(1) 펀드 회사 선택: 힘들게 번 돈을 펀드 회사에 넘겨 투자 재테크를 대신한다. 물론, 너는 먼저 믿을 만한 펀드 회사를 신중하게 선택해야 한다. 펀드 매니지먼트사의 관리가 규범적인지, 관리 수준이 어떠한지, 펀드 보유자가 위탁한 자산이 가치를 유지할 수 있는지 여부와 직결된다. 따라서 적절한 펀드 관리 회사를 선택하는 것은 투자자 투자 펀드가 가장 먼저 고려해야 할 문제이다. 현재 국내에 설립된 67 개 펀드 회사 중 어느 것이 가장 신뢰할 만합니까?
"우선, 규범적인 관리와 운영은 펀드 관리 회사가 갖추어야 할 기본 요소이며, 펀드 자산 안전의 기본 보장이다. 펀드 매니지먼트사의 관리 운영이 규범적인지 여부를 판단하는 것은 펀드 매니지먼트사의 지배 구조가 지분 구조의 분권화 정도, 독립이사의 설정, 지위 등을 포함하여 합리적인지 여부를 참고할 수 있다. 둘째, 펀드 매니지먼트사가 산하 펀드의 관리, 운영 및 관련 정보 공개가 포괄적이고 정확하며 시기적절한 지 여부입니다. 셋째, 펀드 매니지먼트사에 명백한 위법 위반이 있는지 여부.
둘째, 펀드 관리사의 역대 경영 실적은 투자자들의 중요한 참고 요인이다. 펀드 매니지먼트사의 관리 수준은 산하 펀드의 순가치 증가와 역년 배당금을 통해 드러날 수 있다. 각 펀드의 설립 시간이 다르기 때문에 누적 순액 증가는 반드시 달라질 수 있으며, 투자자들은 특정 시기의 펀드 순액 증가를 근거로 판단할 수 있다.
다시 한 번 펀드 매니지먼트사의 시장 이미지와 투자자에 대한 서비스 품질과 수준도 투자자들이 펀드 매니지먼트사를 선택할 때 참고할 수 있는 요인이다. 관련 비용, 환매의 편리성, 펀드 매니지먼트사의 서비스 품질 등 여러 가지 요소도 고려해야 한다.
또한 다음과 같은 측면에서 펀드 관리 회사를 시찰할 수 있다.
1. 회사 주주의 실력과 중요성은 펀드 회사의 지속적인 발전을 위한 중요한 토대입니다. 자금 배경이 깊고 실력이 풍부한 주주들은 펀드 회사에 더 나은 운영과 발전 플랫폼을 제공할 수 있다.
2. 우수하고 안정적인 투자팀은 펀드 회사가 좋은 투자 실적을 얻을 수 있도록 보장하는 것이다. 펀드 회사 제품 라인이 풍부한지 확인하십시오. 투자팀이 곰 우시장의 완전한 시련을 겪었는지 보자.
펀드 성과의 지속성에 중점을 둡니다. 한 회사의 특정 제품의 단기 성과만 볼 수는 없고, 그 회사가 관리하는 다른 펀드의 성과도 종합적으로 조사해야 한다. 펀드의' 실적이 뛰어나다' 는 회사의 실력을 증명할 수는 없지만, 펀드 전체 실적이 우수한 회사는 더욱 믿을 만하다.
그러나 결국 우리가 산 것은 펀드이지 펀드 회사의 명성이 아니다. 우리가 회사를 선택한 것은 우리가 산 펀드가 이윤을 낼 수 있도록 하기 위해서이다. 이는 다른 회사의 펀드를 사는 것보다 더 많다. 그래서 펀드 회사를 선택하는 것은 실적이 우수한 펀드를 선택하는 것이다. 그래서 펀드 회사를 선택하는 것도 마찬가지다
4.04
지나치게 강조해서는 안 되고, 너무 많은 정력을 소비하고, 왔다갔다 망설이면 안 된다.
