萧江镇建于1985年，2010年6月原萧江镇和原桃源乡合并为新萧江镇。萧江镇因塑料编织袋产业而闻名遐迩，是平阳县的四大工业明星镇之一，是全国最大的塑编生产基地，经济综合实力跻身温州市三十强镇。1999年，中国地区开发促进会正式命名萧江镇为“中国塑料编织城”、“中国塑料编织第一镇”，2002年又为温州市争取到“中国塑编之都”的荣誉称号，2003年成为全国首个城市(地方)信用体系建设重点调研镇。

目前全镇工业企业3269家，工业总产值1317519万元。其中规模以上企业74家，产值599500万元,规模以下企业740家，个体2455家，产值778325万元。2014年，全镇实现工农业总产值134.2亿元，同比增长9.2%；规模以上工业产值53.95亿元，同比增长5.4 %；财政总收入3.98亿元，同比增长12.6%；全社会限上固定资产投资32.3亿元，同比增长15.8%。

经济保持平稳健康发展。狠抓重点项目实施，持续扩大有效投资，2014年全年完成固定资产投资32.3亿元，同比增长15.8%，其中社会性投资25.4亿元，同比增长27.2%。深入实施招商引资“一号工程”，首个商业综合体新天地项目销售良好，易谷量购(智慧城)成功签约，世纪大道和104国道商贸圈加速形成。启明新材料一期竣工投产，偏光膜等3个省级重大产业项目完成供地，塑包资源综合利用及花边生产线获批为2014年度省级重大产业项目，全年实际到位招商引资资金2.6亿元。大力推进产业平台建设，加快传统产业转型提升，370亩小微园完成征地，第三标准厂房全面结顶，第四标准厂房加快推进，全年完成工业性投资10.7亿元，同比增长6.1%。深入开展合力扶工行动，全面落实上级振兴实体经济发展政策，培育“个转企”397家、“小升规”15家，出台系列防范和化解企业金融风险实施方案，初步稳控企业金融风险。抓好现代农业培养，加快农村经济发展，高黎、后垟、麻步文旦都市农业观光园不断提升，37万平方米钢构大棚完成建设，3885亩粮食生产功能区顺利建成。