(1) 지주지분 투자를 실현하려면 자본금을 사용해야 한다.
(2) 기타 직접 투자 지분은 투자 자산 기한에 맞는 자본 또는 책임 충당금을 사용할 수 있습니다.
(3) 간접 투자 지분은 자본과 보험 상품의 책임준비금을 동원할 수 있다. 인신보험회사는 만능형, 배당금형, 투자연결형 보험상품의 자금을 사용해야 하며, 재산보험회사는 제품 특성 및 투자계획 요건을 충족하는 비생명보험 비예정된 수익투자형 보험 상품의 자금을 사용해야 한다.
(4) 차입금, 부채 발행, 환매, 차입으로 모금한 자금은 투자기업 주식에 사용해서는 안 된다. 단, 중국보감회가 채무에 대해 별도로 규정한 경우는 제외된다.
제 15 조 보험회사가 기업 주식에 투자하는 것은 다음과 같은 비율 규정에 부합해야 한다.
(1) 상장되지 않은 기업 지분에 투자하는 장부 잔액은 우리 회사의 지난 분기 말 총자산의 5% 를 넘지 않는다. 투자지분투자기금 등 비상상장 기업 지분 관련 금융상품의 장부 잔액은 회사의 지난 분기 말 총자산의 4% 를 넘지 않고, 두 가지 합계는 회사의 지난 분기 말 총자산의 5% 를 넘지 않는다.
(2) 직접 투자 지분의 장부 잔액은 회사의 순자산을 초과할 수 없으며, 동일한 기업 지분에 투자하는 장부 잔액은 회사의 순자산의 30% 를 초과할 수 없습니다. 주요 지분 투자는 예외입니다.
(3) 같은 투자기금에 투자한 장부 잔액은 이 펀드의 발행 규모의 20% 를 초과해서는 안 된다.
제 16 조 보험회사 투자기업 지분은 규제 규정 및 내부 통제 요구 사항에 따라 의사 결정 절차 및 권한 부여 메커니즘을 규범화하고 보완하여 주주 (주주 총회), 이사회 및 경영진의 의사 결정 권한 및 승인 권한을 결정해야 합니다. 상환 능력, 투자 관리 능력, 투자 방식, 목표, 규모 등의 요인에 따라 관련 제도 안배를 하다.
의사결정층과 집행층은 각자의 직무, 신중한 의사 결정, 근면, 지분 투자의 위험을 충분히 고려하고, 자산 확인 기준과 자본 제약에 따라 지분 투자가 상환 능력과 수익 수준에 미치는 영향을 신중하게 평가하고, 관련 절차를 엄격히 이행하며, 의사결정과 경영 행동에 대한 책임을 져야 한다. 보험자금 투자기업 지분은 장외에서 투표해서는 안 된다.
보험자금이 같은 기업 주식에 추가로 투자하는 경우 본 방법의 규정에 따라 절차를 이행해야 한다.
제 17 조 보험자금 지분 투자는 관련 당사자의 규정에 따라 투자 결정 및 구체적 시행 과정에서 효과적인 조치를 취해야 한다. 주주 이사 감사 고위 경영진 등 관계자가 특수한 지위를 이용하지 못하도록 해야 한다. 관련 거래나 기타 수단을 통해 보험회사와 보험 가입자의 이익을 침해하고 내막 거래와 이익 수송을 해서는 안 된다.
제 18 조 보험자금 직접투자지분은 본법 제 11 조의 요구에 부합하는 전문기관을 초빙하여 실사조사, 투자상담, 법률고문 등 전문서비스를 제공해야 한다.
지분 간접 투자는 투자 기관 및 발행 투자 펀드의 투자 관리 능력을 평가해야 한다. 투자 관리 능력 평가에는 최소한 이 방법 제 10 조에 규정된 내용이 포함되어야 합니다. 투자기금 평가에는 최소한 본 방법 제 13 조에 규정된 내용이 포함되어야 한다.
간접투자지분은 투자기관에 투자기금 모집설명서 등의 서류를 제공하거나 합의에 따라 관련 논증보고서나 실사보고서를 제공하도록 요구해야 한다.
제 19 조 보험자금 투자기업 지분은 법률에 규정된 권리를 충분히 행사하고 합법적이고 효과적인 방식으로 보험 당사자의 합법적 권익을 보호해야 한다.
