첫째, 단기 지급 능력 분석

단기 지급 능력은 기업이 유동 자산으로 유동 부채를 상환할 수 있는 능력으로, 기업이 일상적인 만기 채무를 상환하는 실력을 반영한다. 기업이 만기 유동 부채를 제때에 상환할 수 있는지 여부는 기업의 재무 품질을 반영하는 중요한 표시이다. 재무 담당자는 단기 부채의 상환 능력을 높이 평가하고 기업의 좋은 명성을 유지해야 한다.

기업의 단기 지급 능력을 반영하는 재무 지표는 주로 1 입니다. 유동성 비율 2. 속동율; 3. 현금 비율.

둘. 장기 지급 능력

장기 부채 상환 능력을 분석하는 목적은 기업이 장기 부채의 원금이자를 상환할 수 있는 충분한 능력이 있는지 예측하는 것이다. 그러나 장기 지급 능력을 분석할 때는 단기 지급 능력도 고려해야 한다. 기업의 단기 지급 능력에 문제가 생기면 장기 부채 상환이 불가피하게 영향을 받기 때문이다. 따라서 장기 지급 능력을 반영하는 비율을 계산할 때 단기 부채도 총 부채에 포함됩니다. 사실 기업의 전반적인 지급 능력을 평가하는 것이다.

기업의 장기 지급 능력을 반영하는 재무 지표는 주로 1 입니다. 자산 부채율 2. 자기자본 비율; 재산권의 비율; 4. 이자 보장의 배수.

셋. 운영 능력 분석

운영능력이란 기업의 생산경영자금 회전율 관련 지표가 반영한 기업의 자금 활용 효율을 가리키며 기업 관리자가 자금을 관리하고 운용하는 능력을 보여준다. 기업 생산경영자금 회전율이 빠를수록 기업 자금 활용의 효과와 효율성이 좋아질수록 기업 관리자의 관리 능력이 강해진다는 것을 알 수 있다.

기업의 경영 능력을 반영하는 재무 지표는 주로 1 입니다. 외상 매출금 회전율 재고 회전율; 3. 자산 회전율.

넷. 영리분석

수익성이란 기업이 이윤을 얻는 능력을 말한다. 이윤은 기업 내외 각 방면의 관심의 중심 문제이다. 이윤은 투자자들이 투자수익을 얻고 채권자가 본이자를 받는 자금원으로 경영자의 경영 실적과 관리 효율을 집중적으로 표현한 것으로, 직원 집단복지시설이 지속적으로 개선되고 있다는 중요한 보증이다. 따라서 기업의 수익성을 분석하는 것이 중요하다.

기업의 수익성을 반영하는 재무 지표는 주로 1 입니다. 매출 이익률 2. 원가이익률 자산 이익률; 4. 자기자본 이익률; 5. 자본 이익률; 6. 자본 보존 및 부가가치율

유동비율

유동성 비율은 유동 자산과 유동 부채의 비율로, 기업이 원당 유동 부채의 상환 보증으로 얼마나 많은 유동 자산이 있는지 나타내며, 단기간에 현금으로 전환될 수 있는 유동 자산으로 만기 유동 부채를 상환할 수 있는 기업의 능력을 반영한다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채

일반적으로 유동성 비율이 높을수록 기업의 단기 지급 능력이 강할수록 채권자의 권익이 보장된다. 높은 유동성 비율은 기업이 채무를 청산하기 위해 더 많은 운전 자금을 보유하고 있을 뿐만 아니라, 기업이 현금화할 수 있는 자산의 양이 많고 채권자가 손해를 볼 위험이 적다는 것을 보여준다. 서구 기업의 오랜 경험에 따르면 1-2 의 비율이 적당하다고 생각하는 경우가 많다. 기업의 재무 상태가 안정적이고 믿을 만하다는 것을 설명하고, 일상적인 생산경영의 유동 자금 수요를 충족시키는 것 외에 만기가 되는 단기 채무를 지불할 수 있는 충분한 재력을 가지고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 비율이 너무 낮으면, 기업이 손을 뻗어 제때에 빚을 갚기 어려울 수 있다는 의미다. 그러나 유동성 비율이 너무 높아서는 안 된다. 이는 기업의 유동 자산 점유가 많아 자금 사용 효율성과 기업 수익성에 영향을 미친다는 뜻이다. 유동비율이 높은 것도 미수금이 너무 많고, 제품과 생산품이 부진하고, 누적된 결과일 수 있다. 따라서 유동성 비율을 분석할 때 유동 자산의 구조, 유동 자산의 회전율, 유동 부채의 수, 구조 등도 주목해야 합니다.

