첫째, 지급 능력 분석:
1. 단기 지급 능력은 유동 자산으로 유동 부채를 상환하는 기업의 능력을 의미하며, 기업이 일상적인 만기 채무를 상환하는 능력을 반영한다. 재무 지표:
유동성 비율 = 유동 자산/유동 부채
당좌 비율 = 당좌 자산/유동 부채 = (유동 자산-재고)/유동 부채
현금 비율 = 현금 자산-유동 부채
2. 장기 지급 능력은 기업이 채무를 부담하고 채무 상환을 보장할 수 있는 능력을 말한다. 재무 지표:
자산 부채 비율 = 총 부채/총 자산
주주 지분 비율 = 주주 지분/총자산
이자 보장 배수 = 이자 세전 이익/이자 비용.
둘째, 수익성 분석:
1, 판매 순금리는 기업의 수익성을 반영하는 주요 지표입니다.
순 매출 이자율 = 순이익÷ 주요 사업 소득
2. 자산의 순금리에 대한 분석을 통해 기업의 경제적 이익을 평가할 수 있다.
자산 순이자율 = 순이익/총자산
순자산 수익률은 투자자가 투자 수익을 평가하는 지표입니다.
순자산 수익률 = 순이익÷ 평균 주주 지분
셋. 운영 역량 분석:
그것은 기업이 경제 자원을 관리하고 이용하는 효율성을 반영한다.
1, 재고 회전율 = 매출 원가 ÷ 평균 재고 점유.
2. 외상 매출금 회전율 = 매출 순 ÷ 외상 매출금 평균 잔액.
총 자산 회전율 = 주요 사업 소득÷ 평균 총 자산
입찰기업의 재무상황 요약 평가 방법:' 중화인민공화국 입찰법' 은 1999 년 전국인민대표대회 통과 반포 이후 공사 건설 프로젝트의 입찰활동을 규범화했다. 입찰자에게 입찰 기업이 프로젝트의 기술적 요구 사항, 견적 요구 사항 및 자격 심사 기준을 충족시킬 수 있는지 여부는 입찰 평가에서 고려해야 할 주요 요소입니다. 반면에 입찰 기업의 주요 요인으로 인해 한편, 입찰기업의 재무상황이 기업의 업무 발전 수준, 프로젝트 관리 수준, 원가통제 수준을 종합적으로 반영했기 때문에 입찰기업의 경제력, 자산 유동성, 수익성은 건설사업이 제때에 품질을 보장할 수 있는지 여부에 큰 의미가 있다. 입찰 기관의 중시를 불러일으켰고, 점차 건설 프로젝트 평가의 중요한 내용이 되었다.
기업의 재무 상태를 반영하는 평가 지표? ABCDF
기업의 재무 상태와 지급 능력을 어떤 방면에서 평가해야 합니까?
장기 부채 상환 및 단기 부채 상환 분석
대차대조표 마감 일자를 기준으로 합니다
단기 지급 분석: 유동 자산 비율에 따라 유동 자산/유동 부채가 높을수록 좋습니다.
장기 지급 부채 분석: 총 자산 비율에 따라 총 부채/총 자산이 낮을수록 좋습니다.
기타 재무 상태: 운영 능력 분석
영리분석
능력 분석을 실시하여 네가 무엇을 아는지 보아라.
첫째, 기업의 재무상태와 상환능력을 평가하는 것은 재무지표부터 시작해야 한다.
둘째, 재무 지표 공식:
1. 유동성 비율. 그것은 회사의 단기 채무 상환 능력에 대한 측정이다. 상환 능력 비율은 단기 부채와 이러한 부채를 상환하는 데 사용할 수 있는 단기 유동성 출처 간의 비교입니다.
(1) 전류비. 그것은 한 회사가 유동 자산으로 유동 부채를 상환할 수 있는 능력을 보여 주는데, 이것은 가장 많이 사용되는 상환 능력 비율이다. 유동 비율 = 유동 자산÷ 유동 부채로 계산됩니다. 일반적으로 유동성 비율이 높을수록 회사의 단기 지급 능력이 강할수록 채권자의 권익이 보장된다. 일반적으로 2:1의 비율이 적당하다고 생각합니다. 그러나 유동성 비율은 너무 높을 수 없습니다. 즉, 회사의 유동 자산 점유가 많아 자금 사용 효율성과 기업 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
(2) 산도 시험비, 일명 속동비. 회사가 유동성이 가장 강한 자산으로 유동 부채를 상환할 수 있는 능력을 나타낸다. 산 측정 비율 = (유동 자산-재고) ÷ 유동 부채로 계산됩니다.
