스티브나. 코헨
저자: 유월광해, 위챗 공식 계좌: 스톡옵션 투자.
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그는 미국 검찰청에 의해 미행당하고, 미국 사법부에 벌금형을 받고, 미국 증권거래위원회에 의해 금지되었다. 그의 SAC 자본 자문 회사 (SAC Capital Advisors) 는 세계에서 가장 수익성이 높은 헤지펀드 중 하나로 트럼프 미국 대통령이 증권거래위원회 의장으로 지명한' 큰 상어' 로 영광과 오점, 그리고 미스터리한 인물인 스티븐 코헨 (Steven Cohen) 이 있다.
코언은 부유한 가정에서 온 것이 아니다. 십 대 때 슈퍼마켓에서 아르바이트를 했다. 그러나 그는 독특한 재능과 머리를 가지고 있다. 코언의 말에 따르면, 그는 젊었을 때 증권거래소에서 눈앞에 나타난 일련의 숫자들을 뚫어지게 쳐다봤고, 머릿속에는 트렌드를 통해 판단할 수 있는 그룹이 자동으로 떠올랐다고 한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 인생명언) 코헨의 SAC 자본은 무서운 연간 수익률의 30% 에 달한다. 내부자 거래로 코헨은 법무부와 협의해 SAC 를 폐쇄하고 6543.8+08 억 달러의 벌금을 부과했다. 2065.438+08 까지 그는 대외투자를 다시 관리할 수 없었다.
이제 SAC 가 문을 닫았지만, 점 72 가 다시 탄생했습니다, 코언 작업체. 포브스' 20 15 년 최근 발표된' 글로벌 부자 목록' 과' 가장 수익성이 높은 헤지펀드 매니저 목록' 에서 코헨은 각각 127 억 달러의 순자산과 721을 기록했다.
코헨의 성장사
코언은 1956 년 뉴욕 대목진에서 태어났다. 그의 아버지는 맨해튼 의류 지역의 의류 제조사이고, 어머니는 아르바이트 피아노 선생님이다. 형제자매 일곱 명은 어려서부터 사물의 본질에 집중하는 데 익숙해졌다.
젊은 코언은 자신이 텍사스 포커와 사랑에 빠진 것은 모험을 좋아하고 위험을 통제하는 법을 배워서 텍사스 포커의 고수가 되었다고 생각한다. 저는 와튼 경영대학원을 졸업하고 경제학 학위를 받았고, 한 친구의 도움으로 65,438 달러+0,000 달러의 거래 계좌를 개설했습니다.
2 1 세 때 월스트리트 Grunt Al&Co 의 옵션 부서에서 초급 거래인으로 일하며 출근 첫날 8000 달러를 벌었다. 6 년 후, 일일 거래 이익은 65,438+000,000 달러에 달했고, 결국 7,500 만 달러의 포트폴리오와 6 명의 거래인으로 구성된 팀을 관리한다.
Sac- 미친 "돈 버는 기계"
65438 년부터 0992 년까지 Cohen 은 SAC 자본 컨설팅 회사를 설립했으며, 이 회사는 곧 가장 수익성이 높은 헤지펀드 중 하나가 되었습니다.
20 10 년, 이 헤지펀드의 일일 평균 주식 거래량은 654380 억주로 미국 주식일 거래량의 1% 이다.
1992 부터 18 까지 SAC 연평균 수익률은 30% 를 넘었으며, 그 중 기술 거품이 폭발한 1999 년 수익률은 68%, 2000 년에는 73.4% 에 달했다.
코헨의 SAC 는 2300 개 펀드 회사가 파산한 금융위기에도 살아남았다.
블룸버그가 추적한 데이터 중 당시 세계에서 가장 수익성이 높은 펀드로, 그 중 하나가 없었다.
코헨의 한 고위 고객은 언론에 "소로스가 호랑이라면 헤지펀드계의 백상어다" 고 말했다. 썰물과 썰물이 일다. 20 13 을 앞두고 이 피에 굶주린 백상어가 좌초되었다.
2013165438+10 월, 미국 법무부는 SAC 가 내막 거래사건에 대해 유죄를 인정하고 총 18 억을 지불하기로 동의했다고 발표했습니다. 이것은 또한 미국 역사상 내막 거래에 대한 가장 큰 벌금이 되었다.
그러나, 코헨 본인은 어떠한 죄명도 기소되지 않았지만, 폐문 위기는 불가피하다. 미국 법무부의 발표에 따르면 SAC 는 외부 투자자의 자금 접수를 중단하고 컨설팅 업무를 중단해야 합니다. 코언은 국내 주식신 서상 (문말 소개 참조) 보다 훨씬 운이 좋다.
코헨을 비롯한 SAC 는 투자자에게 각각 3% 의 관리비와 50% 의 투자수익 커미션을 받는다. 비록 이 두 가지 비율은 헤지펀드 업계에서 일반적으로 2% 와 20% 이지만. 그가 이렇게 높은 비용을 받을 수 있었던 것은 투자자를 실망시킨 적이 없었기 때문이다. 코헨 기함 펀드는 20 13 까지, 18 의 복합수익률은 매년 30% 이상이다.
당시 트럼프 미국 대통령도 코언을 증권거래위원회 의장으로 지명했지만 코언은 받아들이지 않았다.
코헨의 놀라운 성공의 비결은 무엇입니까?
그는 각 방면의 대량의 정보를 종합하는 것에 습관이 되어 시장에 베팅하는 호감을 형성했다. 때로는 경제 세부 사항을 연구하지 않고 하루에 최대 300 건의 거래를 할 수 있다. 평일에 지속적으로 견적을 모니터링함으로써 최대의 이윤을 얻을 수 있다. 나는 그가 성공한 주된 이유는 믿을 수 없는 팀을 만들 수 있는 능력이 있었기 때문이라고 굳게 믿는다. 자신의 위치를 분명히 하고 맹종하지 않다.
투자자이면서 일내 거래자이기도 하지 마라. 자신을 편안하게 하는 방법을 선택하세요. 기초가 생기면 자신의 스타일을 찾아야 한다. 당신의 거래 스타일과 당신의 성격 일치가 매우 중요하기 때문입니다. 시장에는 유일하게 정확한 거래 방법이 없다. 너 자신을 알아라.
좋은 창고를 짓는 이유도 중요하다.
주가가 너무 낮기 때문에 주식을 사거나 주가가 너무 높아서 주식을 파는 것은 좋은 이유가 아니다. 만약 너의 분석이 이 정도밖에 되지 않는다면, 너는 자신이 시장에서 이길 것을 기대할 이유가 없다.
위대한 거래자가 되는 것은 하나의 과정, 종점이 없는 게임이다. 시장은 고정불변하지 않을 것이기 때문에 장기적으로 우수한 수익을 거둘 수 있는 스타일이나 방법은 없다. 시장을 계속 이기고 싶다면, 먼저 자신을 이기고, 끊임없이 업데이트하고, 계속 배우고, 계속 시도해 보세요. .....
참고: 서상, 닝보인, 1978, 중국 자본시장 역사상 가장 전설적인 주식신, 선샤인 사모사 설립, 상하이 제희 투자관리유한공사, 법인 대표 겸 사장으로 6 개 제품, 선샤인 사모 1 위 발행. 주가조작죄, 내막 거래죄로 징역 5 년 6 개월, 벌금 1 10 억원, 무기징역, 202 1 년 7 월 9 일 석방됐다.