순자산 수익률과 ROIC 간의 차이를 더 자세히 설명하다.

ROE (순자산 수익률) 는 기업 이익과 주주 지분 간의 관계로 주주 투자의 수익률을 측정합니다. 간단히 말해서 순자산 수익률 (ROE) 은 주주가 투자회사를 통해 얻은 이익과 투자한 자본 사이의 비율 관계를 말한다.

ROIC (투자 자본 수익률) 는 기업 이익과 총 투자 자본 간의 관계를 나타내며 기업 이익과 총 투자 자본 간의 수익률을 측정합니다. 총 투자자본에는 주주 권익뿐 아니라 주주 권익과 채무 자본이 포함됩니다.

반면 순자산 수익률은 주주 지분의 투입만 고려하는 반면 ROIC 는 모든 투자자본 (채무자본 포함) 의 수익률을 고려합니다. 따라서 순자산 수익률은 주주들의 회사에 대한 투자 수익을 반영할 수 있고, ROIC 는 기업의 전체 경영 수익성을 더욱 전면적으로 반영할 수 있다.

일반적으로 ROIC 의 가치는 순자산 수익률보다 낮습니다. ROIC 는 부채 자본을 포함한 모든 투자 자본을 고려하며, 부채 자본은 종종 이자 지출이 있어 이익에 영향을 미치기 때문입니다. 이에 따라 ROIC 는 기업 이익과 총 투자자본 사이의 수익률을 더 정확하게 측정하여 기업의 경영 실적과 재무 건강 상태를 평가할 수 있다.