우리는 포트폴리오 자산을 통해 투자 위험을 줄일 수 있으며, 마코위츠는 이를 위해 1990 노벨 경제학상을 수상했다. 자본 자산 가격 모델은 위험과 수익의 관계를 연구하는 이론이다. Sharp 등은 개별 자산의 위험 수익률이 무위험 수익률, 시장 포트폴리오의 위험 수익률 및 위험 자산의 위험에 따라 결정된다고 결론 내렸습니다. 샤프는 1990 노벨 경제학상을 수상했다.
자본 구조 이론은 회사의 융자 방식과 구조와 회사의 시장 가치 사이의 관계를 연구하는 이론이다. 65438 부터 0958 까지 모딜리아니와 밀러의 연구는 완벽하고 효과적인 금융시장에서 기업 가치는 자본 구조와 배당금 정책과는 무관하다는 ——MM 이론이라고 결론 내렸다. 밀러는 MM 이론으로 1990 년 노벨 경제학상을, 모딜리아는 1985 년 노벨 경제학상을 수상했다.
현대 현대 포트폴리오 이론 및 CAPM. 현대 포트폴리오 이론은 최고의 투자 포트폴리오에 관한 이론이다. Markowitz 는 1952 에서 이 이론을 제시했고, 그의 연구는 서로 다른 자산 간의 수익이 완벽한 양의 상관관계가 아니라는 결론을 내렸다.