2. 재무 레버리지 비율. 회사가 채무를 통해 융자하는 비율을 반영하다.
(1) 재산권 비율. 채권자가 제공한 채무 자금과 소유자가 제공한 자기자본 자금의 상대적 관계를 반영하고 회사의 기본 재무 구조가 안정적인지 여부를 반영합니다. 다음과 같이 계산됩니다. 재산권 비율 = 총 부채 ÷ 주주 지분. 재산권 비율은 주주가 제공하는 모든 원화, 채권자가 기꺼이 제공하는 대출량을 나타낸다. 인플레이션이 심화되는 시기에 회사는 더 많은 대출을 통해 손실과 위험을 채권자에게 이전할 수 있다. 경제 호황기에 회사는 더 많은 자금을 빌려서 추가 이윤을 벌 수 있다.
(2) 자산 부채율. 부채 융자가 회사에 미치는 중요성을 반영하다. 자산 부채 비율 = 총 부채 ÷ 총 자산 계산 공식입니다. 자산 부채율은 재무 위험과 직접적인 관련이 있습니다. 자산 부채율이 높을수록 재무 위험이 높아집니다. 반면 자산 부채율이 낮을수록 재무 위험은 낮아진다.
(3) 장기 자본에 대한 장기 부채의 비율. 장기 부채가 자본 구조 (장기 융자) 에 미치는 상대적 중요성을 반영합니다. 장기 부채 대 장기 자본의 비율 = 장기 부채 ÷ 장기 자본으로 계산됩니다. 장기 자본은 모든 장기 부채와 주주 지분의 합계입니다.
3. 보증 비율. 회사의 연체 수수료와 지불 능력 및 보장 능력의 비율입니다. 이자 보장 비율은 회사가 이자 비용을 지불할 수 있는 능력을 나타낸다. 이자 보장율 = 이자 세전 이익 이자 비용 또는 이자세 감가상각 상각 전 이익 (ebit) 이자 비용으로 계산됩니다. 감가 상각과 상각은 권한 발생제에 따라 이전 지출을 조정하는 것이다. 실제로 이들은 여전히 올해 현금 흐름에 속하며 이자 비용을 지불하는 데도 사용할 수 있습니다.
4. 회전율. 이것은 회사가 어떻게 자산을 효율적으로 이용할 수 있는지를 측정하는 비율이다.
(1) 외상 매출금 회전율. 회사 외상 매출금의 품질과 회사 외상 매출금의 성과를 반영하여 연간 외상 매출금이 실현된 횟수를 나타냅니다. 외상 매출금 회전율 = 연간 순 매출 ÷ 외상 매출금 (AR) 으로 계산됩니다.
(2) 평균 수금 기간, 일명 평균 현금 수금 기간. 계산 공식은 평균 환불 기간 = 1 년 내 일수 ÷ 외상 매출금 회전율 또는 = (외상 매출금 × 1 년 내 일수) 연간 외상 매출액입니다. 외상 매출금 회전율과 평균 환금 주기는 회사의 신용 정책 환경과 밀접한 관련이 있다. 외상 매출금 회전이 빠를수록 판매 실현 및 실제 현금 수령 시간이 짧아지지만 외상 매출금 회전이 너무 빠르거나 평균 현금 회수 기간이 너무 짧을수록 신용정책이 너무 엄격하다는 의미일 수 있다. 장부상의 외상 매출금 잔액은 매우 낮지만 매출과 그에 상응하는 이윤을 크게 줄일 수 있다.
(3) 미지급금 회전율. 미지급금 회전율 = 연간 외상 구매 금액 ÷ 미지급금 계산 공식입니다.
(4) 미지급금의 회전 일수로, 평균 현금 지불 기간이라고도 합니다. 계산은 미지급금 회전율 일수 = 1 년 내 일수 ⊏ 미지급금 회전율 또는 = (미지급금 1 년 내 일수) ⊏ 연간 외상 구매 금액입니다.
