상업통계학의 기본지식에 따르면 표준 편차는 어떤 증권 자체의 평균/기대수익률의 변동 정도를 묘사한다. 표준 편차 자체는 양수일 수 있습니다 (증권 수익률과 자체 수익률 기대치 간의 차이의 제곱합이기 때문). 그래서 질문에 대한 대답은: 이 진술은 잘못되었습니다.

표준 편차는 증권의 과거 또는 미래 예측 수익률 값과 예상 가치 사이의 편차 (변경 정도) 를 측정하는 데 사용됩니다.

무위험 수익률과 무위험 수익률의 차이를 비교하려면 표준 편차 계수를 지표로 사용해야 한다. 어떤 표준 편차 지수가 비교적 큰지 보면 어느 주가가 크게 변동하고 위험이 더 큰지 판단할 수 있다.

일반적으로 무위험 수익률의 표준 편차는 작고 위험 수익률은 크기 때문에 표준 편차 계수는 작고 후자는 크다.

이런 식으로, 위험 선호도의 작용으로 투자자들은 일반적으로 표준 편차 계수가 큰 증권에 도전한다.