(1) 발행인의 지주주주, 실제 통제인의 채무 위반 등 부정적 상황 (2) 비영리 지출과 자금은 최근 연말에 감사된 총자산의 65,438+00% 를 초과한다. (3) 은행 대출은 30% 미만이다. 은행 대출+기타 채권은 50% 미만입니다. (4) 회사채 규모, 환매 집중, 일반 순자산 40% (5) 이자부 채무의 연평균 성장률은 30%+ 이며 업계 수준을 초과한다. (6) 순이익은 자산 처분에 달려있다. (7) 제한된 자산이 총 자산의 50% 를 초과합니다. 대외담보가 순자산을 초과하는 경우 규모를 신중하게 결정해야 한다.
제 7 조 발행인이 주주를 통제하거나 실제 통제인이 채무위약 등 부정적 상황이 발생해 발행인의 기업지배구조, 경영 또는 상환능력에 심각한 악영향을 미칠 경우 발행인은 관련 상황과 함께 회사채 신고 규모를 신중하게 결정해야 한다. 모금자금은 원칙적으로 발행된 회사채를 상환하는 데 사용되어야 한다.
제 11 조 발행인은 최근 1 년 말 비생산경영으로 인한 다른 기업사업단위에 대한 왕래금과 자금대출 (이하 비영업왕래금과 자금대출) 잔액이 감사총자산의 3% 를 초과하는 경우, 발행인은 다음 사항을 충분히 공개해야 하며, (1) 의사 결정 권한, 의사 결정 절차 및 가격 결정 메커니즘을 제시해야 한다. (2) 상위 5 명의 채무자와 발행인과 관련이 있는지 여부. (3) 상위 5 명의 채무자의 사유, 지불 관련 약정, 보고 기간 내 지불 상황. (4) 채권 존속 기간 내에 새로운 비영업적 거래와 자금 대출 문제가 있는지 분명히 공개한다.
발행인의 비영업 거래와 자금 대출 잔액이 최근 연말 감사총자산의 5% 를 초과하는 경우 채권 존속 기간 동안 원칙적으로 비영업 거래와 자금 대출 잔액을 늘리지 않겠다고 약속해야 한다.
발행인의 비영업 거래와 자금 대출 잔액이 최근 한 해 말 감사총자산의 65,438+00% 를 초과하는 이번 채권 신청 모금은 원칙적으로 기존 회사채를 상환하는 데 사용되어야 한다.
처음 세 가지 규정은 금융감독을 최적화하는 금융기관 (금융리스 등 금융기관 포함) 과 발행인에게는 적용되지 않습니다.
제 12 조 발행인은 최근 기말에 대외보증잔액이 당기말 순자산을 초과한 경우, 발행인은 보증인의 기본 상황과 신용상태, 보증유형, 담보채무의 만기시간, 대외담보가 채무상환능력에 미치는 영향을 충분히 공개해야 한다. 회사채 신고 규모를 신중하게 결정해야 한다.
제 14 조 발행인은 최근 기말에 다음과 같은 상황 중 하나를 가지고 있으며, 이번 회사채 모집자금 신청은 이미 발행된 회사채 상환에 우선해야 한다. (1) 은행 대출 잔액이 이자부채 총액의 30% 미만이다. (2) 은행 대출과 회사채 이외의 회사 신용채권 잔액의 합은 이자부채 총액의 50% 미만이다. 전항의 규정은 본 최적화 융자 감독을 실시하는 증권회사와 발행인에게 적용되지 않는다.
제 15 조 보고 기간 동안 발행인의 이자채무 구조가 크게 변경되고 이자채무 구조의 변화가 발행인의 지급 능력에 큰 악영향을 미치는 경우, 이번 채권 모집 신청은 원칙적으로 발행된 회사채를 상환하는 데 사용되어야 한다.
제 16 조 보고 기간 동안 발행인의 단기 부채 비율이 크게 증가하거나 최근 기말 이자채무는 단기 채무를 위주로 한다.
