 여전히 허위 재무 정보가 포함되어 있어 중요 정보를 불법적으로 공개한 혐의가 있다는 사실을 검토한 결과 공안 기관에 반환했습니다. Wen Mouyi와 Liu Mousheng은 회사 상장 후 중요한 정보를 불법적으로 공개한 범죄에 대해 공안 기관에 조사를 요청했습니다. 공안기관의 보완 조사 끝에 Xin Company, Wen B, Liu Sheng은 사기 주식 발행, 불법 공개, 중요 정보 비공개 혐의로 다시 기소되어 기소되었습니다.

검찰기관은 신컴퍼니가 주식 상장 및 발행 목적을 달성하기 위해 금융자료 위조, 사업설명서의 주요 금융허위조작, 주식발행 등의 수단을 사용했다고 결론 내렸다. 많은 기업들이 처음으로 허위 재무보고를 제공하고, 주주 및 국민에게 중요한 사실을 은폐하여 주주의 이익을 심각하게 훼손하고 있습니다. Wen Mouyi와 Liu Mousheng은 직접적인 책임자입니다. 2017년 4월 20일, 랴오닝성 단둥시 인민검찰원은 Xin Company, Wen B, Liu Sheng을 사기 주식 발행, 불법 공개, 중요 정보 비공개 혐의로 기소했습니다.

2019년 4월 23일, 단둥 중급인민법원은 사기주식발행죄로 피고인 Xin Company에 대해 1심 판결을 내리고 벌금 832만 위안을 선고했다. 사기 주식 발행, 불법 공개, 피고인 Wen B와 Liu Sheng은 중요한 정보를 공개하지 않은 죄로 처벌을 받았습니다. Wen B는 징역 3년을 선고받았고 Liu Sheng은 징역 2년을 선고받았습니다. 벌금 80,000위안을 선고했습니다. 피고 단위와 피고 모두 항소하지 않았으며, 판결은 효력을 발생했습니다.

중국 증권감독관리위원회는 신씨 회사의 부정 발행과 중요 정보 불법 공개를 조사한 뒤 2016년 7월 5일 행정처분을 내렸다. 선전증권거래소는 Xin의 회사 주식을 폐쇄하고 상장 폐지하기로 결정했습니다. Xin의 회사가 상장 폐지된 후, 수석 인수인은 사전 보상을 위한 특별 기금을 마련했고, 관련 투자자들은 그에 따라 손실을 보상 받았습니다.

3. 전형적인 의의

1. 자본시장에서의 금융사기를 법에 따라 엄중히 처벌한다. 상장회사의 금융사기 발행과 지속적인 정보공개는 자본시장의 건전성 기반을 심각하게 훼손하고, 시장의 신뢰를 훼손하며, 투자자의 이익을 훼손하고 있으므로 엄중하게 처벌해야 합니다. 자본시장의 금융사기는 주로 정보공개를 통해 나타나며, 투자자의 이익을 해친다. 형법은 다양한 단계에서 금융 허위 정보의 불법 공개에 대해 다양한 범죄와 그에 따른 처벌을 규정하고 있습니다. 사건을 처리할 때에는 시기별 ​​정보공개 행위로 인한 형법규범을 구별하는 데 사법적 주의를 기울여야 하며, 형법에서 규정한 구성요소에 따라 각기 다른 범죄를 적용하고, 새로운 경우에는 여러 범죄를 함께 처벌해야 한다. 검토 과정에서 발견된 범죄 사실과 단서는 공안 기관에 회부하여 보충 조사하거나 자체적으로 조사하고 사실을 규명하여 법에 따라 기소해야 합니다.

2. 행정법집행과 형사사법의 기능을 충분히 발휘한다. 금융사기, 불법정보유출은 행정감독법규범과 형법규범을 동시에 위반하여 행정처벌절차 및 형사소추절차를 밟을 수 있습니다. 증권감독관리기관과 사법기관은 법집행과 사법업무의 수요에 따라 각자의 기능을 발휘하고 관련 시장주체의 법적 책임을 신속히 수행해야 한다.

증권감독관리기관은 행정처벌을 내린 후, 관련인이 범죄를 저질렀다고 판단할 경우 즉시 사건을 공안기관에 이송해 조사를 받아야 하며, 행정집법과 형사사법의 효과적인 연계를 강화해 범죄를 예방해야 한다. 형벌을 형벌로 대체하는 행정처벌 결정은 사법당국이 형사책임을 추궁하는 데 영향을 미치지 않습니다. 허위 발행 또는 정보 불법 공개에 관여한 상장 회사의 경우 상장 폐지 조건을 충족할 경우 법에 따라 증권 거래소에서 강제로 상장 폐지됩니다.