대부분의 시민들의 의견에 따르면, 현재 낙관하고 있는 펀드 회사는 화하, 이방다, 가실, 박시, 은화, 화남, 국태이다. 하지만 펀드 회사를 궤도 선회해야 한다. 성립이 빠르다고 말할 수 없고, 대자산을 관리하는 회사는 성립이 늦은 황금회사보다 반드시 좋을 것이다. 예를 들어, 중국 상인 김사는 2005- 12-20 에 설립되어 관리하는 자산의 규모는 크지 않지만, 20 10 년에는' 중국 상성세 성장' 펀드가 모든 펀드 1 위를 차지했다. Baoying Fund 는 200 1-05- 18 에 설립되어 20 10 의 전반적인 실적이 저조하다.
(2) 기금 제품 선택
연합증권연구소 펀드업계 연구원, 펀드거래망 수석펀드 분석가, 펀드전문가 임동은 "역사가 쉽게 반복되지는 않지만 과거 실적이 반드시 미래를 반영하는 것은 아니지만 역사적 실적은 항상 우리가 펀드를 식별하는 출발점이 될 것" 이라고 말했다. 여러 차례 비판을 받은 시험 성적처럼 불합리하지만 여전히 구분의 주요 기준 중 하나이다. 펀드의 과거 실적은 펀드의 성적표였다. 여기서부터 펀드의 투자 가치를 판단하기 시작한다.
펀드 실적은 절대 실적과 상대 실적으로 나눌 수 있다. 절대실적이란 펀드가 투자자들에게 0 보다 큰 수익을 가져왔는지, 즉 펀드가 투자자들에게 진금과 은을 벌었는지 보는 것이다. 상대 실적이란 펀드의 수익이 일정 기준을 초과하는지 여부를 말한다. 비교 기준은 기초시장의 성과일 수도 있고, 같은 유형의 모든 비교 가능한 펀드일 수도 있고, 절대 표현으로 측정할 수도 있고, 상대 표현으로 측정할 수도 있다. 이 두 가지 방법은 서로 다른 유형의 투자자에게 적합하다. 모든 투자자를 보수형, 방어형, 온건형, 성장형, 적극적 5 가지 유형으로 나누면 보수형과 방어형 투자자는 펀드 투자가 그들에게 긍정적인 수익을 가져다 줄 수 있을지에 대해 매우 신경을 쓴다. 마이너스 수익은 그들이 참을 수 없는 것이기 때문이다. 이후 3 종 투자자들이 국내에서 주요 지위를 차지하고 있기 때문에 상대 실적은 펀드 평가의 주요 근거가 될 수 있다.
펀드의 실적을 고찰할 때, 대부분의 전문가와 기민은 주로 장기 성과에 달려 있어야 한다고 생각한다. 예를 들어 2 년, 3 년, 5 년, 그리고 지금까지 설립되었습니다. 이 관점은 다른 투자자들의 의심과 반대에 부딪혔다. 펀드의 실적은 끊임없이 변하기 때문에, "과거의 실적은 미래를 대표하지 않는다." 일부 1 년 전 10 의 펀드는 종종 이듬해에 모든 펀드의 끝에 있다. 최근 몇 년 동안 이런 일이 거듭 발생했다. 시민 왕선생은 먼저 모든 펀드 중에서 3 월 상위 50 위권 펀드를 선정한 다음 반년 50 이외의 펀드를 삭제하고 올해 1 년, 3 년 50 이외의 펀드를 차례로 삭제할 수 있다고 밝혔다. 마지막으로 남은 것은 매입을 고려해 볼 수 있다. 그는 이것이 실전에서 비교적 믿을 만한 선택이라고 생각한다.
펀드를 선택하기 전에 자신의 위험 부담 능력을 이해하고 그에 맞는 펀드를 선택해야 한다. 재무사는 각 투자자의 자금력, 투자기간, 위험부담력, 투자수익에 대한 예상이 다르다고 밝혔다. 적절한 펀드 유형을 결정하는 것이 펀드 선택의 첫걸음이라고 말했다. 높은 수익을 얻으려는 투자자들은 장기적으로 고위험한 주식형 펀드와 혼합형 펀드를 고려할 수 있으며, 물론 높은 위험에 직면해 있다. 단기 저위험 선호도를 가진 투자자의 경우 통화형과 채권형 펀드를 고려하는 것이 좋습니다. 일반적으로 고위험 투자의 수익 잠재력도 높다. 그러나 시장의 단기 변동에 민감하다면 위험도가 낮고 가격이 안정적인 펀드에 투자하는 것을 고려해 볼 수 있다. 투자 성향이 비교적 진취적이라면, 시장의 단기 변동에 개의치 않고 더 높은 수익을 얻으려는 경우, 위험도가 높은 펀드가 당신의 요구를 만족시킬 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 도전명언) 위험 부담 능력이 없다면 통화기금과 소량의 채권 펀드만 살 수 있다.