제 17 조 발행인의 통합 보고 범위 내에서 회사채 잔액이 크고 집중 지급 압력이 있는 경우 회사채 신고 규모를 신중하게 결정해야 하며, 모금자금은 기존 회사채 상환에 우선해야 한다. 비공공이 40% 에 달하고, 새로 빌려 낡았다.
제 18 조 발행인이 감사한 연간 재무보고서에 공개한 재무지표는 다음 중 하나이다.
(1) 보고 기간 동안 이자부채 잔액의 연평균 성장률은 30% 를 넘었고, 최근 1 년 말 자산부채율은 업계 평균을 초과했으며, 속동비율은1보다 작았다. (2) 최근 한 해 말 자산부채율과 이자부채가 순자산에 차지하는 비율은 모두 업계 평균 30% 를 넘어섰다.
기금 모금은 원칙적으로 기존 회사채 상환에 사용되어야 한다. 처음 두 가지 규정은 최적화된 금융감독을 받는 금융기관 (금융리스 등 금융기관 포함) 과 발행인에게는 적용되지 않습니다.
제 20 조 발행인은 최근 기말에 제한된 권리의 자산 장부 가치가 총자산의 50% 를 초과하는 경우, 발행인은 제한된 자산의 상세 상황, 제한된 원인, 현황 및 상환 능력에 미치는 영향을 충분히 공개해야 하며, 회사채 신고 규모를 신중하게 결정해야 한다.
제 21 조 보고 기간 동안 발행인의 현금 및 현금 등가물의 순 증가액은 계속 크고 음수였다.
제 22 조 보고 기간 동안 발행인의 영업 활동에 대한 현금 흐름이 지속 가능성이 부족한 경우 다음을 포함한 목표 정보 공개 및 위험 힌트를 강화해야 합니다.
(1) 보고 기간 동안 영업 활동으로 인한 순 현금 흐름은 계속 음수이거나 감소했다. (2) 보고 기간 동안 경영 활동 현금 유입이 크게 변동하거나 유입 구성에 큰 변화가 발생했다. (3) 보고 기간 동안 상품을 판매하고 노무를 제공하는 현금 유입이 영업소득에 차지하는 비율은 동종업계 비교 기업 평균보다 현저히 낮았다. (4) 보고 기간 동안 영업활동 현금 유입은 영업활동과 관련된 기타 현금 유입을 받는 것에 크게 의존한다.
제 23 조 발행인의 보고 기간 동안 고정 자산, 무형 자산 및 기타 장기 자산 매입에 대해 지불한 현금 금액이 큰 경우, 주요 투자 활동 현금 유출의 구체적인 투자 방향, 예상 수익 실현 방법 및 회수 기간을 공개해야 합니다. 관련 투자가 현재 채권 발행인의 지급 능력에 미치는 영향을 설명해야 합니다.
제 24 조 보고 기간 동안 발행인의 자금 조달 활동으로 인한 순 현금 흐름이 지속적으로 음수이거나 크게 변동하거나 자금 조달 채널이 크게 변경되는 경우 변경 상황, 변경 원인 및 지급 능력에 미치는 영향을 공개해야 합니다.
제 26 조 보고 기간 동안 발행인의 순이익은 대규모 자산 처분 수익에 크게 의존했습니다. 특히 처분 수익을 공제한 후 발행 조건을 충족하지 못하거나 이윤이 주식 2 급 시장 투자 수익, 투자성 부동산 상승 등 비반복 손익에 크게 의존하는 경우, 비반복 손익을 형성하는 구체적인 사항과 수익성 안정성에 미치는 영향을 충분히 공개해야 합니다.
발행인의 수익성이 지속가능성이 부족하고 상환 능력에 큰 영향을 미치는 경우, 관련 상황과 함께 이번 회사채 신고 규모를 신중하게 결정하고, 모금자금은 원칙적으로 기존 회사채 상환에 적용되어야 한다.
제 4 장? 특정 경우의 발행자
제 28 조 투자지주발행인의 경영 성과는 주로 자회사에서 나온 것으로, 모회사 유한자산, 자금 대출, 이자부채, 핵심 자회사에 대한 통제, 지분 담보, 자회사 배당금 정책, 보고 기간 실제 배당 등을 결합해 투자지주구조가 발행인의 지급 능력에 미치는 영향을 공개해야 한다. 투자지주발행인의 주요 자산과 업무가 산하 상장회사에 집중되어 있는 경우 해당 상장회사를 제거한 후의 재무제표, 주요 재무지표, 주요 보고서 항목 및 변경 사항을 공개해야 합니다.
