채권 발행은 새로 발행된 전환 채권을 말한다. 전환채권은 투자자가 구매한 회사가 발행한 채권이다. 정해진 기한 내에 투자자는 일정 비율에 따라 회사의 주식으로 전환하고, 지분의 권력을 누리며, 채권의 권력을 포기할 수 있다. 그러나 회사 주가나 기타 조건이 투자자의 지분에 불리하다면 투자자는 채권을 주식으로 전환할 권리를 포기하고 만기 시까지 채권을 계속 보유할 수 있다.

인수자금에는 신주 가입이 많지 않기 때문에, 전환채나 분리가능 채무의 상장 상승폭은 신주만큼 좋지 않지만, 인수수익률은 신주 인수보다 약하거나 심지어 신주를 능가하는 것은 아니다.

채권 발행 조건

1. 채권을 발행하기 3 년 연속 이윤을 내고, 자금 모집은 국가산업정책에 부합한다.

누적 채권 잔액은 회사의 순자산의 40% 를 초과 할 수 없습니다. 최근 3 개 회사채가 방향성 완화보장주택채권을 발행해 연평균 이윤을 분배할 수 있어 회사채 1 년의 이자를 지불하기에 충분하다.

3. 기술 개조 프로젝트에 채권을 발행하는 경우, 발행총액은 투자총액의 30% 를 초과해서는 안 된다. 인프라 프로젝트는 20% 를 초과하지 않습니다.

4. 회사 이사회나 시 SASAC 를 취득하여 채권 발행을 신청하기로 동의했다.