펀드 상품의 선택은 거시경제와 주식시장 상황을 결합해야 한다. 거시경제 성장 전망은 장기적으로 양호하고, 동시에 낮은 인플레이션 배경에서 주식시장 평가는 견고한 기초를 갖추고 있다. 현 단계에서 편주식형 펀드는 펀드 투자자들에게 더 좋은 선택이어야 한다.
"누가 기금을 관리합니까? 펀드 매니저는 펀드의 투자 대권을 장악하고, 무엇을 매매할지, 언제 매매할지 결정하고, 펀드 실적에 직접적인 영향을 미친다. 현명한 투자자로서 기금을 사기 전에 펀드 매니저가 누구인지, 얼마나 오래 근무하는지 알아야 한다. 기금을 관리하는 세 가지 방법이 있습니다. 첫 번째는 단일 관리자입니다. 즉, 펀드의 투자 결정은 펀드 매니저가 별도로 결정합니다. 두 번째는 관리 팀형, 즉 두 명 이상의 투자 관리자가 동일한 결정을 내리는 것입니다. 세 번째는 여러 관리자이며, 각 관리자는 펀드 자산의 일부를 관리합니다.
"펀드 매니저가 누구인가" 뿐만 아니라 펀드 매니저가 펀드를 관리하는 데 얼마나 걸리는지 아는 것도 중요하다. 투자자가 과거 실적이 뛰어난 펀드에 직면했다면 해당 펀드의 과거 실적을 만든 펀드 매니저가 아직 있는지 확인해야 매입을 결정할 수 있다. 만약 당신이 두 개의 같은 우수한 펀드 중에서 선택을 할 수 없다면, 펀드 매니저가 재임 기간이 긴 것을 선택해도 무방하다.
좋은 펀드를 선택하기 위해서는 당연히 먼저 펀드를 알아야 하고, 펀드 모집 설명서를 읽는 것이 가장 좋은 방법이다. 하지만 공모설명서가 길어서 읽는 데 시간이 많이 걸리고 힘이 든다. 이에 대해 은하증권의 선임 분석가이자 유명 펀드 전문가 왕군항이 우리에게 말했다. "펀드를 아는 것은 그 수를 봐야 한다.
모집 설명서, "당신은 펀드를 하나 사고, 당신은 상품을 알고 싶습니다. 당신은 어떻게 합니까? 봐라, 공모설명서는 그것의 법률 문서이고, 그것의 원문이다. 당신은 다른 것들을 봅니다. 특히 많은 연구 보고서를 보았습니다. 여기에는 주관적인 성분이 들어 있습니다. 또는이 제품에 관심이 있습니다.
4.05
시장에 대한 그의 이해는 편파적이다. 이 시점에서 그 보고서는 투자자들을 오도할 수 있다. 그러므로, 나는 네가 반드시 원문을 읽을 것을 건의한다. 원문은 천서가 아니고 그렇게 어렵지도 않다. 나는 당신이 그것을 이해할 수 있어야 한다고 생각한다. 그것이 주식과 수학 모델을 고르는 몇 가지 예가 없다면, 당신은 무시할 수 있다. (존 F. 케네디, 공부명언) 하지만 더 많은 생각과 방법에 대한 묘사가 있습니다. 여러분은 이 부분을 잘 볼 수 있습니다. ""
위험을 분산시키기 위해서는 펀드 선택에 합리적인 조합과 구성을 하고' 위험 최소화, 수익 극대화' 를 추구해야 한다. 온주상보' 20 1 1-07-05 가 발표한' 펀드 자산 배치를 실현하는 5 단계' 기사는 참고할 만하다.
