《覆雨翻云》的故事发生在明太祖朱元璋的时代，在第一卷时，黄易似乎并未打算把故事跟《破碎虚空》连接在一起。直至到第二卷的时候，才正式把《破碎虚空》与《覆雨翻云》连结起来。

本书标题为《覆雨翻云》，这四字刚好是本书主角的外号和名字的结合：「覆雨剑」「浪翻云」。第一卷《覆雨翻云?6?4覆雨翻云》的情节主要是描写明初的黑道的形势、怒蛟帮内新旧势力的冲突。怒蛟帮上任帮主上官飞死後，其子上官鹰接任为帮主，任用新人翟雨时、戚长征、梁秋末等新人，又取了敌对势力「乾罗山城」城主「毒手」乾罗的「女儿」乾虹青为妻。而怒蛟帮功臣左先锋「覆雨剑」浪翻云、右先锋「鬼索」凌战天却被投闲置散，鹰更不断藉敌人的手打杀旧人，使得凌战天暗生离心。

鹰为求消灭旧人，把凌外调。就在这时，怒蛟帮的两大强敌，乾罗和尊信门门主「盗霸」赤尊信分别来袭。乾罗暗中潜入怒蛟岛，并欲暗算浪，但被浪发现，将计就计，反将罗重创。赤尊信连同部下七大杀神恃强进攻，却被鹰以凌昔日布下的战法阵势所阻。最後，本应不在岛上的凌更在重要关头出现，逼得盗霸亲自出手，却被刚打败「左手刀」封寒的浪所败，信被逼立下鹰一日不死，便不再进攻怒蛟之誓。

经此怒蛟岛一役，怒蛟帮新旧势力前嫌尽去，凌战天著力栽培翟雨时为怒蛟军师，而浪亦不断指点上官鹰、翟雨时、戚长征，当中更用心栽培戚长征成为「另一个浪翻云」。