(5) 재고 회전율. 재고 회전율 = 판매 원가÷ 재고로 계산됩니다.
(6) 재고 회전율 일수. 재고 회전율 일수 = 1 년 내 일수 ÷ 재고 회전율 또는 = (재고 일수 * 1 년 내 일수) ÷ 판매 원가로 계산됩니다. 재고 회전이 빠를수록 재고 유동성이 강해진다. 그러나 회전율이 너무 높으면 재고 점유 수준이 낮거나 재고가 자주 품절된다는 신호일 수 있습니다.
(7) 상업주기. 아웃소싱이 지불 의무를 부담할 때부터 상품을 판매하거나 노무를 제공하여 발생한 외상 매출금이 회수되는 시점까지의 기간을 말합니다. 계산은 업무 주기 = 재고 회전율 일수+평균 환불 주기입니다. 상업 주기의 길이는 회사의 유동 자산 수요를 결정하는 중요한 요소이다. 업무주기가 짧다는 것은 미수금과 재고 관리가 유효하다는 것을 보여준다.
(8) 현금 전환 주기. 현금 전환 주기 = 업무 주기-미지급금 회전 일수로 계산됩니다. 현금 전환 주기를 분석할 때, 이 지표는 회사의 경영 결정과 회사의 재무 결정에 모두 영향을 주며, 사람들은 이 두 결정의 잘못된 관리를 무시할 수 있다는 점을 유의해야 합니다. 예를 들어 제때에 지불하지 않으면 회사 신용이 손실되지만 현금 전환 주기를 직접 단축할 수 있다.
(9) 총자산 회전율. 회사가 총자산을 이용하여 판매 수입의 효율성을 창출한다는 것을 보여준다. 총 자산 회전율 = 순 판매÷ 총 자산 계산 공식입니다.
5. 이익률.
(1) 마진율. 그것은 회사의 총 판매 이익과 순 매출의 비율이다. 판매 마진은 순 매출에서 판매 비용을 뺀 잔액입니다. 순 매출은 판매 수익과 판매 반품, 판매 할인 및 할인의 차이입니다. 총 마진 = 판매 총 이자율-순 판매 = (순 판매-판매 비용)-순 판매로 계산됩니다. 모금리는 상품 유통업체와 제조업이 상품이나 제품의 판매 수익성을 반영하는 중요한 재무 지표이다. 상품 유통기업의 상품 판매 원가는 상품의 구매 비용이고 제조업에서는 제품의 생산 또는 제조 원가이다. 매출 총이익에서 영업기간 비용을 공제하면 영업이익이다. 매출 총이익은 회사의 제품이나 상품 판매의 초기 수익성을 반영하며, 일정한 매출 총이익을 유지하는 것이 회사의 이익 실현에 매우 중요하다는 것을 알 수 있다.
(2) 매출 이익률. 순이익에 대한 이익의 퍼센트입니다. 이 지표는 회사가 1 달러 제품을 판매할 때마다 이익을 얻을 수 있는 능력을 보여준다. 판매 이익률 = 이익액 ÷ 판매 순이익으로 계산됩니다. 이 비율로 분석할 때 습관적으로 총 이익을 사용하지만 총 이익에는 판매 이익뿐만 아니라 투자 이익과 영업 외 수지도 포함돼 분자와 분모의 계산 구도가 다르다. 따라서 필자는 좁은 판매 이윤을 채택할 것을 건의하는데, 실제로는 주영 업무이익률이며, 한 회사가 지속적으로 이윤을 얻을 수 있는지를 측정하는 중요한 지표로, 경영진의 결정에 더욱 가치가 있다.
(3) 투자 수익률. 회사의 전반적인 효율성을 측정하는 지표입니다. 투자수익률 = 세후 순이익 ⊏ 총자산 = 판매순금리 × 총자산 회전율로 계산됩니다.
(4) 순자산 수익률. 주주의 장부 투자의 수익성을 반영하다. 순자산 수익률 = 세후 순이익 주주 지분 = 판매 순이익 × 총자산 회전율 × 지분 승수 = 투자 수익률 × 지분 승수.
