업계에서는 이미 의견을 구한 지 오래되었지만, 인터넷 소액 대출 신규 발표 시기는 여전히 대부분의 사람들이 기대를 뛰어넘는다고 느끼게 한다.
업계 관계자들은' 잠행방법' 발표가 개미그룹 IPO 의 유예를 직접 촉발시켰다고 보고 있다. 165438+ 10 월 3 일 저녁 상교소는 개미그룹 IPO 를 중단하기로 결정한 이유 중 하나는' 금융기술의 규제 환경이 바뀌었기 때문' 이라고 밝혔다.
잠행방법' 은 처음 나타났을 때 세계 최대 IPO 를' 중지' 했지만 그 영향은 개미에만 국한되지 않았다. 일부 업계 인사들의 관점에서 볼 때, 큰 과학기술과 개미그룹과 비슷한 공동대출 업무는' 잠행방법' 의 영향을 많이 받는다.
엄격한 면허감독, 금융위험통제의 규칙 하에 자본을 풍부하게하고 레버를 축소하는 것은' 잠행방법' 의 두드러진 원칙이다. 이것은 작은 대출 산업의 운영 규칙과 비즈니스 논리를 개조할 것이다. 업계 내 다방면은 규정 준수 비용 상승에 따른 압력을 받게 될 것이다. 대형 기술 플랫폼이 보급하는 공동 대출 업무는 좋은 사업인가? 인터넷 소대출 면허가 소비금융에 의해 각광을 받거나 심지어 새로운 규제차익 거래까지 생길까? (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 인터넷명언) 방금 생사강도를 겪으며 작은 대출 변신의 길을 걷고 있는 P2P 들이 다시 한 번 정책의 타격을 받았는데, 길은 어디에 있습니까?
잠행방법' 은 소대출회사 인터넷 소대출업무 외부 융자 레버리지율을 5 배, 즉 비표준융자 잔액 (은행대출, 주주대출 등) 으로 제한했다. ) 네트워크 소액 대출 회사는 순자산의 1 배가 될 수 없습니다. 표준화 된 금융 잔액 (채권, 자산 유동화 제품 등). ) 순자산의 4 배를 초과할 수 없습니다. 한편, 단일 공동 대출에서 인터넷 소액 대출 업무를 운영하는 소액 대출 회사의 출자 비율은 30% 이상이어야 한다.
이전에는 공동 대출이 레버리지 범위에 포함되지 않았기 때문에 자산 지원증권 (ABS) 을 통해 레버리지율을 계산하지 않았습니다. 이에 따라 일부 인터넷 소대출사들은 저등록자본을 이용해 지나치게 높은 대출 규모를 이용하고 있으며 개미그룹도 마찬가지다.
개미그룹 공모서에 따르면 2020 년 상반기에는 개미그룹 마이크로대출 기술 플랫폼이 신용잔고 2.10/0 조 5 천억원에 기여했다. 그중 백화 백결로 대표되는 소비신용 (주체는 충칭 개미 소액대출유한공사, 충칭 개미 상성소액대출유한공사) 잔액 합계 1.73 조 원. 소액 대출 기술 플랫폼이 기여한 신용 잔액에서 금융기관이 실제로 대출을 발행하거나 자산증권화를 실현하는 비율은 약 98% 라는 점에 유의해야 한다.
"Dell 의 비즈니스 모델은 자체 대차대조표를 사용하지 않고 신용 업무를 수행하며 보증을 제공하지 않습니다." 개미그룹은 공모서에서 강조했다.
공동대출 잠행법' 의 요구에 따르면,/Kloc-0 조/조조 대출을 풀면 개미그룹은 3000 억 원의 자자금을 대출해 대출해야 한다는 것이다. 업계 관계자의 예비 추산에 따르면 현재의 신용잔액 규모와 규제 요구에 따라 개미그룹은 소대출회사의 등록자본을 1000 억원으로 올려야 하며, 두 소대출회사 중 한 곳만 보유할 수 있다고 한다. (지분관리의 경우,' 잠행방법' 은 같은 투자자와 관련자, 일치행동인이 대주주인 사람은 두 곳을 넘지 않아야 한다.
"핵심은 자신의 자금 비율을 높이는 것이다. 따라서 위험이 발생하면 개미 자신도 큰 위험을 감수해야 한다. 이렇게 하면 개미와 같은 기업은 더욱 신중하게 업무를 전개하여 금융기관의 가능한 손실을 줄일 수 있다. " 금융업계 고위 인사들은 개미에 대한 직접적인 영향이 자금 사용 효율을 낮추는 것이라고 보고, 대출 규모가 클수록 자금 요구가 높아지고, 자금이익률은 일정 수준으로 유지되고, 규모 확대에 따라 변하지 않고, 돈벌이 효과는 크게 할인될 것으로 보고 있다.
