최초의 영국 펀드와 최초의 미국 펀드는 모두 폐쇄형 펀드이다. 최초의 오픈 펀드는 매사추세츠 금융 서비스 회사가 3 월 1924 에 미국 보스턴에 설립한 메사추세츠 골드 투자 신탁 기금입니다 (설립 당시 자산은 5 만 달러, 첫해 말에는 39 만 4 천 달러로 확대되었으며 현재 자산은 6543 억 8 천만 달러를 넘어섰습니다).

1 940165438+10 월1,미국 투자회사법이 발효된 후 미국 증권거래위원회는 관리되는 투자회사를' 개방' 과' 개방' 으로 나누었다 이를 계기로 오픈 펀드는 1940 에 이어 펀드 업계의 주류로 자리잡고 있으며, 규모, 운영투명성이 높은 특징을 갖추고 있어 투자자의 유동성 위험을 크게 줄이고 투자 유연성을 높일 수 있다. 자료에 따르면 1940 년 미국 오픈 펀드 자산은 44 억 7 천만 달러, 폐쇄형 펀드 자산은 665438+3 억 달러, 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드의 비율은 0.73:1; 1993 까지 미국 오픈 펀드의 자산은 65438 달러+0 조 8000 억 달러, 폐쇄형 펀드의 자산은 900 억 달러, 오픈 펀드 자산과 폐쇄형 펀드 자산의 비율은 20:1에 달했다. 1996 까지 미국 오픈 펀드의 자산은 3 조 5392 억 달러였고 폐쇄 펀드의 자산은 1285 억 달러에 불과했으며 오픈 펀드와 폐쇄 펀드의 비율은 27.54: 1 에 달했다. 1999 년 말 현재 미국 오픈 펀드 779 1, 자산 6 조 8500 억 달러, 폐쇄형 펀드 534 마리, 자산 1580 억 달러.