기업의 재무 상태 지표가 합리적인지 어떻게 평가합니까? 첫째, 재무 평가 지표 수립
기업 재무 평가 지표는 다음과 같은 원칙을 따라야 합니다. (1) 평가 지표는 먼저 기업의 재무 목표에 초점을 맞추고 재무 지표를 중시해야 합니다. (2) 평가 지표는 재경 규율을 준수해야 하며, 기존 회계제도와 연계되어야 하며, 그 평가 근거는 기업의 기존 재무회계 데이터에서 따온 것이다. (3) 평가 지표는 과학적이고 합리적입니다. 이러한 지표는 적용되는 경제 내용에서 중복해서는 안 되며, 상호 점검된 관계에서 서로 협력해야 한다. (4) 평가 지표는 간단하고 쉽다. 지표의 계산은 간단해야 하고, 지표의 수는 너무 많아서는 안 되며, 지표의 의미를 정확하게 정의해야 한다. (5) 평가 지표는 기업의 전통문화, 경영전략 및 목표에 초점을 맞추고 있다. 재무평가지표는 반드시 기업의 전통문화에 적응하여 기업의 경영 전략과 목표와 맞물려야 한다.
상술한 원칙에 따라 기업 재무평가의 내용은 기업의 자본위험, 경영위험, 시장위험 등 주요 내용을 포괄해야 한다. 다음 평가 지표가 기업 평가의 요구를 충족시키기에 적합하다고 생각합니다.
1. 유동성, 속동율, 자산 부채율 및 현금 판매율을 포함한 지급 능력 평가.
2. 원가이익률, 자산수익률, 자본수익률을 포함한 수익성 평가.
3. 시장 점유율, 생산 및 마케팅 균형률, 장비 활용도 등 운영 효율성 평가
4. 판매 증가율과 순자산 증가율을 포함한 발전 능력 평가.
5. 사회공헌률과 사회누적률을 포함한 공헌능력평가.
둘째, 기업 재무 평가 지표의 적용
위의 재무평가지표는 개별 기업에 대한 평가만을 가리키며 비율은 개별 기업에서 전면적으로 반영할 수 없다. 위의 지표와 비율로 사회 평균 선진 수준, 업계 평균 수준과 비교해야 한다. 유동비율이 1 보다 낮지 않고, 속동비율이 2 보다 낮지 않고, 자산부채율이 60% 를 넘지 않는 경우, 평가된 기업의 3 기 지표는 각각 0.80, 1.67, 78% 로 단일 기업으로만 볼 수 있습니다. 같은 기간 3 기 지표의 평균 사회선진수준이 각각 1.2, 2.5, 765433 이라고 가정합시다. 같은 업종 평균 수준이 각각 1.3, 2.2, 70% 인 경우, 평가된 기업의 유동률과 속동률이 낮고 자산부채율이 현저히 높습니다. 예를 들어 단기 부채의 비율이 크면 단기 부채의 상환 압력이 크다. 현금 판매율도 고려해야 한다. 현금은 기업이 운영하는 혈액이고, 현금 부족으로 인해 기업의 조혈 기능이 부족하기 때문이다. 이때 흑자를 낸 기업들도 현금 부족으로 소송과 파산 청산에 나서기 때문에 기업은 현금의 수입과 운용을 중시해야 한다.
사회 평균 선진 수준과 동종 업계 평균 수준은 상장회사의 정기 공고와 결합해 재정부, 국자위, 통계청의 통계 평가 데이터와 업계 정기 간행물 데이터에 초점을 맞출 수 있다. 물론 경쟁사와 비교하면 경쟁사의 정보를 결합해야 한다.
셋째, 재무 평가 지표 분석의 적용
기업 재무 평가 지표의 적용에 대해 논의하고 더 자세히 설명하기 위해, 우리는 사례와 함께 기업 재무 평가의 구체적인 응용을 간략하게 설명할 것입니다.
첫째, 회사의 기본 상황
경영 범위, 경영 실적, 업종, 업종 지위, 경영 전략 등 기본 정보.