소액대출 전문가 시즌은 잠행 방법도 공동대출 업무와 같은 대신기술에 압력을 가할 것이라고 밝혔다. "잠행방법" 의 초안은 사실 이미 여러 원고를 준비했다. 이번에는' 비예금류 대출조직 조례' 등 상위법 출범을 기다리지 않고 미리 공포했다. 정말 금융기술이 너무 빨리 달리고, 규제에 대한 우려가 있기 때문에 필요하다. "
6 월 6 일 165438+ 에서 열린 국무원 정책 정기 브리핑에서 은감회 수석 변호사 유복수는 금융회가 위험통제 전제하에 금융업을 지원하는 동시에 혁신을 견지하고 실물경제에 기여해야 한다고 밝혔다. 금융과학기술의 금융성격에 따라 모든 금융활동을 통일된 규제 범위에 포함시킨다.
잠행 방법' 이 발표됨에 따라 많은 업계 인사들은 인터넷 소액 대출 면허의' 금 함유량' 이 줄어들었기 때문에 소액인터넷 대출 면허증을 신청하는 것이 낫다고 생각한다.
잠행 방법' 에 따르면 소액대출회사가 인터넷 소액대출을 운영하는 것은 주로 등록지 성급 행정 구역 내에서 실시해야 한다. 소액대출회사는 국무원 은행업감독관리기관의 승인 없이는 성급 행정구역을 넘어 인터넷 소액대출 업무를 전개해서는 안 된다. 주정부 행정 지역을 넘어 인터넷 소액 대출 업무를 전개해야 하는 소수의 소액 대출 회사는 국무원 은행업 감독관리기관이 심사, 감독 관리 및 위험 처분을 담당한다.
즉, 규제가 인터넷 소액 대출 면허증을 전국적으로 운영하는 심사권을 받게 된다는 뜻이다. 이전에는 권한이 지방금융감독의 손에 있었지만, 지방규제의 잣대가 다르기 때문에 시장의 혼란이 빈번했다 (예: 일부 기관에서 실시한' 현금대출' 업무).
2017165438+10 월 2/KLOC-0
인터넷 대출 불완전 통계에 따르면 20 17 1 1, 2 1 지역적으로 볼 때, 인터넷 대출 면허증의 수는 주로 광동 충칭 강서에 집중되어 있는데, 이 세 지역은 각각 54 장, 43 장, 20 장이다.
"인터넷 소대출이 한 성에서 업무를 전개하는 것은 전혀 의미가 없고, 인터넷 소대출이 전국적으로 전시하려면 은감회의 승인이 필요하다. 즉, 이 면허증은 소비금융회사와 마찬가지로 은감회가 직접 비준하고, 문턱과 난이도가 전면적으로 높아진다는 것이다." 기탄없이 말하다.
잠행방법' 에 따르면 성급 행정구역을 넘나들며 인터넷 소액대출 업무를 운영하는 소액대출회사의 등록자본은 50 억원 이상이며, 일시불로 화폐자본을 납부한다. 소비회사 3 억 위안에 비해 등록 문턱과 소비회사 자산이 ABS (자산지원증권) 를 통해 상장된 후 불량만 보유하지 않으면 석방될 수 있고, 레버리지율 계산 범위 내에 있지 않다. 인터넷 소대출 면허를 획득한 의미는 이미 소비회사보다 약했다.
기일보는 인터넷 소액대출이 전국 전시업에는 극히 소수일 뿐 보편적인 허가는 아닐 것이라고 지적했다. 일회성 납입 자본 50 억이 필요한데, 기본적으로 전국에 많지 않다. 그리고 레버리지율 제한으로 차익 거래 공간이 사라지고 이 번호판을 받는 것은 의미가 없다. 즉, 인터넷 소액 대출 면허가 극소수 면허가 될 수 있으며, 대부분의 회사들은 전환, 양도 또는 퇴출에 직면할 수 있습니다.
이런 맥락에서 인터넷 소대출과 소비회사의 번호판은' 냉온불균형' 이 발생할 수 있으며, 업계 관계자들은 새로운 규제차익이 발생할 것을 우려하고 있다.
계절적으로 소비자 금융회사는 은감회의 감독하에 카드 보유 금융기관이다. 자금 취소가 공동대출을 통해 무한히 지렛대를 더하면 은감회는 보충 규정이나 창구지도 등을 통해 강화될 수 있는 조치를 취할 것이다.
"규제 당국은 소기업 인터넷 소액의 진입장벽을 적당히 완화하는 것을 고려할 필요가 있다. 이런 업무와 면허 취소 사이에는 규제 차익 공간이 없고, 국가가 소기업을 지원하고 산업을 돕는 정책 방향과도 일치한다. " 얼굴 은 말했다.
앞서 최고법은 민간 대출 금리 사법보호 상한선을 매월 20 일 발표된 1 년 대출 시장가격 (LPR) 의 4 배로 조정했다. 소대출회사가 민간 대출 정의 중' 금융기관' 에 속하는지 여부는 당시 논란이 있었다.
소대부사의 지위 확정은 관련 법규의 집행 상황에 달려 있다.
지난 9 월 16, 은감회는' 소액 대출 회사 감독 관리 강화에 관한 통지' 를 발표하고 소액 대출 회사의 업무 범위, 대외 융자 비율, 대출 금액, 업무 지역, 대출 금리 등에 대한 요구를 제기했다. 은감회는' 비예금류 대출기구 조례' 시행과 맞물려 소액대출회사 업계 감독체계 건설을 지속적으로 강화할 것이라고 밝혔다.
