1. 사모기금은 비공개로 자금을 모집한다. 미국에서는 뮤추얼 펀드, 연금 기금 등 공모기금이 일반적으로 공공매체를 통해 광고를 통해 고객을 끌어들이는 반면, 관련 규정에 따르면 사모펀드는 어떤 언론을 통해 광고를 할 수 없다. 참가자들은 주로 신뢰할 수 있는 투자 소식을 얻거나 펀드 매니저를 직접 아는 형식으로 가입한다.

2. 모금 대상에서 사모펀드의 대상은 소수의 특정 투자자일 뿐, 동그라미는 작지만 낮지는 않다. 사모펀드의 투자 목표는 중산층 투자자들을 위한 맞춤형 투자 서비스 제품과 더 비슷하다.

3. 공모기금의 엄격한 정보 공개 요구와 달리 사모펀드는 이 방면에 대한 요구가 훨씬 낮고, 정부 규제도 상대적으로 느슨하기 때문에 사모펀드의 투자는 더욱 은밀하고, 운영이 더욱 유연하며, 높은 수익을 얻을 수 있는 기회도 그만큼 크다.

4. 사모기금의 두드러진 특징 중 하나는 펀드 발기인과 관리자가 자체 자금을 펀드 관리 회사에 투입해야 한다는 점이다. 펀드 운영의 성공 여부는 자신의 이익과 밀접한 관련이 있다.

5. 현재의 국제관례에 따르면 펀드 매니저는 일반적으로 펀드의 3 ~ 5% 지분을 보유하고 있다. 손실이 발생하면 관리자가 소유한 주식이 먼저 참가자를 지불하는 데 사용됩니다. 이에 따라 사모기금의 발기인, 관리자, 펀드는 순치의 의존, 영욕, 공동의 이익공동체로 사모펀드 고유의 관리인 이익 구속력 약화, 인센티브부족 등의 폐단을 해결했다.