2. 기간 대응: 세트 거래는 기업의 구매, 가공 및 판매 프로세스에 최대한 근접해야 하며, 파생 제품 거래 기간은 생산 프로세스에 의해 결정되어 기업이 기간 간 경영 위험을 관리하는 데 도움이 됩니다.
3. 당량 규모: 헤지 거래의 규모는 기업의 전략적 선택에 달려 있지만, 일반적으로 실제 현물생산 경영 규모와 너무 멀리 떨어져 있어서는 안 된다. 규모가 너무 작으면 헤지 효과가 작습니다. 규모가 너무 커서 현물규모를 크게 초과하면 기업의 경영 위험을 확대해 가격에 대한 지나친 투기다.
4. 반대 방향: 헤지 방향이 현물 방향과 반대여야 가격 변동의 위험을 헤지할 수 있다. 그렇지 않으면 가격에 대한 단방향 투기일 뿐 위험을 확대할 수 있다.
5. 구조가 간단하다: 각종 기초파생물의 거래 요소를 약간 조정함으로써 서로 다른 구조의 제품을 조합할 수 있다. 제품이 복잡할수록 특정 상황에서 가능한 수익이 커지지만 위험의 극단적인 확대도 수반될 수 있습니다. 구조는 간단합니다. 즉, 위험을 최대한 피하려는 요구를 충족시키는 동시에 극단적인 가치에 대한 추구를 포기하여 핵심 이익을 더욱 잘 보호할 수 있습니다.
우리나라 대형 상업은행의 경우 기초 연구의 역량 건설을 강화하고 시스템, 프로세스, 고객 접근 및 거래 상대의 위험 관리 능력을 강화하여 전문가를 유치하고 가격 모델을 확립하여 가격을 제시할 수 있는 시장상이 되는 것이 이 사업의 꾸준한 발전을 보장하는 기초이다. 첫째, 기초 연구 능력을 지속적으로 향상시킵니다. 대량의 상품은 기초적이고 국제화된 특징을 가지고 있으며, 영향이 광범위하며, 그 가격은 국제 민생에 영향을 미치고, 높은 연구 가치를 가지고 있다. 동시에 실물과 금융속성을 겸비하고, 영향요인이 복잡하며, 상품범주에 따라 관련된 관련 업종은 특징이 다르며, 상품연구의 전문화 요구가 더 높다. 일반적으로 귀금속에서 에너지, 기본금속, 농산물에 이르기까지 거시경제의 영향력이 순차적으로 강할수록 기본면의 영향력이 약해진다. 상품 선물 업무를 잘 하려면 거시연구를 강화하고 거시정책과 경제금융 관련 데이터를 수시로 추적해야 한다. 또한 품종 연구를 심도 있게 하고, 업계 지식을 축적하며, 서비스 능력을 향상시키면서 업계의 위험 통제를 강화해야 한다. 둘째, 위험 통제 능력. 파생품은 보증금 거래로 인해 지렛대 효과가 있다. 복잡한 거래 구조를 추가하면 어떤 고리가 위약할 수 있어 연쇄반응이 생겨 크고 처리하기 어려운 체계적인 위험이 생길 수 있다. 따라서 은행은 비즈니스 개발의 모든 부분에 위험 통제를 포함시키고 고객 규정 준수 검사, 예금 비율, 중지 손실 설정 등을 이해하는 비즈니스 운영 위험 관리 프로세스를 구축해야 합니다. 금융위기 이후 바젤위원회는 은행의 파생상품 개발에 대해 상응하는 고려를 했다. 현재 국내 파생품 가입자는 주로 기관 투자자로 자본 제약을 핵심으로 하고 있으며, 고객의 접근은 참가자들에게 어느 정도의 관용을 요구한다. 또한 파생 상품 거래 업무에서 거래 상대의 위험을 관리하는 것은 시스템 위험을 방지하는 중요한 부분입니다. 셋째, 마켓 메이커가되어 이익 센터 모델을 탐구하십시오. 파생 상품의 존재 기간 동안의 위험 관리 및 통제는 그 자체의 특수성을 가지고 있다. 국제 선진 관행을 참고해 전문가를 영입하고 현대기술을 통해 가격 모델을 세우고 보증금, 자본, 담보물, 위험 노출 측정 등에서 거래 수요에 더 적합한 신용 위험 관리 시스템을 점진적으로 구축해 위험 가중치를 제시한 후 시장 수급 관계를 반영하는 가격을 제시해 마켓 메이커가 될 것을 제안한다. 또한 인재를 양성하고 인센티브의 효과를 높이는 것도 중요하다. 현재 대기업들은 입찰을 통해 파트너를 선택하는 경우가 많다. 간단한 헤지는 이미 대기업의 수요를 만족시키기 어렵다. 그들이 필요로 하는 것은 기업 경영 전략에 부합하는 일련의 전문 서비스이다. 이러한 기업은 선물 시장에 진출하기 전에 선물 관리 부서뿐만 아니라 운영 프로세스 및 위험 관리 시스템까지 운영 체계를 구축하여 서비스를 제공하는 금융 기관에 자원을 통합해야 합니다. 프런트, 중대, 무대 뒤에서 서로 협력하여 효과적인 시스템 솔루션을 제공합니다. 파생제품의 손익은 평가시간과 가격과 밀접한 관련이 있기 때문에 평가기술, 독립성, 시장화 비교를 제고하는 기초 위에서 성과 위주의 평가 인센티브 제도를 적극 탐구하고, 국제통행 관행을 참고하며, 연기지불 등을 통해 성과별로 지급하고, 보상 시장의 경쟁력을 유지할 것을 제안한다.
요약하자면 상품과 선물 업무는 혁신이 밀집된 영역이자 국제시장 파생물의 최전선 영역이다. 금리와 환율시장화 개혁과 인민폐 국제화가 추진됨에 따라 우리나라의 각종 시장 참가자들은 위험관리에 대한 절실한 수요를 가지고 있다. 상품거래는 실물과 금융거래의 속성을 겸비한 대형 은행들이 연구, 정보, 인재, 기술, 자금 우세로 상품 업무를 적극 확대하고 시장가격 변동과 관련된 위험관리 서비스를 제공하는 것은 우리 경제의 변화, 개혁, 발전의 방향뿐만 아니라 서비스 고객 수요, 은행 변화의 발판이기도 하다.