속동율

속동비율은 기업의 속동 자산과 유동 부채의 비율이다. 속동 자산에는 화폐 자금, 단기 투자, 받을 어음, 외상 매출금, 기타 미수금 및 기타 유동 자산이 포함되며 재고, 선불금 및 기타 유동 자산은 포함되지 않아야 합니다. 이 비율은 기업의 유동 자산에서 유동 부채를 상환하는 데 즉시 사용할 수 있는 재무 자원을 측정하는 데 사용됩니다.

속동 자산을 계산할 때 재고를 공제해야 한다. 재고가 유동 자산 중 더 느리게 변하는 부분이기 때문이다. 일반적으로 제품 판매와 계정 독촉 과정을 거쳐야 현금이 된다. 재고품에는 판로가 없어 현금화하기 어려운 제품도 포함될 수 있다. 분담 비용과 선불금의 경우 기업의 미래 현금 지급만 줄일 수 있고 현금으로 바꿀 수 없으므로 속동 자산에 부과해서는 안 된다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 선불금, 선불금, 선불금, 선불금, 선불금, 선불금)

속동율은 다음과 같이 계산됩니다.

당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채

속동 자산 = 유동 자산-재고-선불금-상각 예정 비용

속동 비율은 유동 비율의 보조 지표로 사용될 수 있다. 때로는 기업의 유동성 비율이 높지만 현금화하기 쉽고 즉석 지불에 쓰이는 자산이 적기 때문에 기업의 단기 지급 능력은 여전히 떨어진다. 이에 따라 속동비율은 기업의 단기 지급 능력을 더 정확하게 반영할 수 있다. 경험에 따르면 속동비는 일반적으로 0.5- 1 으로 간주됩니다. 기업의 달러 당 단기 부채에 1 달러의 자산이 쉽게 보상으로 실현될 수 있다는 것을 설명한다. 속동율이 너무 낮으면 기업의 지급 능력에 문제가 있는 것이다. 하지만 속동율이 너무 높으면 기업이 과도한 화폐자산을 보유하고 있어 유리한 투자와 수익 기회를 잃을 수 있다는 의미다.

화폐비율

현금 비율. 현금 비율은 영업활동으로 인한 현금 흐름과 당기 평균 유동 부채 사이의 비율입니다. 이 비율은 이 두 지표가 기업의 단기 유동성을 반영하는 데 있어서의 부족을 보완할 수 있다. 영업 활동으로 인한 현금 흐름은 기업의 현금 흐름표에서 찾을 수 있습니다. 기간이기 때문에 해당 유동 부채도 해당 기간의 평균이어야 합니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

현금 비율 = 영업 현금 흐름/유동 부채

이 비율은 기업의 즉각적인 유동성을 반영해 기업의 단기 지급 능력을 측정하는 것이 더욱 안정적이다.

자산 부채 비율

자산 부채율은 총 자산에 대한 총 부채의 비율이며 다음과 같이 계산됩니다.

자산 부채 비율 = 총 부채/총 자산

자산 부채율은 채권자가 제공한 자금이 기업의 총자산을 차지하는 비율을 반영한다. 비율이 작을수록 기업 자산 중 채권자가 주장할 권리가 있는 부분이 작을수록 소유자가 제공하는 부분이 클수록 자산이 채권자에 대한 보호 수준이 높아진다. 반면 자산부채율이 높을수록 채권보호 수준이 낮을수록 채권자가 직면한 위험이 높아진다. 경험에 따르면, 자산 부채율은 일반적으로 75% 이하여야 기업 자산 부채가 정상이라는 것을 알 수 있다.

자기자본 비율/순자산 대 총자산 비율

자기자본 비율은 총 자산에 대한 자기자본의 비율이며 다음과 같이 계산됩니다.