"생산 구성은 투자 이념, 투자 기교, 투자 예술이다. 일반적으로 자산 배분에 대한 간략한 투자 방법은 투자자들이 먼저 자신의 재테크 목표, 투자 수익률, 위험 속성을 결정하는 것이다. 그런 다음 서로 다른 시점 또는 기간에 자산을 세 가지 주요 유형의 금융 자산 (통화, 주식, 채권) 에 비례적으로 투자합니다. 실제로 이 세 가지 금융 자산 대신 통화기금, 주식기금, 채권펀드를 사용하여 투자의 목표수익률을 달성하고, 투자 위험을 줄이며, 적절한 유동성을 유지한다. 이 작업은 다음 5 단계로 수행할 수 있습니다.
첫 번째 단계: 재무 목표를 확인하십시오.
2 단계: 주요 자산의 할당 비율을 결정합니다. 자신의 특성, 재무 상태 및 수익 기대치에 따라 위 요소의 변화에 따라 자산 할당을 조정합니다. 다음 다섯 가지 요소를 종합적으로 고려하여 서로 다른 자산 할당 비율을 형성하다. 나이가 들면 위험이 낮은 고정수익류 제품에 더 많이 투자할 수 있다. 자산 규모가 크고 수익이 좋을 것으로 예상되면 더욱 적극적인 투자를 할 수 있다. 투자 기간이 길면 지분 투자를 많이 할 수 있다. 틈이 나면 꾸준한 투자가 필요하다. 위험 부담 능력. 간단히 말해서, 네가 얼마나 많은 위험을 감당할 수 있느냐 하는 것이다. 많은 사람들이 자신의 위험 부담 능력을 모른다. 과학적 테스트 설문지 외에도, 투자 결정을 내린 후 밤에 잠을 잘 수 없다면, 그것은 그들의 위험 부담 능력을 뛰어넘는다는 간단한 방법을 참고할 수 있다. 모든 사람의 위험 감당력과 위험 선호도는 다르며 시간에 따라 달라질 수 있다. 거시경제와 증권시장이 좋다면, 적당히 적극적인 투자를 할 수 있다. 대신 안정적인 투자가 필요합니다.
3 단계: 재테크 목표에 따라 적절한 투자방법을 적용한다. 비례 투자법: 대류 자산의 할당 비율을 정기적으로 검토하고 조정하여 대류 자산의 원래 할당 비율을 유지합니다. 정기정투법: 고정기한 내에 고정금액을 투입해 전체 투자비용을 낮추고 장기과정에서 견실한 수익을 얻으며 연금이나 교육자금을 축적하는 데 적합하다. 피라미드 투자법: 점진적으로 창고를 짓는 투자 방법. 가격이 높을수록 투자 금액이 작을수록 투자 위험을 통제하고 높은 투자를 피하기 위한 것이다. 핵심 위성 투자의 법칙: 핵심 부분의 투자 비율이 현저하고 안정성 1 위 위성 투자 비율이 작고 유연성이 제일이다.
4 단계: 재테크 상품을 선택하다. 크게 세 가지가 있습니다: 용어 일치; 풍격이 상호 보완적이다. 다른 유형의 금융 상품에는 다른 옵션이 있습니다.
5 단계: 정기적으로 계획을 검토하고 조정하십시오. 시장 환경에 뚜렷한 변화가 있습니까? 투자 수익이 기대에 부합합니까? 기존 투자 제품에 새로운 변화가 있습니까? 선택할 가치가있는 새로운 대안이 있습니까? 재테크 목표가 바뀌었나요? 이것들은 모두 정기적인 검사와 동적 조정이 필요하다. ""
Caijing.com 이 발표한' 자산 배치, 분산기금 투자 위험' 기사는 투자자의 국제화 경영에 대한 지도적 의의가 높다.