잠행방법' 이 발표됨에 따라 작은 대출회사 P2P 플랫폼 전환을 신청하는 것은 어색한 상황에 처해 있다.
20 19 에 발표된' 지점간 대출에서 정보 중개기관을 소액 대출회사 시범으로 전환하는 지침' (이하' 83 번') 에 따르면 규정 준수, 주주, 전환 방안 등에 부합하는 인터넷 대출 기관은 자신의 경영 범위에 따라 단일 성급 지역 경영이나 전국 경영으로 전환하도록 신청할 수 있다
단일 성급 지역에서 운영하는 소액 대출 회사는 회사 거주지 성급 행정 구역 (성급, 자치구, 직할시) 내에서 온라인 또는 오프라인 소액 대출 업무를 수행하는 소액 대출 회사를 말한다. 전국적으로 운영되는 작은 대출 회사는 인터넷 작은 대출 업무를 하는 작은 대출 회사를 가리킨다.
흥미롭게도,' 83 번 문문' 은 변화할 인터넷 대출 기관이 설립할 단일 성급 지역 내에서 운영되는 소액 대출 회사의 등록 자본이 5 천만 위안 이상이라고 지적했다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 변환할 인터넷 대출 기관이 설립할 전국적인 소액 대출회사 등록자본은 인민폐 6543.8+0 억원 이상이고, 첫 번째 납입 화폐자본은 인민폐 5 억원 이상이다.
동시에, 단일 성급 지역에서 운영되는 소액 대출 회사로의 전환을 신청하는 것은 특정 지방 조직에 의해 시범 사업으로 전환되는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 소액대출, 소액대출, 소액대출, 소액대출, 소액대출) 전국적인 소액 대출 회사로 전환을 신청하고, 지점간 대출 위험에 대한 특별 정돈 작업팀장 사무실과 인터넷 금융 위험에 대한 특별 정비 작업팀장 사무실 규정 준수 평가 의견을 보고한 후, 각 지방 조직에 의해 전환 시범 작업을 실시한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 해리포터스, 해리포터스, 성공명언)
지난 9 월 14 일 은감회 관계자는 은감회 뉴스통기회에서 각지의 기관 전환 시범사업 시행을 가속화해야 한다고 강조했다. "현재 일부 지방인터넷 대출 기관은 본 지역의 작은 대출 회사로 전환을 승인했고, 관련 부처도 일부 지방인터넷 대출 기관을 전국적으로 운영하는 작은 대출 회사로 전환하는 것을 승인했다. 법률 법규에 부합되는 전제 하에 각지에서 개조 진도를 가속화해야 한다. "
9 월 16 일 은감회는' 소액대출회사 감독 관리 강화에 관한 통지' 에서도 83 번 문건에 따라 전환된 기관의 자질을 엄격히 심사하고 사후감독을 강화한다고 강조했다.
하지만 현재 전환을 신청하고 있는 P2P 플랫폼은 모두 어색한 상황에 처해 있다. 방금 83 번 문건의 요구 사항을 충족시켰는데, 잠행방법에 따라 다시 신청하시겠습니까? 그러나' 잠행방법' 의 등록자본에 대한 요구는 변화를 모색하는 많은 P2P 플랫폼을 뒷걸음치게 할 것 같다.
금융과학기술업계 선임 관찰자들은' 잠행방법' 중 6543 억 8 억 +0 억의 등록자본은' 초급' 에 불과하며 전국적인 업무를' 업그레이드' 하는 것은 정말 어렵다고 직언했다. 현재 대부분의 변화된 P2P 회사는 주로 대출을 돕는 금융 기술 회사로 전환되고 있다. 그러나 시장 가격 추세와 규제로 볼 때, 모두들' 면허' 를 받고 싶어한다. 솔직히 말해서, 모두가' 명분' 을 원한다.
"더 명확한 정책이 없다면, P2P 전환은 여전히 83 번 문대로 집행될 수 있다 .. 이번' 잠행방법' 의 요구는 대형 인터넷 회사의 맥락에서 이미 이 일을 하고 있는 금융과학기술기관을 겨냥한 것일 수 있다." 위에서 언급한 지방감독에 가까운 내부 인사들은 말했다.
샤오는 소대출회사가 83 번 문신청에 따라 P2P 플랫폼으로 전환하기 전에' 잠행방법' 관련 요구 사항을 충족해야 하며 차별화된 감독을 할 수 없다고 판단했다.
"사실 이 번호판은 마지막에' 금 함유량' 이 별로 없다. 대부분 전시업의 편리성을 높이는 것이지' 생사의 상징' 이 아니다. 물론, 받을 수 있다면, 적어도 플랫폼의 규정 준수 상황을 대표할 수 있다. " 위에서 언급한 P2P 플랫폼 책임자는 앞으로 순수 대출 플랫폼으로 발전할 것이라고 밝혔다.