자기자본 비율 = 자기자본/총 자산

소유주권익비율과 자산부채율의 합은 같은 구경에 따라 1 과 같아야 한다. 자기자본 비율이 클수록 부채 비율이 작을수록 기업의 재무 위험은 작아진다. 소유주 지분 비율은 다른 측면에서 기업의 장기 재무 상태와 장기 지급 능력을 반영합니다.

재산 비율

재산권 비율은 총 부채와 자기자본의 비율로, 기업의 재무 구조가 안정적인지 여부를 나타내는 중요한 상징이다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

재산권 비율 = 총 부채/총 자기자본

그것은 기업 소유자가 채권자의 권익을 보호하는 정도를 반영한다. 비율이 낮을수록 기업의 장기 지급 능력이 강해지고 채권자 권익에 대한 보호 정도가 높을수록 부담되는 위험은 줄어들지만 기업은 부채의 재무 레버리지 효과를 충분히 발휘할 수 없다. 이 비율과 자산 부채율의 차이점은 자산 부채율은 부채 상환의 물질적 보장 정도를 분석하는 데 초점을 맞추고 있으며, 재산권 비율은 재무 구조의 견고성과 부채 위험에 대한 자체 자금의 감당 능력을 밝히는 데 초점을 맞추고 있다는 것입니다.

이익에 대한 이자의 배수

이자 보장 배수를 이자 배수라고 하며, 기업의 생산경영에서 얻은 이자 세전 이익과 이자 비용의 비율을 가리킨다. 기업의 부채 이자 지급 능력을 측정하는 지표다. 기업 생산경영에서 얻은 이자 세전 이익의 배수가 많을수록 기업이 이자 비용을 지불하는 능력이 강해진다. 따라서 채권자는 이자 보장 배수라는 지표를 분석하여 채권의 안전을 측정해야 한다. 기업의 총 이윤에 이자 비용을 더하면 이자 세전 이익률이므로 이자 보장 배수는 다음 공식으로 계산할 수 있습니다.

이자 보장 배수 = (총 이익+이자 비용)/이자 비용

기업이 이자 세전 이익에서 몇 배의 이자 비용을 벌어야 이자를 상환할 수 있는 능력이 강하다는 것은 예년의 경험과 업계 특성에 따라 판단해야 한다.

외상 매출금 회전율

외상 매출금 회전율은 외상 매출순이익과 외상 매출금 평균 잔액의 비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

외상 매출금 회전율 = 외상 매출금 순이익/외상 매출금 평균 잔액

평균 수금 기간 = 계산 기간 일수/미수금 회전율.

위의 공식에서 외상 매출금 금액은 대차대조표 및 기초 및 기말 미결 잔액의 평균을 기준으로 계산됩니다. 외상 매출순이익은 일정 기간 동안의 전체 판매 수입에서 현금 판매, 판매 반품, 판매 할인 및 할인을 공제한 후의 순 금액입니다.

외상 매출금 회전율은 외상 매출금의 실현 속도와 기업의 관리 효율을 반영한다. 높은 비율 설명: 계정 회수가 빠르고 노화가 짧습니다. 자산 유동성이 강하고 단기 지급 능력이 강하다. 독촉 비용과 부실 채권손실을 줄여 기업의 유동 자산에 대한 투자 수익을 상대적으로 증가시킬 수 있다.

재고 회전율

재고 회전율은 일정 기간 동안 판매된 상품의 원가와 평균 재고 점유의 비율로 계산되며 일정 기간 동안 재고 회전율과 회전 일수를 별도로 계산할 수 있습니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

재고 회전율 (하위) = 일정 기간 동안 판매된 상품의 원가/해당 기간 동안의 평균 재고.

재고 회전율 일수 = 계산 기간 일수/재고 회전율

위의 공식에서 재고 데이터는 대차대조표에서 가져온 것이며 대차대조표는 기초 및 기말 불균형으로 계산됩니다. 매출 원가는 손익계산서에서 가져옵니다. 일반적으로 재고 회전율은 기업의 판매 상황과 재고 자금의 점유를 반영한 것으로 여겨진다. 일반적으로 재고 회전율이 높을수록 해당 회전 일수가 적을수록 재고 자금 회전이 빠르고 해당 이익률이 높다는 것을 알 수 있습니다. 재고 회전율의 속도는 생산뿐만 아니라 구매와 판매와도 관련이 있다. 그래서 기업의 공급, 생산, 판매 관리 수준을 종합적으로 반영했다.