3. 투자자의 정당한 권익 보호에 주의를 기울이십시오. 2020년 3월에 시행된 새로운 증권법은 투자자 보호 시스템을 더욱 개선했으며, 사전 배상, 증권 대표 소송 등의 규정을 마련해 투자자의 합법적인 권익을 더욱 잘 보호할 수 있는 법적 근거를 마련했습니다. 본 사건 처리과정에서 주간사는 사전보상을 위한 특별기금을 설치하여 투자자에게 손실을 보상하고 투자자의 정당한 권익을 보호하며 좋은 사회적 성과를 달성하였습니다.

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사례 2: Zhongmoutong Machinery Manufacturing Co., Ltd., Lu Mouwang 및 기타 사기 채권 발행, 중대한 허위 진술이 있는 증명서 발행, 비국가 인사로부터 뇌물 수수< /p >

1. 기본 사건 사실

Lu Mouwang, Lu Mouxuan 및 Lu Mouguang은 각각 Zhongmoutong Machinery Manufacturing Co., Ltd.(이하 Zhongmoutong Company)의 회장이자 법적 대표입니다. ) 그는 전 재무 이사이고, Chen Mouming, Wang Mouyu 및 Xu는 각각 증권 회사인 Li Mou Bian 지점의 부이사, 프로젝트 관리자, 최고 회계사 승인 서명자 및 부서 관리자입니다. , Ltd.(이하 증권회사라 한다) 채권금융본부 사업부 이사.

2013년 하반기, Zhongtong Company는 유동성이 부족했습니다. Lu Mouwang은 발행을 통해 자금을 조달하기 위해 Lu Mouxuan 및 Lu Mouguang과 공모하여 회사의 영업 이익을 5억 1300만 위안 이상 부풀렸습니다. 허위로 증가한 이윤 총액이 1억 3,100만 위안 이상, 자본준비금이 6,555만 위안 이상으로 허위로 증가, 은행의 허위 신용 한도 500만 위안이 은폐되었으며, 외채가 은폐되었습니다. 은폐된 금액은 2,025만 위안이 넘습니다. Li Mou 회계법인은 Zhongmoutong Company의 감사 프로젝트를 맡은 후 감사 기준의 요구에 따라 Zhongmoutong Company의 장부 외 수입과 주주 기부금을 감사하지 않았으며 위에서 언급한 영업 수입, 순이익 및 자본금을 부풀렸습니다. 감사 보고서에 남겨두세요. 그 중 Yang Moujie는 중대한 허위 보고서를 발행하는 조직 및 관리 행위를 수행했으며 Chen Mouming은 Li Mou 회계 법인의 위임을 받은 공인 회계사로서 현장 감사 및 초안 작성을 수행했습니다. 감사 요구 사항에 따라 표준에 따라 Zhongmoutong의 감사 보고서가 급히 발행되었습니다. Xu는 공인 회계사로서 실제로 현장 감사에 참여하지 않고 Yang Moujie의 요청에 따라 감사 보고서에 서명했습니다. Zhongmoutong 프로젝트. 이를 토대로 인수자인 한 증권사는 '중무통회사의 2014년 중소기업 사모채권 비공개 발행에 관한 투자설명서'를 발행했다. Zhongmoutong Company는 상하이 증권 거래소에 제출한 후 2014년 5월부터 7월 사이에 1억 위안 상당의 2년 만기 사모 채권을 비공개 발행했으며 관련 투자자들이 이를 청약했습니다. 이 중 비안의 도입으로 투자자 2명이 각각 사모사채를 청약했고, 비안은 중통회사로부터 150만 위안의 뇌물을 받았다. 2016년 사모채권이 만료된 후 Zhongmoutong Company는 채권 원금과 이자 일부를 상환하지 못해 투자자들에게 상당한 경제적 손실을 입혔습니다.

II. 소송 과정

상하이 공안국은 비안이 비정부 직원으로서 뇌물을 받은 혐의를 받고 있으며, 양지에(Yang Jie), 천밍(Chen Ming), 왕위(Wang Yu), 쉬(Xu)가 뇌물을 받은 혐의를 받고 있다. 증명서 문서의 중대한 허위표시죄로 Zhongtong Company, Lu Mouwang, Lu Mouxuan, Lu Mouguang은 사기 채권 발행 혐의로 상하이 시 인민검찰원 제1지부 및 상하이 쉬후이구 인민검찰원으로 이송되어 기소되었습니다. .