"위험도가 낮은 채권 펀드나 통화 펀드를 선택하면 수익이 상대적으로 낮다. 상대적으로 수익이 높은 주식형 펀드를 선택하면 주식시장이 침체될 때 손해를 볼 수 있다. 이런 투자 문제에 대해 이방다 펀드는 최근 전국에서' 자산 배치 재확인, 투자 위험 분산' 투자자 교육 활동을 벌여 위험과 수익의 일치를 강조하고 합리적인 자산 구성을 통해 투자 위험을 분산시켜 보다 안정적인 수익을 얻었다. 소위 "자산 구성" 이란 하나의 포트폴리오에서 자산의 범주를 선택하고 비율을 결정하는 과정을 말합니다. 일반적으로 높은 수익을 추구하는 것은 높은 위험을 감수하는 것을 의미한다. 따라서 투자자는 펀드를 선택할 때 위험과 수익의 관계에서 자신의 위험수익 수요와 다른 펀드 제품의 위험수익 특징을 종합적으로 측정하여 적절한 자산 구성 방안을 선택해야 합니다. 이폰다 펀드는 투자자들에게 두 가지 일반적인 자산 구성 방법, 즉' 수명 주기 구성 방법' 을 사용하도록 권고했다. 수명 주기는 투자자의 나이에 따라 구분되며, 나이가 들수록 투자 기간이 짧을수록 위험을 감수해서는 안 되며, 안정적인 배치를 추구하기 위해 위험 자산의 비율이 떨어지는 경향이 있다는 논리가 있다. 반대로, 너는 좀 더 급진적이고, 위험이 더 큰 자산을 구성할 수 있다. 두 번째는' 핵심 및 위성 구성법' 이다. 투자자들은 자신의 투자 목표에 따라 자신의 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있는 투자 도구를 찾고 높은 구성 비율을 제공합니다. 이것이 바로' 핵심 자산' 입니다. 핵심 자산을 파악한 후 투자 품종' 보완' 또는' 향상' 의 관점에서 상대적으로 낮은 비율로' 위성 자산' 을 구성해 투자 포트폴리오를 형성한다. 이폰다는 투자자들에게' 라이프 사이클 구성법' 이든' 핵심 및 위성 구성법' 이든 투자 펀드가' 무결성' 과' 주차성' 을 가져야 한다는 사실을 일깨워 주었다.
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자산 배분의 개념은 계획이지 함부로 한 무더기를 사는 것이 아니다. 자산을 계획하고 구성해야 투자 위험을 분산시키고 투자 수익을 얻을 수 있다. ""
성과기금 차액은 어떻게 처리합니까? 민족증권펀드 분석가 이원 () 은 "펀드사는 투자자 교육의 핵심 내용으로 투자자의 교체 빈도를 낮추려 하지만 장기 투자는 결코 단순 보유와 같지 않다" 고 밝혔다. 이런 주식을 보유하는 펀드 상품은 부담될 수 있으며, 투자자들은 상환을 고려하고 조정이 끝난 후 양질의 펀드를 구매할 수 있다. ""
새 펀드가 빈번한데 방금 발행한 새 펀드를 살 수 있을까요?
1. 새 펀드 설립 후 3 개월 정도 폐쇄기간이 있어서 기간 동안 환매할 수 없습니다. 주식 시장이 상승한 상황에서 어떤 수익도 있을 수 없다.
주식시장이 상승하는 과정에서, 노펀드의 순가치는 신기금보다 빠르게 오를 것이다.
2. 새 펀드는 과거 실적이 없어 고찰할 수 있고, 미래 실적은 아무리 해도 말하기 어렵다. 한 펀드 업계 관계자는 투자자들이 무한한 동경이나 무지를 가지고 새로운 펀드를 추구하는 것은 매우 위험하다고 경고했다. 기금은 부자가 되는 도구가 아니다. 시장에 대해 아무것도 모르는 상태에서 충동적으로 시장에 진입하고 배후에 잠복한 손실 위험을 무시하는 것은 현명하지 못한 것이다.
새 펀드를 사야 하나요? 어떻게 선택을 할 수 있을까요? 다음과 같은 측면에서 고려해 볼 수 있습니다.
1) 펀드 매니저는 증권 투자 또는 펀드 관리에 장기간 종사한 경험이 있습니까?
2) 펀드 회사가 보유한 다른 펀드의 성과는 어떻습니까?
3) 펀드 매니저의 투자 이념이 포트폴리오와 일치하는지 여부.
4) 펀드 회사가 투자자의 이익에 관심을 갖고 있습니까?
얼마나 많은 기금을 사야 합니까? 적게 사면 구성을 조합하기 어렵고 많이 사면 관리하기가 불편합니다. 일반적으로 5 ~ 6 개가 더 좋습니다. 예를 들어, 3-4 개의 주식과 혼합, 1 채권과 통화가 있습니다.