1. 상장회사 주주가 교환가능한 회사채를 발행하는 데 어떤 조건이 충족되어야 합니까? (1) 신청인은' 회사법' 과' 증권법' 규정에 부합하는 유한책임회사 또는 주식유한회사이다. (2) 회사의 조직 구조가 건전하고 경영 상태가 양호하며 내부 통제 제도에는 중대한 결함이 없다. (3) 회사의 최근 기말 순자산은 3 억 위안 이상이다. (4) 회사의 최근 3 개 회계년도에 실현된 연평균 분배가능 이익이 1 년 미만인 회사채 이자; (5) 이번 발행 이후 회사채의 누적 잔액은 최근 기말 순자산의 40% 를 초과하지 않는다. (6) 이번 채권 발행 금액은 공모설명서 공고일 20 거래일 평균 가격으로 계산한 시가의 70% 를 초과하지 않고 교환될 주식을 이번 회사채 발행의 담보물로 설정한다. (7) 신용 평가 기관은 채권에 대한 신용 등급이 좋다. (8)' 회사채 발행 시범 방법' 제 8 조에 규정된 회사채 발행이 불가능한 경우는 없다. 둘. 상장회사 주주가 교환가능한 회사채 발행을 규제하는 시범규정은 상장회사 주주가 교환가능한 회사채 발행을 규제하는 것으로,' 회사채 발행 시범방법' 에 따라 관련 사항은 1 으로 규정하고 있다. 상장회사 지분을 보유한 주주는 스폰서의 추천으로 중국증권감독회에 교환가능한 회사채 발행을 신청할 수 있다. 교환가능한 회사채는 상장회사 주주가 법에 따라 발행한 것으로 일정 기간 내에 약속조건에 따라 해당 주주가 보유한 상장회사 주식으로 환전할 수 있는 회사채를 말한다. 2. 교환가능한 회사채 발행을 신청하려면 (1) 신청인은' 회사법',' 증권법' 규정에 부합하는 유한책임회사 또는 주식유한회사여야 한다. (2) 회사의 조직 구조가 건전하고 경영 상태가 양호하며 내부 통제 제도에는 중대한 결함이 없다. (3) 회사의 최근 기말 순자산은 3 억 위안 이상이다. (4) 회사의 최근 3 개 회계년도에 실현된 연평균 분배가능 이익이 1 년 미만인 회사채 이자; (5) 이번 발행 이후 회사채의 누적 잔액은 최근 기말 순자산의 40% 를 초과하지 않는다. (6) 이번 채권 발행 금액은 공모설명서 공고일 20 거래일 평균 가격으로 계산한 시가의 70% 를 초과하지 않고 교환될 주식을 이번 회사채 발행의 담보물로 설정한다. (7) 신용 평가 기관은 채권에 대한 신용 등급이 좋다. (8)' 회사채 발행 시범 방법' 제 8 조에 규정된 회사채 발행이 불가능한 경우는 없다. 3. 교환할 상장회사 주식은 (1) 상장회사의 최근 기말 순자산이 인민폐 15 억원 이하가 아니거나 최근 3 개 회계연도 가중 평균 순자산 수익률이 평균 6% 이하가 아니어야 한다. 비반복 손익을 공제한 후의 순이익은 공제 전 순이익과 비교되며, 가중치가 낮은 평균 순자산 수익률을 계산하기 위한 기준으로 사용됩니다. (2) 교환에 사용되는 주식은 발행 신청 시 무제한 판매 조건 주식으로, 주주가 약속한 교환 기간 동안 주식을 양도하는 것은 상장회사나 기타 주주에 대한 약속을 위반해서는 안 된다. (3) 이번 교환가능한 회사채 발행 이전에 교환에 사용된 주식에는 압류, 압류, 동결 등 재산권 제한이 없고, 소유권 논란이나 기타 법에 따라 양도하거나 보증할 수 없는 경우도 없다. 4. 교환가능한 회사채의 최소 기한은 1 년, 최대 6 년이다. 각 채권의 액면가는 인민폐 65,438+000 위안이며, 발행 가격은 상장회사 주주와 보증기관이 시장 문의를 통해 결정한다. 공모 설명서는 상장 회사 주주가 미리 약속한 조건과 가격에 따라 미환주를 환매할 수 있는 교환가능한 회사채를 환매할 수 있도록 상환 조항을 약속할 수 있다. 모집설명서는 회매 조항에 합의할 수 있으며, 채권 보유자는 미리 약속한 조건과 가격에 따라 보유한 채권을 상장회사 주주에게 재판매할 수 있도록 규정하고 있다. 5. 교환가능한 회사채는 발행일로부터 12 개월 후에야 교환될 수 있으며, 채권 소유자는 주식을 교환하거나 주식을 교환하지 않을 수 있는 선택권을 가지고 있다. 