2017년 8월 3일, 상하이 쉬후이구 인민검찰원은 비정부 직원의 뇌물 수수 혐의로 공개 기소에 나섰다. 2017년 8월 21일과 11월 21일, 상하이시 인민검찰원 제1지부는 Yang Moujie, Chen Mouming, Wang Mouyu, Xu를 인증 문서 발급 시 중대한 허위 진술 혐의로 기소했고, Zhongtong Company와 Lu Mou를 각각 기소했습니다. Wang, Lu Muxuan, Lu Muguang은 사기 채권 발행 혐의로 기소되었습니다.

2017년 8월 21일, 상하이시 쉬후이구 인민법원은 1심 판결을 내리고 비위생자로서 뇌물수수 혐의로 피고인 비안에게 징역 2년 6개월을 선고했다. 공무원, 불법 소득 압수. 상하이 제1중급인민법원은 2017년 11월 21일과 2018년 1월 31일 각각 1심 판결을 내리고, 중대한 부정확한 발행죄로 피고인 양무지에(Yang Moujie)에게 징역 2년, 집행유예 3년을 선고했다. 증명서 문서 천모밍(Chen Mouming)에게 징역 1년 6개월, 집행유예 2년, 피고 왕모우위(Wang Mouyu)에게 징역 6개월, 집행유예 6개월, 피고 쉬(Xu)에게 징역 6개월이 선고됐다. 사기성 채권 발행 혐의로 징역 1년, 벌금 5만원, 피고인 Zhongtong Company에 300만 위안의 벌금을 선고했다. 피고인 Lu Mouguang에게 징역 2년을 선고했고, 피고인 Lu Moxuan에게 징역 2년, 집행유예 2년을 선고했습니다. 1심 판결이 발표된 후 Chen Mouming, Wang Mouyu, Xu Mou가 항소했고, 상하이 고등인민법원은 원래 판결을 유지하는 판결을 내렸고 판결이 발효되었습니다.

2020년 4월, 상하이시 인민검찰원은 이 사건 및 기타 유사한 사건의 처리를 토대로 중국공인회계사협회에 회계산업에 대한 감독을 강화하라는 검찰권 권고를 내렸다.

중국공인회계사협회는 기소 권고를 받은 후 중개인 책임의 중요성에 대한 교육 강화, 공인회계사 전문표준 제도 개선, 법률지식 훈련 및 직업윤리 교육 강화, 연구 및 개선 등의 조치를 적극적으로 취했다. 회계법인의 품질 관리에 대한 관련 표준을 개선하고 업계 자율 규제의 역할을 충분히 발휘합니다.

3. 전형적인 의의

1. 자본시장의 혁신적 발전을 보호하고 증권법 위반 및 범죄를 처벌하며 증권시장의 건전한 발전을 촉진한다. 중소기업의 사모 채권 사업을 표준화하고, 중소기업을 위한 자금 조달 채널을 확대하고, 실물 경제 발전에 기여하기 위해 심천 증권 거래소와 상하이 증권 거래소는 시범 프로그램을 시작했습니다. 2011년 중소기업 사모채권 사업에 관한 중소기업 사모채권 시범사업 경험을 정리한 후, 이를 바탕으로 중국증권감독관리위원회는 '기업관리 대책'을 발표했다. 2015년 채권발행 및 거래'를 실시하여 종합적인 사채발행 시스템을 구축하였습니다. 중소기업을 위한 사모채권 시장은 다단계 자본시장의 중요한 부분이며 중소기업의 자금조달 문제를 해결하는 데 유용한 혁신입니다. 그러나 일부 중소기업의 사기 발행 행위는 다음과 같습니다. 중견기업은 사모채권시장의 신뢰를 심각하게 훼손하고 투자자의 정당한 권익을 침해하였습니다. 검찰기관은 사모사채, 신삼위위원회, 과학기술혁신위원회 등 자본시장 혁신활동에 있어서 혁신보호와 범죄처벌을 동등하게 강조하고 자본시장의 정상적인 운영질서를 단호히 유지해야 한다. 금융사기, 불법정보유출, 기타 자본에 대한 심각한 피해를 법에 따라 처벌하고, 시장질서와 관련된 범죄는 자본시장의 건전한 발전을 위해 사법적 보호를 제공합니다.

2. 금융사기에 연루된 중개자를 엄중히 처벌하고 '게이트키퍼' 책임 이행을 촉진합니다. 증권사, 회계법인, 법무법인 등 자본시장의 중개기관은 정보공개 및 투자자 보호제도의 효과적인 이행을 위한 '문지기'입니다. 자본시장의 건전성. 시장주체의 금융사기를 처벌하는 동시에 관련 중개업자가 허위 증명서류를 제공했는지, 증명서류에 중대한 부정확성을 기재했는지, 비국가인력이 뇌물수수 등을 했는지 등을 동시에 조사하는 '1건 이중조사'를 적극적으로 실시해야 한다. 불법 및 범죄 행위를 조사하고 관련 주체의 법적 책임을 조사하고 시장 주체가 합법적으로 활동하도록 안내하며 중개인이 법률 및 규정에 따라 직무를 수행하도록 안내합니다.

