1, 소득세 고려 안 함:

β 자산 = β 지분 /( 1+ 대체 기업 부채/대체 기업 지분)

2. 소득세 고려:

β 자산 = β 지분 /[ 1+( 1- 소득세율) × 대체 기업 부채/대체 기업 지분]

베타 계수는 전체 주식 시장을 기준으로 개별 주식 또는 주식 펀드의 가격 변동을 측정하는 위험 지수입니다. 베타 계수는 전체 시장에 대한 증권 또는 포트폴리오의 변동성을 측정하는 증권 시스템 위험을 평가하는 도구입니다. 주식 펀드 등 투자 용어에서 흔히 볼 수 있다.

확장 데이터:

계산

여기서 ρam 은 증권 a 와 시장 간의 상관 계수입니다. σa 는 증권 a 의 표준 편차입니다. σm 은 시장의 표준 편차입니다.

이 공식에 따르면 베타 계수는 증권 가격의 변동과 전체 시장의 변동 사이의 직접적인 관계를 나타내지 않는다.

베타가 커질수록 증권 가격 변동 (σa) 이 시장 전체 변동 (σm) 에 비해 커진다고 절대적으로 말할 수는 없다. 마찬가지로, β가 작을수록 σa 가 σ m 보다 작다는 것을 완전히 의미하지는 않습니다.

베타 = 0 이라고 해서 증권이 위험하지 않다는 뜻은 아닙니다. 증권가격의 변동이 시장가격의 변동 (ρam= 0) 과 무관하지만 증권이 위험하지 않은 경우 (σa) 베타는 반드시 0 이어야 합니다.

바이두 백과-β 계수