발행인 모회사의 단일 자산은 품질이 낮고 수익성이 약하며 이자채무 부담이 큰 경우 회사채 신고 규모를 신중하게 결정해야 하며, 모금자금은 먼저 기존 회사채를 상환하는 데 사용되어야 한다.
제 29 조 발행인이 처음으로 회사채 발행을 신청할 때, 채권 시장에서의 역사적 융자 실적과 결합하여 회사채 신고 방안을 신중히 확정해야 한다.
제 30 조 발행인이 보고 기간 내에 회사채 또는 기타 채무위약 또는 원금 상환이 지연되는 경우, 이번 관련 문제의 구체적인 상황, 원인, 해결 및 처분 상황 및 발행인의 지급 능력에 미치는 영향을 공개하고 회사채 신고 방안을 신중하게 결정해야 한다.
제 31 조 보고 기간 중 발행인의 주체 신용등급 (있는 경우) 이 하향 조정된 경우 발행인은 자신의 경영 모델, 수익성, 상환능력 및 등급기관의 주요 관심사인 위험요소를 결합해야 합니다. 강등과 관련된 정보 공개 및 위험 폭로를 강화하고 회사채 신고 방안을 신중하게 결정해야 한다.
제 32 조 발행인의 최근 기말고사 단기 채권 잔액이 동종업계 비교 기업보다 현저히 높았고, 보고 기간 중 단기 채권 잔액이 눈에 띄게 증가한 경우 발행인은 자금 운용과 관련된 내부 통제 제도, 자금 관리 운영 방식 및 단기 자금 파견 비상 계획을 충분히 공개해야 한다. 회사채 신고 방안을 신중하게 확정하다.
전항의 규정은 본 최적화 융자 감독을 실시하는 증권회사와 발행인에게 적용되지 않는다. 전액에 언급된 단기채권에는 기한이 1 년 이하인 각종 단기채권 상품이 포함되어 있다.
제 33 조 도시건설 위주의 지방국유기업 (이하 도시건설기업) 신고발행기업채권은 지방정부 채무관리의 관련 규정을 준수해야 하며 지방정부 채무를 늘려서는 안 된다. 회사채 이외의 주식채무를 상환하기 위해 자금을 모으는 경우 발행인은 주식채무를 상환해야 하는 세부 사항을 공개하고, 주식채무를 상환해야 하는 것은 지방정부의 보이지 않는 채무를 포함하지 않겠다고 약속해야 한다.
도시 건설 기업의 총자산이 6543.8+000 억원 이하이거나 주체 신용등급이 AA 이하인 경우 자체 수준, 업무규모, 수익성, 자산부채 구조, 현금 흐름 등을 결합해 자신의 경영과 상환능력을 평가하고, 회사채 신고 방안을 신중히 확정해 이번 회사채 신고 규모를 조정하고, 모금자금 용도를 조정해 기존 회사채를 상환하는 등의 조치를 취해야 한다.
제 34 조 부동산 기업은 회사채 발행을 신고하고, 발행인의 자산부채율이 높거나 순부채율이 높거나, 예납금을 공제한 후의 현금 단기 부채 커버율이 낮은 경우, 보고 기간 경영 상황과 재무상황을 결합해 현재 채권의 상환 일정을 구체화하고, 실질적인 지급 보장 조치를 마련해야 한다.
제 35 조 발행인은 중대한, 유례없는 또는 논란이 있는 특수회계처리가 발생해 현재 채권 발행 조건에 영향을 주거나 투자 결정에 큰 영향을 미칠 수 있으며 발행인은 관련 회계처리의 근거와 합리성을 공개해야 한다.