3. 사건 처리와 연계하여 검찰 건의를 제기하고 자본 시장 시스템 및 메커니즘의 지속적인 개선을 촉진합니다. 사건 처리 과정에서 관련 중개기관과 그 종사자의 직업윤리, 직업기준 위반 및 감독관리 결함이 발견된 경우, 검찰기관은 원인을 심층적으로 분석하고 업무 개선을 위한 검찰적 제안을 해야 한다. 사회 거버넌스를 촉진하기 위해 관련 관할 당국에 대한 감독을 실시합니다.

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사례 3: Tang Moubo 등의 증권시장 조작

1. 기본 사건 사실

2012년 5월 ~ 2013년 1월 Tang Moubo는 Tang Mouzi 및 Tang Mouqi와 함께 거래 완료를 위한 목적이 아닌 자신 및 타인이 관리하는 수십 개의 다른 사람의 증권 계좌를 사용하여 빈번하게 주문을 한 후 주문을 취소하거나 대규모 주문을 취소했습니다. 다른 증권투자자들이 허위 신고와 동일한 방향으로 거래를 하도록 유도하여 해당 3종목의 거래가격 및 거래량에 영향을 미치고, 이후 신고 내용과 다르게 거래를 하여 이익을 얻는 방식. 불법소득은 2,581만 위안에 달합니다. 그중에는:

2012년 5월 7일부터 5월 23일까지 Tang Moubo는 Tang Mouzi 및 Tang Mouqi와 함께 위에서 언급한 방법을 사용하여 "Huazi Industrial"의 주식을 조작했으며, 불법소득은 425억7700만위안을 넘었습니다. 이 중 5월 9일, 10일, 14일 취소주문 매수량이 각각 이날 전체 주식매수량의 57.02%, 55.62%, 61.10%를 차지했으며, 취소주문 매수량이 더 많았다. 9천만 위안 이상, 3.5 1억 위안 이상, 2억 5천만 위안 이상.

2012년 4월 24일부터 5월 7일까지 Tang Moubo는 Tang Mouzi, Tang Mouqi와 함께 위에서 언급한 방법을 사용하여 "Beijing Investment Intime"의 주식을 조작하여 1369.14만 달러 이상을 불법적으로 얻었습니다. 원. 이 중 5월 3일과 4일 철회신고 매입액은 각각 이날 전체 주식 매입신고금액의 56.29%, 52.47%를 차지했으며, 철회신고 매입금액은 4억 위안 이상이다. 각각 4억 5천만 위안 이상.

2012년 6월 5일부터 2013년 1월 8일까지 탕무보와 탕무기는 위와 같은 수법으로 '인지개발' 주식을 조작해 786만 2900만 위안이 넘는 불법 이익을 챙겼다. 이 중 2012년 8월 24일 철회신고 매각액은 당일 주식 전체 신고판매액의 52.33%를 차지하며, 철회신고 매각액은 1억1000만위안 이상이다.

2. 소송 과정

2018년 6월 Tang Moubo, Tang Mouzi, Tang Mouqi는 사건에 도착한 후 사실대로 기본을 자백했습니다. 범죄 사실을 파악하고 불법 이득을 모두 지불하고 벌금을 선불로 지불하십시오. Tang Moubo는 또한 다른 사람의 범죄를 신고하고 폭로했으며 이는 사실로 확인되었습니다.

상하이 공안국은 탕무보, 탕무치, 탕무지를 증권시장 조작 혐의로 기소하기 위해 상하이시 인민검찰원 제1부에 송치했다.

2019년 3월 20일, 상하이시 인민검찰원 제1지부는 증권시장 조작 혐의로 탕무보, 탕무치, 탕무지를 공개 기소했다.

2020년 3월 30일 상하이 제1중급인민법원은 사건 전체의 사실관계와 정황을 고려하여 탕무보와 탕무쯔에게 가벼운 처벌을 내렸다. Tang Mouqi는 가벼운 처벌을 받았고, 피고인 Tang Moubi는 증권시장 조작죄로 징역 3년 6개월과 벌금 2,450만 위안을 선고받았습니다. 피고인 Tang Mouqi는 징역 1년, 집행유예 1년, 벌금 10만 위안을 선고받았습니다. 증권시장 조작으로 인한 불법이익 2,581만 위안 이상을 회수했습니다. 피고는 항소하지 않았으며 판결이 발효되었습니다.