둘째, 지급 능력 평가
기업의 단기 지급 능력은 재무제표의 사용자에게 매우 중요하다. 기업이 일정한 단기 지급 능력을 유지할 수 없다면, 당연히 일정 장기 지급 능력을 유지할 수 없고, 주주의 요구를 충족시키지 못할 것이다. 비영리 기업은 단기 채권자의 빚을 갚을 수 없다면 파산할 수도 있다. 기업의 단기 지급 능력을 분석할 때 유동 자산과 유동 부채는 밀접한 관계가 있다. 일반적으로 유동 부채를 상환하는 현금은 유동 자산으로 인해 발생한다. 이를 위해 다음과 같은 지표가 제공됩니다.
표 1: 상환 능력 분석
일련 번호 연도 200220032004
1 전류비 (2 는 낮음) 1.080.928+0
2 속력 비율 (1 낮음) 0.750.640.56
3 현금 판매율 (%) 8 1.45 89.438+098.84
4 자산 부채 비율 (%)73.9970.3064.68
(a) 유동성 비율 평가
유동성 비율은 기업의 유동 자산이 단기 부채가 만료되기 전에 현금으로 전환되어 유동 부채를 상환하는 능력을 측정한다. 2004 년 말까지 유동율은 0.9 1% 로 국제적으로 공인된 수준에 도달하지 못했다 (국제적으로 공인된 지수는 1 시 최고). 이 지수는 회사의 4 년 연속 지표와 함께 하락세를 보이며 회사의 단기 부채 상환 능력이 약화되었음을 보여준다.
(b) 속도 비율 분석 및 평가
회사의 단기 지급 능력을 더 잘 분석하기 위해 속동율 지표를 도입하여 기업의 유동 자산이 유동 부채를 즉시 상환하는 능력을 측정한다. 2004 년 재고 요인을 제거한 후 속동률은 0.56 으로 국제공인수준 (국제공인지수 2: 00 시 지수가 가장 좋음) 에 미치지 못하고 국내 업계 평균은 2.2 였다. 회사의 4 년 연속 각종 지표와 결합해 회사의 단기 부채 상환 능력이 약해 다소 떨어졌다.
(c) 현금 판매 비율 평가
당기 영업활동으로 인한 순 현금 흐름을 보면 회사의 현금 판매 비율 지표가 부족하여 1 에 도달하지 못했다. 현금 유입의 증가는 주영 업무 수입의 증가와 보조를 맞추지 못하고 현금을 받지 않고 수입을 실현해 회사의 판매 정책이 완벽해져야 한다는 것을 보여준다.
(d) 자산 부채 비율 분석 및 평가
자산 부채율은 채권자가 제공한 자금을 이용하여 경영활동을 하는 기업의 능력을 측정하여 채권자가 대출을 발행하는 안전성을 반영한 것이다. 성숙한 자본 시장에서는 언제든지 주주의 이윤 압박을 받기 때문에 기업들은 자본 구조를 최적의 상태로 유지하는 데 많은 관심을 기울이고 자본 동원의 유동성을 보장하면서 자금 조달 비용을 최소화하는 경우가 많습니다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자본, 자본, 자본, 자본, 자본, 자본, 자본, 자본, 자본, 자본) 일반적으로, 자신의 파산 위험을 증가시키지 않는 한, 기업의 가장 경제적인 방법은 가능한 한 많은 대출을 하는 것이지, 주식을 확장하는 것이 아니라, 부채 자본은 세금을 공제하고 우선 상환하는 장점이 있기 때문에, 그 비용은 종종 주주 지분 자본보다 훨씬 낮기 때문이다.
이론적으로 보수적인 융자 전략을 채택하면 기업의 재정적 위험을 줄일 수 있지만, 다른 쪽은 주주에게 불리하다.
회사의 자산 부채율이 안정적으로 떨어졌다. 재정적 위험으로 볼 때 업계 평균 수준보다 70% 낮다. 이렇게 되면 채권자는 기본적으로 안심된다. 일반적으로 채무 만기에 상환할 수 없는 현상은 없을 것이다. 그러나 주주의 관점에서 볼 때, 회사는 재무 지렛대를 충분히 이용하지 못하고 부채 경영을 하지 못하여 지렛대 효과를 실현할 수 없다. 추가 분석은 주로 유동 부채에 집중돼 회사의 단기 채무 상환 압력이 커서 만기가 되면 상환할 수 없는 가능성이 있음을 보여준다. 영업 활동 현금 흐름이 부족하여 채무 상환에 대한 재정적 압력이 크다. 회사의 속동비율이 유동비율보다 나쁘다는 것은 회사의 재고가 대량의 자금을 점유하고 있음을 보여준다.
