1. 벤처 캐피탈
벤처 투자는 주로 기술 혁신 프로젝트와 기술 초창기 기업에 투자하고, 초기 아이디어부터 개념 체계 형성, 제품 성형에 이르기까지 시장에 진출한다. 신생 기업에 자금 지원 및 컨설팅 서비스를 제공하여 기업이 R&D 단계부터 충분히 성장할 수 있도록 합니다. 창업형 기업의 발전에는 재무, 시장, 운영, 기술 등 많은 불확실성이 있어 큰 위험이 있다. 이런 투자가 지속될 수 있는 이유는 투자가 수익성이 있기 때문에 다른 프로젝트의 손실을 메울 수 있기 때문이다.
2. 자본 성장
성장 투자는 초창기부터 성장기까지, 비즈니스 프로젝트가 R&D 단계에서 마케팅 단계로 전환되어 어느 정도 수익을 창출하는 기업을 대상으로 합니다. 성장 기업의 비즈니스 모델은 이미 확정되어 여전히 좋은 성장 잠재력을 가지고 있다. 보통 2 ~ 3 년이 걸리고 4 ~ 6 배의 수익을 추구한다. 일반 투자에는 일정 규모의 수익과 긍정적인 현금 흐름이 있으며, 투자 규모는 보통 500 만 ~ 2000 만 달러이며, 위험은 통제할 수 있고 수익은 상당합니다. 성장자본도 중국 최대 비율의 사모지분 투자다. 2008 년 자료에 따르면 성장자본은 60% 이상을 차지한다.
3.M&A 수도
M&A 자본은 주로 대상 기업의 M&A 에 초점을 맞추고 있습니다. 대상 기업의 지분을 인수하여 대상 기업의 통제권을 획득한 다음 재편성하여 기업 가치를 높입니다. 필요할 경우 기업 경영진을 교체하여 일정 기간 보유한 후 판매할 수도 있다. M&A 자본의 상당 부분은 상대적으로 성숙한 기업에 투자됩니다. 여기에는 신규 주주가 한 기업을 인수하기 위한 자금을 마련하거나, 기업이 규모를 확대하거나, 기업이 자본을 재편하여 경영 유연성을 높일 수 있도록 돕는 것이 포함됩니다. M&A 자본과 관련된 자금 규모는 매우 크며, 왕왕 6543.8+0 억 달러, 혹은 그 이상에 달한다.
4. 메자닌 투자
메자닌 투자의 대상은 주로 초기 지분 융자를 완료한 기업이다. 채권 투자와 지분 투자의 이중적인 성격을 지닌 투자 방식이며, 그 본질은 담보가 없는 장기 부채로 지분 인수권을 가지고 있다. 이런 채권은 항상 상응하는 권증을 동반한다. 투자자는 미리 정해진 가격에 투자회사의 지분을 구입하거나, 미리 정해진 기한이나 트리거 조건에 따라 채권을 지분으로 바꿀 수 있다. 메자닌 투자의 위험과 수익은 지분 투자보다 낮고 우선채권보다 높다. 회사의 재무제표에서 메자닌 투자도 기본 자기자본 자본과 우선 부채 (우선 부채) 사이에 있으므로' 메자닌' 라고 합니다. 벤처 투자와는 달리 메자닌 투자는 지주를 찾는 일이 거의 없고, 일반적으로 장기 지분을 보유하기를 원하지 않으며, 빠른 퇴출을 선호한다. 기업이 2 차 융자 사이 또는 상장 전 마지막 스퍼트 단계에 있을 때, 메자닌 투자자들은 종종 하늘에서 내려와 기업에 가장 필요한 현금을 가져다 주고, 기업이 새로운 발전기에 들어서자마자 떠나곤 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 해리포터, 성공명언) 이것이 바로 그것이' 메자닌' 투자라고 불리는 또 다른 이유이다. 메자닌 투자 운영 방식의 위험은 비교적 작기 때문에 찾는 수익률도 낮으며 일반적으로 18% ~ 28% 정도입니다.
5. 출시 전 투자
Pre-IPO 투자는 주로 기업 출시 전 단계에 투자하거나 최근 상장할 기업의 규모와 이윤이 상장 수준에 이르며, 퇴출 방식은 일반적으로 상장 후 공개자본시장에서 주식을 매각하는 방식이다. 일반적으로 Pre-IPO 투자자는 주로 투자은행과 전략투자펀드를 포함한다. (1) 골드만 삭스, 모건스탠리 등은 사모 투자자이자 투자 은행가인 이중신분을 가지고 있다. 투자 은행가로서 기업 IPO 에 직접적인 도움을 줄 수 있습니다. 사모 지분 투자자로서 회사 주식의 가치는' 배서' 되어 공개 시장에서 회사 주식에 대한 투자자들의 신뢰를 높이는 데 도움이 된다. 따라서 투자은행 투자기금의 도입은 종종 회사 주식의 성공적인 발행에 도움이 된다. (2) 전략투자기금은 기업에 관리, 고객, 기술 등의 자원을 제공하고, 기업이 상장하기 전에 규범적인 기업지배구조를 확립하거나, 기업에 전문적인 재무건의를 제공하는 데 주력하고 있다. Pre-IPO 투자는 위험도가 낮고 회수가 빠르다는 장점이 있어 기업 주식이 투자자들의 추앙을 받을 경우 높은 투자 수익을 얻을 수 있다.
6. 파이프 라인 투자
PIPE 는 사모 지분 투자 (Private Investment Inpublic Equity) 의 약어로, 상장회사의 주식에 사모 지분을 투자하고 일정 할인율로 상장회사의 주식을 매입하여 회사 자본을 확대하는 투자 방식을 말한다. 파이프 투자는 전통적인 파이프와 구조물 파이프의 두 가지 형태로 나눌 수 있습니다. 기존 파이프는 설정된 가격으로 파이프 투자자에게 우선주 또는 보통주를 발행하는 반면, 구조 파이프는 보통주 또는 우선주로 전환할 수 있는 전환 가능한 채권을 발행하는 것입니다. PIPE 는 2 차 발행과 같은 기존 자금 조달 방식에 비해 자금 조달 비용과 효율성이 상대적으로 높으며 규제 기관의 감사가 적고 값비싼 도로 공연 비용이 필요하지 않아 자본 취득 비용과 시간이 크게 절감됩니다. PIPE 는 기존 지분 융자의 복잡한 절차에 대처하지 않으려는 중견기업으로 빠르게 성장하는 상장 기업에 더 적합합니다.