1920 년대에 중국 영화업계는 빠르게 발전하는 단계를 거쳤고, 연화영화는 당시 가장 큰 사영영화사 중 하나가 되었다. 연화영화업은 특히 1924 에 의해 창립되어 상해에 본사를 두고 있다. 이 회사는 고퀄리티 영화 제작으로 유명하며 연극, 코미디, 무협 등 다양한 장르의 영화를 다루고 있다. 연화영화업도 많은 우수한 영화인재를 양성하여 중국 영화사업의 발전에 중요한 공헌을 하였다. 영화 작품은 당시 상업과 예술상의 성공을 거두며 중국 영화의 발흥을 위한 토대를 마련했으며, 이후 영화사에 모범을 보였다. 연화영화는 1920 년대 중국 최대 사영영화사 중 하나로 꼽힌다.