셋째, 자본 수익률 평가
투자자로서 자본 수익률에 관심을 가져야 하는데, 비교 지표는 자본 원가율이다. 전자는 세후 순 영업이익과 총 자본의 비율을 나타내고, 후자는 자본 비용을 총 자본으로 나눈 것이다. 자본 비용은 비슷한 위험이있는 프로젝트 또는 회사에 이러한 자금을 투자하는 데 필요한 최소 예상 수익이며 국채 금리를 비교 기준으로 사용할 수 있습니다.
도표 2: 자본 수익률 분석
일련 번호 연도 200220032004
자본 수익률 1 (%) 3.933.4438+02.29
2 자금 원가율 (%)3. 142.472.63
자본 수익률은 자본 원가율보다 높아야 한다. 이 시점에서 주주가 자본에 투자하여 얻을 수 있는 수익 금액은 이러한 자본을 얻기 위해 지불해야 하는 기회 비용보다 높을 것입니다. 이런 상황에서만 주주가 진정으로 이익을 얻을 수 있다. 자본 수익률이 자본 원가율보다 낮으면 주주의 부는 성장하는 것이 아니라 끊임없이 소비되고 있다.
회사의 재무 데이터에 따르면 자본 수익률은 자본 원가율보다 크며 주주가 더 나은 수익을 얻을 수 있음을 나타냅니다. 순재정적 관점에서 볼 때, 주주가 이 프로젝트에 투자한 수익은 투자국채의 수익보다 크다.
넷. 운영 효율성 분석 및 평가
투자자나 기타 보고 사용자로서 기업의 경영 실적뿐만 아니라 기업 자산의 활용 효과도 분석하여 이윤의 출처를 분석해야 한다.
표 3: 운영 효율성 분석
일련 번호 연도 200220032004
1 시장 점유율 (%)2.232.462.56
2 생산 및 마케팅 균형 비율 (%) 77118124
3 디바이스 활용도 (%)72.669.275.6
(a) 시장 점유율 평가
시장 점유율은 시장 경쟁에서 기업의 지위와 제품이 시장 수요에 부합하는지 여부를 반영한다. 회사의 시장 점유율이 해마다 상승하는 것은 기업의 경쟁력이 점차 높아지지만 성장이 느리다는 것을 보여준다.
(b) 생산 및 마케팅 균형 평가
생산 및 마케팅 균형률 지표는 일정 기간 동안 기업의 생산 성과가 사회적으로 인정받는 정도를 반영하고, 객관적으로 기업의 경영 효율을 반영하며, 우리가 설계한 지표체계에서 다른 지표와 겹치지 않는 것이 기업의 경영 효율을 표현하는 이상적인 지표다.
회사의 생산 및 마케팅 균형률이 해마다 증가하여 생산량이 부족함에서 2004 년까지 판매량을 초과했다. 업계 생산 및 마케팅 균형률은 1 12% 로, 전 업종 제품 공급이 수요를 초과하고, 회사 생산 및 마케팅 균형률이 높은 수준이므로 주의를 기울여야 합니다.
(c) 장비 활용도 평가
표 3 에서 볼 수 있듯이, 회사 설비의 활용도는 해마다 증가하고 있으며, 동종 업계의 68% 의 평균 수준보다 높다. 회사의 설비 활용률이 비교적 좋은데, 주로 주영 업무 수입 증가이며, 회사의 판매 정책과 실력이 향상되었다는 것을 보여준다. 그러나 생산이 판매보다 많기 때문에 일부 설비를 충분히 이용할 수 없어 유휴 낭비를 초래하고 있다. 시장 수요에 따라 수시로 산업 구조를 조정하는 것에 주의해야 한다.