3. 대표적인 의의

1. 각종 증권조작범죄를 엄중히 처벌하고 증권시장의 질서를 유지한다. 증권시장을 조작하는 행위는 증권시장의 수급관계를 불법적으로 방해하고 자유롭고 공정한 증권가격 형성 메커니즘을 훼손하며 다른 투자자의 정당한 권익을 침해하고 증권시장의 건전한 발전을 심각하게 위태롭게 하는 행위입니다. 증권시장이 발전하면서 시장조작의 전문성과 은밀성이 크게 강화되고 조작방법도 새롭게 바뀌고 있다. 새로 개정된 증권법과 '증권 및 선물시장 조작 형사사건 처리에 관한 법률 적용에 관한 여러 문제에 대한 최고인민법원과 최고인민검찰원의 해석'에서는 '사기거래 조작'을 더욱 명확히 명시했다. 미혹적인 매매조작', '모자잡는 매매조작', '중대사건조작', '정보이용조작', '시 간 및 현물시장조작' 등 일반적인 조작수법으로 유죄판결 기준을 낮추고 처벌하도록 하였습니다. 종합적으로 늘어났습니다. 사법기관은 증권조작범죄의 수법과 수단의 변화를 정확히 파악하고, 증권거래가격과 거래량을 조작하고 증권시장의 질서를 위협하는 각종 행위를 법률의 규정과 사법해석에 따라 엄격히 수사해야 한다.

2. 허위신고·조작죄와 정상적인 신고·명령취소의 경계를 정확히 파악한다. 허위 신고 조작은 현재 단기 조작의 일반적인 수단입니다. 조작자는 거래를 완료하려는 의도가 없으며 주문을 한 후 주문을 취소하거나 대량 주문을 한 후 주문을 취소하여 다른 투자자가 투자 결정을 오도하게 하여 증권 거래에 영향을 미치는 경우가 많습니다. 가격 또는 증권 거래량, 신고한 내용에 반하는 거래를 하거나 관련 이익을 추구하는 행위 사건의 사법처리에 있어서는 허위 신고조작과 법정명령철회거래를 정확하게 구분하고, 가해자의 신고목적, 신고에 반하는 거래를 하는지, 관련 이익을 추구하기 위한 것인지를 중점적으로 검토·판단하고, 실제 사실관계를 종합하는 것이 필요하다. 계좌 관련 거래 데이터를 통제하여 행위자의 신고, 주문 취소 및 역신고 행위, 주문 취소 비율, 역거래 건수, 수익 등의 상관관계를 면밀히 분석하고 행위의 성격을 종합적으로 판단합니다.

3. 영리 추구 범죄가 경제적 이익을 얻는 것을 방지하기 위해 표적형 선고를 권고합니다. 증권시장을 조작하는 범죄 목적은 불법적인 이익을 얻는 것입니다. 증권시장조작죄를 처벌할 때 형벌의 다양한 기능과 효과에 유의해야 한다. 형을 선고할 때 검찰기관은 자유박탈형, 재산형, 재산회복의 조합에 유의해야 한다. 불법 이익을 방지하여 범죄자의 금전적 이익을 방지합니다. 형사 기소의 징벌 강도와 억제 효과를 강화합니다.

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사례 4: 왕, 왕 등의 내부거래 및 내부정보 유출

1. 2014년 모 펀드회사의 총경리인 왕씨는 중국 기업의 초음파 펄프화 기술을 상장회사인 청회사에 추천했고, 구체적으로 청회사의 초음파 펄프화 기술 인수와 비사업화 전 과정에 참여했다. 주식의 공개발행. 이 중 왕씨는 2014년 8월 6일부터 7일까지 프로젝트 점검 및 협상 활동에 참여했으며, 같은 달 28일 청회사, 화회사와 '3국 협력 기본 협약'을 체결해 펀드회사인 청나라를 설립하기로 합의했다. 회사와 화컴퍼니의 협력 내용입니다. 2014년 10월 14일, 청회사는 거래 정지를 발표하고 주요 사항을 계획했습니다. 2015년 1월 29일, Qingmou Company는 특허받은 초음파 펄프화 기술을 획득하기 위한 기본 계약을 체결했다고 발표했습니다. 2015년 2월 12일, Qing Company는 거래를 재개하고 비공개 주식 발행 계획을 발표했습니다. 중국 증권감독관리위원회는 법률에 따라 상기 발표 내용이 내부 정보에 해당하며 내부 정보의 민감 기간은 2014년 8월 7일부터 2015년 2월 12일까지라고 결정했습니다. 내부 정보가 민감한 기간 동안 피고 왕은 친구 Shang, 여동생 Wang Yu, 처남 Chen, Wang Yi 동지에게 각각 연락하고 연락했습니다. 상기 인물들과 왕모이(Wang Mouyi)의 아내 왕모홍(Wang Mouhong)은 회사 내부 정보에 민감한 기간 동안 Qing Company 주식 1,019만 주 이상을 대량으로 매입했으며, 거래 금액은 2,936만 위안이 넘습니다. 전공으로 인한 청회사 관련 사건이 정지되기 전, 초음파 펄프화 기술 인수 및 주식정보 비공개 공시 이후, 거래 재개 후 청회사 보유 주식 전량 매각하여 1,229만 위안 이상의 불법 이익.