중대 지분 투자의 경우 이사, 감독자, 경영진 또는 핵심 직위를 위임하거나 임명하여 기업에 대한 통제권이나 통제권을 확보하고 투자 결정과 관리의 효율성을 유지해야 합니다. 기타 직접지분 투자는 제도 배정, 계약 약속, 거래 구조 및 거래 과정에 대한 참여와 영향을 통해 보험 당사자의 알 권리, 수익권 등 합법적인 권익을 보호해야 한다.
간접 투자 지분의 경우 투자기관과 투자계약이나 협의를 체결하고 관리비, 성과상, 관리팀 핵심 인력 변경, 투자기관 교체, 이익충돌 처리, 이상상황 처리 등의 사항을 합의해야 합니다. 또한 투자 펀드의 다른 투자자들과 정보를 교환하고, 피투자 펀드와 펀드 업계의 관련 보고서를 분석하고, 서로 다른 투자 기관의 관리 상황을 비교하고, 투자 기관과의 소통과 투자 펀드에 투자한 기업에 대한 검사를 통해 투자 펀드의 투자 행위를 감독해야 한다.
투자기금은 회사형을 채택하고 있으며, 독립이사 제도를 세우고 지배 구조를 보완해야 한다. 계약식을 채택하는 사람은 수혜자 회의를 세워야 한다. 파트너쉽을 채택한 사람은 투자 자문위원회를 설립해야 한다. 지분 간접 투자의 경우 투자 기관이 합의 비율에 따라 투자를 추적하고 투자 계약이나 개시 협의에서 명확하게 할 것을 요구할 수 있습니다.
제 20 조 보험회사 투자기업 지분은 투자기간 투자프로젝트의 후속 관리를 강화하고 자산부가가치와 위험통제를 주도하는 전 과정 관리 체계를 구축해야 한다. 본 방법 제 19 조의 규정을 집행하는 것 외에, 다음과 같은 조치를 취해야 한다.
(a) 주요 지분 투자는 기업 협력을 계획하고 발전시켜 기업 관리를 개선하고 경영 및 투자 위험을 방지해야 한다. 업계 운영, 재무 관리, 자본 시장 등에 익숙한 전문가를 고용하여 기업 관리에 참여하고 지도하며 거버넌스 개선, 자원 통합, 부채 구조 조정, 지분 최적화, 상장 촉진 등의 종합적인 조치를 취하여 기업 가치를 높입니다.
(2) 기타 직접투자 지분은 각 투자 프로젝트를 관리하는 전문가를 지명하고, 기업관리팀과의 소통을 담당하고, 기업재무와 경영실적을 검토하고, 투자기업이 정기적으로 경영관리 상황을 보고하고, 경영과정과 중대한 의사결정사항을 숙지하고, 분석 보고서를 작성하고, 필요한 경우 전문기관을 고용하여 투자기업에 대한 재무감사나 실사에 착수하도록 해야 한다.
(c) 간접 투자 지분은 투자 기관이 기업 가치를 높이고 수익을 극대화하는 목표를 달성하기 위해 본 조항에 국한되지 않는 조치를 취할 것을 요구해야 한다.
제 21 조 보험자금 투자기업 지분은 국제관례를 참고해 시장화 원칙에 따라 투자관리율과 성과장려수준을 협의해 투자계약에서 분명히 해야 한다. 투자 기관은 자산 품질, 투자 위험, 수익 등의 요소를 종합적으로 고려하고, 투자 관리율을 결정하고, 성과 보상 수준을 이행하고, 긍정적인 인센티브와 유도를 장려하고, 역선택과 도덕적 위험을 방지해야 한다.
제 22 조 보험자금 투자기업 지분은 본 방법 제 11 조 규정에 부합하는 전문기관을 초빙하고, 두 가지 이상의 국제적으로 통용되는 평가방법을 채택하여 투자한 주식자산에 대한 지속적인 평가와 스트레스 테스트를 실시하고, 신중하고 합리적인 평가결과를 얻어 중국보감회에 보고해야 한다. 가치 평가 방법에는 자산 기본 장부 가치법, 재설정 원가법, 시장 비교법, 현금 흐름 할인법 및 배수법이 포함되며 이에 제한되지 않습니다.
제 23 조 보험자금 투자기업 지분은 본 방법 및 관련 규정을 준수하고, 사회적 책임을 지고, 도덕규범을 준수하며, 환경을 충분히 보호하고, 책임있는 기관 투자자가 되어야 한다.