자산 회전율

자산 회전율은 총 자산에 대한 기업 판매 순이익의 비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

자산 회전율 = 매각대금 금액/평균 자산 점유.

공식에서 자산의 평균 점유는 다른 분석 기간에 따라 결정되어야 하며 분자의 순 판매 수입과 시간상 일치해야 합니다. 1 년, 보통 연초에 1 년을 더하고, 2 로 나누어 계산할 필요가 없다.

이 비율은 기업의 모든 자산의 사용 효율을 분석하는 데 사용된다. 비율이 낮으면 전자산 경영을 하는 기업의 효율성이 떨어지면 결국 기업의 수익성에 영향을 미친다는 뜻이다.

영업이익

판매 이익률은 총 이윤과 판매 순이익의 비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

매출 이익률 = 총 이익/순 판매 수익

위 공식의 총 이익을 세후 순이익으로 변경하면 이 비율은 판매 순이익입니다. 이 비율은 기업 판매 수익의 수익 수준을 반영하고 측정하는 데 사용됩니다. 비율이 클수록 기업의 경영 실적이 좋아집니다.

원가와 비용에 대한 이익의 비율

원가이익률은 이윤과 원가의 비율이다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

원가이익률 = 총 이익/총 원가.

이 비율은 기업의 생산 경영 과정에서 소비와 소득 간의 관계의 지표를 반영한 것이다. 비율이 높을수록 기업이 지출에서 얻은 이윤이 높아진다. 이것은 수지 증가, 증산 절약 효과를 직접적으로 반영할 수 있는 지표이다. 기업의 생산 판매량이 증가하고 비용 절감이 이 이 비율을 높일 수 있다.

자산이익률

자산 이익률은 기업 이익 총액과 해당 자산이 평균적으로 차지하는 비율입니다. 이는 기업 자산의 종합 활용 효과를 반영하는 지표이자 기업이 채권채무총액으로 얻은 이윤을 측정하는 중요한 지표다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

자산 이익률 = 총 이익/자산 평균 점유율

이 지표는 다음으로 확장 될 수 있습니다.

자산 이익률 = 매출 이익률 × 자산 회전율

비율이 높을수록 기업의 자산 이용 효율이 좋아지고 기업 전체의 수익성이 높을수록 관리 수준이 높아진다.

소유권 보상 비율

자기자본 수익률은 세후 이익과 평균 소유자 지분의 비율로, 자체 자금 투자 수익 수준을 반영하는 지표입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

자기자본 수익률 = 세후 이익/평균 자기자본 합계

기업 경영 활동의 최종 목표는 소유주의 부의 극대화이다. 정적으로는 먼저 자체 자금 이익률을 극대화하는 것이다. 따라서 이 비율은 기업 수익성 비율의 핵심이자 전체 재무 지휘 시스템의 핵심이다.

자본이익률

자본이익률은 세후 이윤과 납입 자본의 비율을 가리킨다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

자본 이익률 = 세후 이익/평균 납입 자본

이 지표는 주로 기업 소유자가 자본에 투자한 이윤 수준을 드러낸다. 소유자의 이익은 세후 이익에서만 나올 수 있기 때문에 이곳의 이윤 수준은 세후 이익의 이윤 수준이다. 비율이 클수록 좋다. 기업이 투자자본에서 이윤을 얻을 수 있는 능력이 커진다.

자본 보존 부가가치율

자본 보존 부가가치율은 기말 자기자본 총액과 기초 총액의 비율입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

자본 보존 부가가치율 = 기말 자기자본 합계/기초 자기자본 합계.

일반적으로 자본 보존 부가가치가 1 보다 크면 소유주의 지분이 증가한 것입니다. 그렇지 않으면 업주의 권익이 손실을 입었다는 뜻이다. 이 지표의 높낮이는 기업 경영 성과뿐만 아니라 기업 이익 분배 정책의 영향을 받는다는 점에 유의해야 한다.

재무 제표 분석은 비교적 큰 과정이다. 책을 한 권 사서 보거나, 이전 수업에서 고든의 비재무 관리자 재무 과정을 추천하는 것이 도움이 될 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

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