II. 소송 절차

푸젠성 취안저우시 공안국은 왕유(Wang Yu), 샹(Shang), 첸(Chen), 왕이(Wang Yi), 왕(Wang)을 혐의로 기소했다. 홍 5명은 내부자 거래 혐의로 기소돼 취안저우시 인민검찰원으로 이송됐다.

검찰 기관의 심사 과정에서 왕, 왕유, 샹, 천은 범죄 사실을 자백하지 않은 반면, 왕이와 왕홍은 범죄 사실을 사실대로 자백했다.

취안저우시 인민검찰원은 사건 전체에 대한 증거를 면밀히 검토하고 분석한 결과, 기존 증거로 왕유, 샹, 첸, 왕이가 모두 증권 내부자 민감한 시기에 내부자 왕과 접촉했다는 사실을 입증할 수 있다고 믿었다. 관련 정보, 연락 및 내부 정보와 관련된 주식 거래에 관여하는 거래 행위는 명백히 비정상적이며 합리적으로 설명할 수 없으며 이는 Wang과 Wang Mouyu 외 5명이 내부 정보 유출에 대해 유죄로 판단하기에 충분합니다. 내부자 거래 혐의를 받고 있습니다. 취안저우시 인민검찰원은 2016년 10월 10일, 10월 11일, 12월 28일에 Wang Mouyi와 Wang Mouhong을 내부 거래 혐의로, Shang과 Chen을 내부 거래 혐의로, Wang을 내부 정보 유출 혐의로 기소했으며 Wang Mouyu는 2016년 1월 기소되었습니다. 내부거래 의혹.

2017년 11월 13일 취안저우(泉州) 중급인민법원은 각각 1심 판결을 내리고 피고인 왕(Wang)에게 내부 정보 유출 혐의로 징역 6년 6개월을 선고하고 벌금 1235만 위안을 선고했다. 내부자 거래 혐의로 피고인 Shang Mou는 징역 6년, Chen Mou는 징역 5년, Wang Mouyi는 징역 3년, Wang Mouhong은 징역 3년, Wang은 징역 3년을 선고받았다. 모유는 징역 6개월을 선고받았고, 기다리지 않고 불법소득을 회수하게 됐다. 이 가운데 상대적으로 경미한 범죄를 저지른 왕모이(王毛伯)와 왕모홍(王毛洪)은 범죄 사실을 사실대로 자백하고 적극적으로 훔친 물품을 반납하고 회개하는 모습을 보여 법에 따라 가벼운 처벌과 보호관찰을 유예받았다. 1심 판결이 발표된 후 왕, 왕위, 샹, 첸은 항소했다. 2018년 12월 28일, 푸젠성 고등인민법원은 원래 판결을 유지하는 판결을 내렸고 판결이 발효되었습니다.

3. 전형적인 의의

1. 내부자거래 불법범죄를 법에 따라 처벌하고, 내부자가 법에 따라 직무를 엄격히 수행하도록 독려한다. 증권선물 실무자와 상장회사 임직원은 직업윤리를 준수하고, 증권선물 관련 법규를 엄격히 준수하며, 시장상황에 영향을 미칠 수 있는 민감한 정보에 대해서는 비밀유지의무를 이행하고, 관련 내부정보를 제3자에게 적극적 또는 수동적으로 공개하지 않는다. 관련 내부정보를 직접적 또는 위장된 형태로 이용하여 이익을 추구해서는 안 되며, 증권산업의 시장생태를 의식적으로 유지해야 합니다.