동사 (verb 의 약어) 수익성 평가
수익성은 기업이 이윤을 벌 수 있는 능력이며, 이익 분석은 주주에게 매우 중요하다. 주주가 이윤을 내는지, 이윤을 얼마나 많이 내는가는 투자하는 기업의 이익에 달려 있기 때문이다. 마찬가지로, 이익은 채권자들에게도 중요하다. 왜냐하면 이윤은 자금 상환의 원천 중 하나이기 때문이다.
도표 4: 수익성 분석
일련 번호 연도 200220032004
1 원가이익률 (%)11.3913.8920.02
2 자산 수익률 (%) 0.661..133.67
(a) 비용 이익률 평가
원가이익률은 기업 원가와 이윤의 관계를 반영한다. 표 4 에서 볼 수 있듯이, 비용 이익률이 상승세를 보이면서 회사의 이윤이 증가한 것도 분명하다.
(b) 자산 수익률 평가
자산 수익률 = 세전 이자 이익/자산 평균 잔액 × 100%, 자산 수익률 지표에는 이미 총 자산 회전율 지표가 포함되어 있습니다. 따라서 우리 지표체계에서는 외상 매출금 회전율, 재고 회전율, 유동 자산 회전율, 고정 자산 회전율, 총자산 회전율 등' 회전율' 으로 기업의 경영 효율성이 더 이상 적합하지 않음을 나타낸다. 그렇지 않으면 평가 지표 사이에 반영된 내용이 중복됩니다.
자동사 개발 능력 평가
회사의 가치는 주로 판매 수입에 달려 있다.
도표 5: 성장 능력 분석
일련 번호 연도 200220032004
1 매출 증가율 (%)13.1113.4438+00.6448
2 순자산 증가율 (%) 4.895.7111.38
(a) 판매 성장률 평가
매출 증가율은 시장 경쟁에서 기업의 판매 전망과 추세를 반영한다. 표 5 에서 볼 수 있듯이 회사의 주영 업무 수입은 증가하고 있지만 성장 추세는 꾸준히 둔화되고 있다.
(b) 순자산 증가율 평가
표 5 에서 볼 수 있듯이, 회사의 순자산 증가율은 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 성장이 빠르다. 주영 업무수입, 주영 업무이익, 주주권익이 모두 꾸준한 상승세를 보이고 있어 회사가 일정한 성장능력을 가지고 있음을 보여준다. 자산 규모 변화가 크지 않고 순이익이 크게 늘어난 것은 회사의 수익성이 점차 높아지고 있음을 보여준다.
일곱. 기여 능력 평가 ...
여덟, 포괄적 인 분석
위의 분석에서 볼 수 있듯이, 회사는 재무 위험을 엄격하게 통제하고, 자산 부채율은 낮지만, 현금 흐름률이 부족하여 단기 부채를 상환하는 자금원이 부족하다는 것을 알 수 있다. 회사 자산 회전율 평균 지표가 동종업보다 낮기 때문에 개선해야 한다. 최근 3 년간의 원가비용이익률을 분석해 보면 회사의 원가비용이익률이 해마다 높아지고, 주영이익공간이 해마다 증가하고 있지만, 회사는 기간비용의 통제를 강화해야 한다는 것을 알 수 있다. 회사의 주요 수입, 판매 이익, 순자산은 모두 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 현금 유입 유출 비율은 꾸준히 상승하고 자본 수익률은 양호하다. 부채 규모, 특히 장기 부채 규모가 작고 하락세를 보이는 것은 회사가 어느 정도 성장능력을 가지고 있지만 회사가 채무 관리를 충분히 이용하지 못해 지렛대를 얻을 수 없다는 것을 보여준다.
넷째, 평가의 재무 지표를 이용하여 실행 가능한 재무 위험 예방 조치를 제정한다.