관련 중개 기관은 기업 회계 기준의 구체적인 규정과 연계하여 관련 회계 처리의 규정 준수를 설명하고 검증 의견을 제시해야 합니다. 기업 회계 준칙을 적용하는 것은 전문적인 판단과 관련이 있으므로 충분한 증거를 제공해야 한다.
부속서: 주요 underwriter 의 우려 사항 목록
일련 번호 감사의 주요 관심사가 이 가이드의 요구 사항을 충족하는지 여부
(예/아니오/해당 없음)
관련 정보에 대한 간략한 설명
(이 상황이 존재하는 경우)
I. 조직 및 기업 지배 구조
1- 1 보고 기간 동안 발행인의 지주 주주, 실제 통제인, 이사, 감독자, 고위 경영진은 위법 위반으로 권한있는 기관에 입건 조사, 강제 조치 또는 심각한 불신을 받았다. 제 7 조?
1-2 발행인의 지주주주, 실제 통제인의 채무 위약 등 심각한 부정적 상황. 제 7 조?
1-3 발행인, 발행인 지주 주주 또는 실제 통제자는 보고 기간 동안 중대한 부정적 여론 제 8 조를 가지고 있습니까?
1-4 지주 주주 또는 실제 통제자 보유 발행인의 지분 비율이 높고 담보나 동결, 소송 중재 등이 발생해 발행인의 지분 구조가 불안정할 수 있는 경우. 제 9 조?
1-5 보고 기간 동안 발행인 이사, 고위 경영진의 변동이 잦거나 변동량이 많다. 제 10 조?
1-6 발행인은 최근 1 년 말 비영업거래 및 자금 대출 잔액이 감사총자산의 10% 를 초과했다. 제 11 조?
1-7 발행인은 대량대외보증 제 12 조를 가지고 있습니까?
1-8 발행자 자금 집중 집결, 통일관리 제 13 조?
둘째, 재무 정보 공개
2- 1 발행인의 채무 구조 불균형 제 14 조?
2-2 보고 기간 동안 이자부 부채 구조에 중대한 변화가 발생했습니까? 제 15 조?
2-3 발행자의 단기 부채 제 16 조?
2-4 발행인 통합 보고서 범위 내에서 회사채 잔액이 크고 집중 상환 압력 제 17 조가 있습니까?
2-5 발행자 과잉 융자 제 18 조?
2-6 발행자의 비유동 자산 비율은 동종업계 비교 기업 제 19 조보다 현저히 높습니까?
2-7 최근 말 대량자산의 권리는 제 20 조로 제한됩니까?
2-8 보고 기간 동안 비정상적인 현금 흐름 제 21 조?
2-9 보고 기간 동안 경영 활동 현금 흐름의 지속 가능성 부족 제 22 조?
2- 10 보고 기간 동안 투자활동 현금 유출이 큰 제 23 조?
2- 1 1 보고 기간 중 자금 조달 활동 현금 흐름의 안정성 부족 제 24 조?
2- 12 보고 기간 동안 수익성 부족 안정성 제 25 조?
2- 13 보고 기간 순이익은 대규모 비반복 손익 제 26 조에 더 의존합니까?
2- 14 발행인은' 예금대출', 재무정보 불투명 등 재무지표가 눈에 띄는 이상을 특징으로 제 27 조?
셋. 특정 경우의 발행자
3- 1 발행인은 투자지주기업으로, 경영 성과는 주로 자회사 제 28 조에서 나온다.
3-2 제 29 조 발행인이 처음으로 회사채 발행을 신청했을 때?
3-3 발행자가 보고 기간 동안 회사채 또는 기타 채무가 위약되거나 원금 상환이 지연되는 경우 제 30 조?
3-4 보고 기간 동안 발행인의 주체 신용등급이 제 31 조로 인하되었습니까?
3-5 발행인의 단기 채권 잔액이 비교적 높고 성장이 크다. 제 32 조?
3-6 발행자는 관련 도시 건설 기업에 속한다. 제 33 조?
3-7 발행인은 부동산 기업에 속하며, 일부 재무지표에는 마이너스 조건이 있다. 제 34 조?
3-8 발행인의 중대하거나 유례없는 특수 회계처리가 발생하여 현재 채권의 발행 조건이나 투자 결정에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.