2. 내부자거래범죄의 증거특성과 증거적용원칙을 정확하게 파악하고, 사건의 사실관계를 종합적이고 정확하게 판단한다. 범죄피의자나 피고인이 범죄사실을 자백하지 않더라도 간접증거에 의거하여 범죄사실을 입증할 수 있다. 혐의를 입증하는 과정에서는 내부정보를 알고 있는 자와 내부자거래 가해자 사이의 긴밀한 관계 및 접촉행위, 두 사람 사이의 시간적 일치 정도에 초점을 맞춰 내부자 거래 행위의 특성에 중점을 둘 필요가 있다. 관련 거래 행위 및 내부 정보의 민감한 기간, 거래 편차 정도, 관심도 연결 정도와 같은 증명 요구 사항, 조사 및 증거 수집을 목표 방식으로 안내하고 거래 데이터, 여행 궤적, 통신 기록을 종합적으로 수집합니다. 금융거래, 사회관계, 기타 관련 증거를 수집하고, 증거의 특성과 증거 활용 규칙에 따라 다양한 유형의 증거를 종합적으로 분석하여 판단하고 증명 시스템을 구축합니다. 범죄피의자 또는 피고인이 범죄사실을 자백하지 않고 기록에 있는 기타 증거가 연쇄증명을 형성하여 다른 가능성을 제거하고 유일한 결론만을 입증할 수 있는 경우에는 법에 따라 범죄사실을 확정하고 형사책임을 추궁할 수 있다. .

3. 관대함과 엄중함을 결합하여 필요할 때는 관대하고 필요할 때는 엄격하게 하는 형사 정책을 시행합니다. 동성애 범죄 사건을 처리할 때, 자발적으로 유죄를 인정하고, 회개하고, 훔친 물건과 배상금을 반환하는 범죄 용의자와 범죄 사실을 자백하기를 거부하는 범죄 용의자, 피고인을 법에 따라 관대하게 대우해야 합니다. 법에 따라 엄중히 처벌하겠습니다. 검찰기관은 사건을 처리할 때 범죄피의자, 피고인에게 법을 설명하는 데 주의를 기울여야 하며, 법과 정책, 피해와 결과를 설명함으로써 범죄행위의 사회적 해악을 이해하도록 독려하고 솔선수범하여 유죄를 인정하고, 처벌을 받아들이고, 불법 이득을 지불하고 범죄로 인한 손실을 최대한 회복하십시오.

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사례 5: Hu Moufu의 미공개 정보를 이용한 거래

1. 기본 사례 사실

Hu Moufu는 2007년에 일을 시작했습니다. 2011년 모 펀드운용사 중앙트레이딩실에 재직하며 트레이더, 차장 등을 역임하며 펀드매니저의 지시사항 분배 및 집행, 주문 및 주식 매매 업무를 담당했으며, 회사 현황을 알 수 있는 권한을 갖고 있었다. 주식 거래 정보. 2010년 4월부터 2015년 5월까지 후모우푸는 펀드매니저의 지시에 따라 주식 매매 주문을 한 후 아버지 후모우순과 시아버지 겅모강의 증권 계좌를 이용하거나 후모우순에게 자신의 증권 계좌를 이용하도록 지시했다. 같은 기간 자신의 증권계좌에서 주식을 거래하여 매매금액 11억 1천만 위안, 불법차익 4186억 7천만 위안을 기록하였습니다. 원.

2. 소송 절차

베이징시 공안국은 미공개 정보를 거래에 사용한 혐의로 기소하기 위해 후씨를 베이징시 인민검찰원 제2부에 이송했습니다.

피고인 후 모푸는 미공개 정보를 이용해 주식을 매매하는 것이 위법하다는 점을 인지하지 못했고, 펀드매니저의 지시와 동일하게 주식을 매입한 부분이 '우연의 매매'였다고 주장했다. "

검찰은 후씨가 기금운용회사 직원으로서 자신이 근무하던 기금운용회사가 자신의 업무로 취득한 내부정보 이외의 미공개 정보를 이용해 직원 거래를 금지한 사실을 알고 있었음을 검토해 결론 내렸다. 해당 주식은 여전히 ​​본인이나 아버지인 후목순(Hu Mouxun)이 운영하고 있었는데, 이는 미공개 정보를 이용한 거래 범죄가 장기간 지속되었고, 거래 금액과 불법 이익이 매우 컸으며, 정황도 매우 달랐습니다. 특히 심각해요. 2017년 10월 9일, 베이징시 인민검찰원 제2부는 미공개 정보를 거래에 사용한 혐의로 공개 기소를 시작했습니다.

법률과 추론을 해석한 후 후 씨 가족은 법원 재판에서 불법 소득 800만 위안을 대신 반환했다. 후 씨는 재판 도중 법정에서 유죄를 인정하고 약간의 반성을 보였다. 2017년 12월 29일, 베이징 제2중급인민법원은 미공개정보를 이용한 거래죄로 피고인 Hu Moufu에게 징역 7년, 벌금 9천만 위안을 선고하고 1심 판결을 내렸다. 이익이 회복되었습니다. 피고는 항소하지 않았으며 판결이 발효되었습니다.