재무 지표의 평가는 분석과 진단의 수단이며 재무 위험의 경보 시스템이다. 따라서 재무 지표의 평가에 따라 기업의 실제 상황과 결합해 재무위험을 예방할 수 있는 실질적인 조치를 마련해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)
단일 기업으로 볼 때, 소득 부족은 재정적 위험을 초래하는 주요 요인이다. 영업소득은 영업비용, 세금 등 영업비용을 공제한 후의 영업소득이다. 기업이 이미 영업소득에서 적자를 냈다면 기업이 이미 파산에 근접한 것이다. 총수익이 이윤이라 해도, 증권 매각, 고정자산 등과 같은 비영업업무나 영업소득에 따른 이윤 증가로 인한 것일 수 있다. 영업소득이 수익성이고 총소득이 적자라면 문제가 심각하지 않아 위기 신호가 나타났지만 정상적으로 운영될 수 있다는 것이다. 기업 자본 구조가 불합리하고, 대출 규모가 크고, 이자 부담이 크기 때문이다. 기업은 반드시 효과적인 조치를 취하여 재무 지표의 평가를 조정해야 한다.
그러나 근본적으로 기업의 재정적 위험은 대출로 인한 것이다. 예를 들어, 기업은 자체 자금을 완전히 사용하고, 경영위험만 재무위험이 없고, 자본구조가 부적절한 것이 재무위기의 중요한 원인이다. 재무 지표의 평가에 따르면 자본 구조는 세 가지 유형으로 나눌 수 있다. 하나는 유동 자산이 유동 부채를 통해 실현되고, 모든 소유 자금은 고정 자산을 모으는 데 사용되며, 정상적인 자본 구조 유형에 속한다. 둘째, 누적 흑자는 음수로, 일부 자체 자금이 이미 적자로 먹히면서 총 자본에 대한 자체 자금의 비율이 하락하여 금융 위기가 발생했음을 나타낸다. 세 번째 범주는 적자가 모든 자체 자금을 침식하는 것이다. 이는 자금이 빚을 갚지 않기 때문에 과감한 조치를 취해 적자를 흑자로 돌려야 하기 때문이다. 그렇지 않으면 기업이 언제든지 파산할 수 있기 때문이다.
요약하자면, 재무 지표의 평가를 통해 기업의 약점을 찾아내고, 기업 자금 조달 활동, 투자 활동, 자금 회수 및 수익 분배를 위한 전략과 조치를 마련하고, 재정적 위험을 예방하고 피하며, 기업을 장기적으로 안정적이고 건강하게 발전시킬 수 있습니다.
유동성 지표를 사용하여 기업의 재무 상태 (1) 를 평가하는 방법 이론적으로 유동성 비율이 1 보다 크면 기업은 단기 지급 능력을 갖게 됩니다. 일반적으로 유동성 비율이 높을수록 기업의 단기 지급 능력이 강해진다.
(2) 그러나 유동 자산에 재고 잔고가 많고, 나이가 많고, 부실 위험이 높은 외상 매출금이 많이 포함되어 있다면, 유동성 비율이 높다고 해서 기업이 단기 지급 능력이 강하다는 뜻은 아니다.
(3) 과도한 유동성 비율은 기업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있다.
(4) 업종별 기업, 시기별 기업은 통일된 기준을 적용해 유동 비율이 합리적인지 평가할 수 없다.
(5) 유동비율은 시간지표이기 때문에 분석에서 허위 요인의 영향을 배제해야 한다.
기업의 재무 상황은 어떤가, 기업의 재무 상황을 분석할 때 어떤 문제를 주의해야 하는가? 기업의 특정 날짜의 자산, 부채 및 자기자본 (또는 주주 지분) 상황은 기업의 재무 상태입니다. 대차대조표는 특정 일자에 기업의 재무 상태를 반영하는 보고서입니다.
기업의 재무 상태를 분석하려면 일반적으로 회계 기간의 자산 소유권, 운영 성과 및 현금 흐름에 초점을 맞추어야 합니다.
나는 기업의 재무 상태 분석이 필요하다. 。 응, 나는 너의 문제를 이해하지 못한다. 어떤 기업의 재무 상태 분석에 대한 논문을 만들거나 어떻게 해야 하는지 물어보고 싶습니다.
후자의 경우 먼저 회사를 선택해야 합니다. 상장회사의 재무제표가 가장 좋습니다. 다운받아 분석할 수 있습니다. 부채 상환 능력 분석과 수익성 분석일 뿐이다. 많은 모델들이 어떤 형태를 사용하는지에 국한되지 않는다. 중요한 것은 데이터의 용도입니다 ~ 분석 소프트웨어에 관해서는 본 적도 없고 사용해본 적도 없습니다. 어쩌면 ~