주당 교환된 회사채 가격은 공모설명서 발표 전 20 거래일 회사 주식의 평균 가격과 전거래일의 평균 가격보다 낮아서는 안 된다. 공모설명서는 교환 가격과 조정 및 개정 원칙을 미리 규정해야 한다. 교환가격 조정이나 수정으로 인해 교환된 주식 수가 발행된 모든 교환가능한 회사채가 교환해야 하는 주식 수보다 적으면 회사는 교환해야 할 주식을 미리 보충하고, 이들 주식에 대한 보증을 설정하고, 관련 등록 수속을 밟아야 한다. 6. 교환가능한 회사채 발행 절차는' 회사채 발행 시범방법' 제 3 장의 규정에 따라 처리한다. 채권의 위탁 관리와 채권 보유자의 권익 보호는' 회사채 발행 시범 방법' 제 4 장의 규정에 따라 처리한다. 교환가능한 회사채의 신용등급은' 회사채 발행 시범방법' 제 2 장 제 10 조의 규정에 따라 처리한다. 발행인은 이번에 발행된 회사채에 대해 단독으로 보증을 제공하고, 교환할 주식설정 보증으로 나누어' 회사채 발행 시범방법' 제 2 장 제 11 조의 규정에 따라 처리해야 한다. 7. 교환할 주식과 그 이자 (자본 공모 증자본, 증주, 배당금, 배당금 등) 를 준비한다. ) 는 교환가능한 회사채를 발행하는 담보물로, 채권 보유자의 교환주와 현재 채권 원금의 상환을 담보하는 데 쓰인다. 교환 가능한 회사채 발행 전에, 회사채 수탁자는 상장 회사 주주와 교환할 주식에 대한 보증계약을 체결하고, 증권등록결제기관의 업무규칙에 따라 보증을 설정하고, 관련 등록수속을 처리하고, 전문계좌에 예금하고, 담보권증을 받아야 한다. 채권 보유자가 약속한 조건에 따라 주식을 교환할 때 주식에서 해당 금액을 인출하여 지불의 담보로 삼는다. 채권 소유자가 주식의 일부 또는 전부를 교환하지 않고 상장회사 주주가 만기가 되어 채무를 청산하지 못할 경우 담보물인 주식의 수익금과 그 이자는 채권 소유자에게 채무를 청산하는 데 우선시된다. 8. 교환가능한 회사채 보유자가 주식 교환을 신청하는 경우, 그 위탁증권회사를 통해 증권거래소에 교환지시를 내려야 한다. 이는 채권 수탁자와 발행인이 인정한 보증해제 지시로 간주된다. 9. 교환가능한 회사채 발행을 신청하려면 본 규정에 따라 신청서류를 편성하고' 증권법' 규정에 따라 지속적으로 정보를 공개해야 한다. 본 모집설명서를 작성할 때' 증권을 공개 발행하는 회사 정보 공개 내용 및 형식 지침 제 23 호-공개 발행채권 모집설명서' (간모발자 [2007]224 호) 를 참조하는 것 외에 상장회사 발행 전환사채 모집설명서 요약' 관련 요구 사항을 참고해 상장회사의 중요한 정보를 공개해야 한다. 10. 상장회사의 통제권을 가진 주주가 교환가능한 회사채를 발행하는 경우, 발행 방안을 합리적으로 확정해야 하며, 이번 발행을 통해 직접 통제권을 다른 사람에게 양도할 수 없습니다. 교환가능한 회사채를 보유한 투자자는 주식교환권 행사로 상장회사 주식을 증설하거나, 교환가능한 회사채를 보유한 투자자가 주식교환권을 행사하면서 상장회사에 대한 통제권을 가진 주주가 변하는 경우 관련 당사자는' 상장회사 인수관리방법' (증권감독회 영장 제 35 호) 에 규정된 의무를 이행해야 한다. 1 1. 교환가능한 회사채의 상장, 거래, 교환, 재판매, 상환, 등록 결제는 증권거래소 및 증권등록결제기관의 관련 규정에 따라 처리한다. 12. 이 규정은 미완결 사항은 중국증권감독회의 기타 관련 규정에 따라 처리한다. 13, 본 규정은 발행일로부터 시행됩니다. 간단히 말해 상장회사 주주가 교환가능한 회사채를 발행하는 조건은 매우 엄격하다. 우선, 회사의 채권 신용 등급이 좋아야 한다. 상장회사가 빚을 낼 수 있다는 것은 회사의 각 방면의 자산이 일정 규모를 가지고 있다는 것을 의미한다. 그러나 주주들이 교환가능한 회사채를 발행해야 한다면 상장회사가 빚을 내는 조건은 더욱 엄격해질 것이다.