3. 전형적인 의미

1. '쥐창고' 행위가 증권시장에 미치는 피해를 충분히 이해하고, 법에 따라 범죄를 엄중히 조사하고 처리합니다. 펀드회사 직원의 미공개정보를 이용한 매매행위는 펀드회사에 대한 펀드직원의 충실의무를 위반하고, 증권시장의 공정한 거래질서를 훼손하며, 펀드운용사의 명예와 해당 펀드에 대한 투자자의 신뢰를 훼손하는 행위입니다. 펀드와 펀드매니저의 신뢰는 해당 펀드의 장기적인 운용과 펀드 지분 보유자의 이익을 위태롭게 합니다. 펀드사 직원들은 미공개정보를 알고 나서 펀드사가 주문을 하기 전에 거래를 하는지, 아니면 펀드사가 주문을 하는 것과 동시에 거래를 하는지에 따라 사법당국이 미공개정보를 이용해 거래해야 한다. 범죄의 정황과 자백 및 회개, 훔친 물품의 반환 및 보상 등을 종합적으로 고려하여 그의 형사 책임을 종합적으로 평가할 것입니다. 펀드회사 실무자들은 사례를 통해 교훈을 얻고 행운을 종식시키며 준법의식을 강화하고 법에 따라 직무를 엄격히 수행하며 증권시장의 질서를 공동으로 유지해야 합니다.

2. 객관적 증거의 입증 역할에 주목하고, 증거를 활용하여 불합리한 변명을 입증하세요. 증권시장에 대한 감독이 강화되면서 증권시장에서의 범죄행위는 점점 은폐화되고 있으며, 범죄 수법은 교활하고 변덕스럽기 때문에 범죄 발생 후 책임을 회피하고 인정을 거부하여 처벌을 회피하려는 경향이 증가하고 있습니다. 범죄의 사실. 증권선물범죄사건을 처리할 때 검찰기관은 증권감독관리기관, 공안기관과의 협력을 강화하고 객관적인 증거의 수집, 확정, 검토, 적용을 강화하고 엄격한 증거체계와 과학적인 증명방법을 바탕으로 사실을 정확하게 판단해야 한다. 고발을 통해 사건의 진상을 효과적으로 판단하고, 범죄 피의자와 피고인의 기회를 없애고 정당한 처벌을 받게 합니다.

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사례 6: Teng Mouxiong과 Lin Moushan은 증권 거래에 관한 허위 정보를 조작하고 유포했습니다.

1. 기본 사례 사실

2015년 5월 8일, 심천증권거래소 중소기업 이사회에 상장된 회사인 Haimou Co., Ltd.(이하 Haimou Company)의 회장 Teng Mouxiong이 주주로부터 승인을 얻지 못했습니다. 그는 주주총회의 동의 없이는 계약조건을 이행할 수 없음을 알고도 해모회사를 대신하여 2억 2500만 위안으로 은행 사모주를 인수하는 청약계약을 체결했습니다. 자신의 자금을 사용하고 당시 이사회 비서였던 Lin Moushan에게 발표를 승인했습니다. 다음날 Lin Moushan은 합의가 이행될 수 없다는 것을 알면서도 Teng Mouxiong의 지시에 따라 거짓 뉴스를 게시했습니다. 이어 예정된 주주총회(5월 26일)를 사흘 앞두고 '특정 은행에 대한 투자를 중단한다'는 공고가 또 나왔다.

2015년 5월 11일부터 2015년 5월 22일까지, 즉 청약 공고가 발표된 후 첫 거래일부터 청약 포기 공고가 발표되기 전 마지막 거래일까지 하이무컴퍼니의 주가는 (종가)는 18.91위안에서 30.52위안으로 올랐으며 장중 최고 가격은 32.05위안입니다. 종가 기준으로 계산하면 상승폭은 61.40%다. 같은 기간 선전종합지수는 20.68% 상승해 플러스 편차 40.71%를 기록했다. 거래량으로 볼 때, 위에서 언급한 청약 공고가 발표되기 전 10거래일 동안 하이난의 특정 회사의 2차 시장에서 총 4,020만 주가 거래되었으며, 일일 평균 거래액은 청약 공고가 발표된 후 첫 거래일부터 청약 포기 공고가 발표될 때까지 402만 주 이상, 마지막 거래일의 10거래일 동안 하이 회사 주식이 8,220만 주 이상 거래되었습니다. 2차 시장의 일일 평균 거래량은 822만 주 이상이며, 포기 발표 후 10거래일 동안 Hai의 회사 2차 시장의 누적 거래량은 6,221만 주 이상이며 일일 평균 거래량이 많습니다. 622만 주 이상입니다. 허위사실 유포로 인해 하이모우회사 주가의 비정상적인 변동과 거래량이 비정상적으로 증가하여 증권시장의 질서가 심각하게 교란되었습니다.

II. 소송 절차

상하이 공안국